Oleh kerana "gabungan" dan "seimbang" menggambarkan campuran aset tertentu dari dana bersama, menentukan perbezaan yang tepat antara kedua-duanya boleh menjadi sukar.
Dana campuran, yang mengandungi hanya stok dan tiada sekuriti pendapatan tetap, merupakan jenis dana ekuiti yang memegang campuran kedua-dua stok pertumbuhan dan stok nilai. Matlamat dana ini adalah untuk menghargai nilai melalui keuntungan modal yang dicapai melalui perkara berikut:
1) Peningkatan masa depan dalam harga saham saham nilai - Pengurus portfolio menganggap jenis saham ini undervalued dan mengharapkan penghargaan masa depan dalam harga saham apabila pasaran menyedari nilai sebenar saham ini. (Untuk melihat lebih dekat nilai pelaburan, lihat tutorial ini.)
2) Peningkatan harga saham saham pertumbuhan - Pengurus portfolio percaya bahawa stok ini mempunyai potensi besar untuk pertumbuhan pesat dalam pendapatan. (Untuk melihat strategi pemilihan stok ini, lihat tutorial ini.)
Dana campuran juga boleh dikategorikan mengikut pengkhususan mereka dalam stok kecil, sederhana atau besar. Terdapat risiko yang lebih tinggi yang dikaitkan dengan dana campuran sebagai pelaburan utama mereka dalam pasaran saham.
Dana seimbang adalah sejenis dana peruntukan aset yang mengandungi campuran instrumen pendapatan tetap dan ekuiti. Campuran aset biasanya dikekang kepada perkadaran tetap. Sebagai contoh, dana mungkin mempunyai campuran aset yang terdiri daripada 40% ekuiti, 50% bon, dan 10% instrumen pasaran wang. Matlamat dana seimbang adalah untuk mencapai pertumbuhan nilai dan pendapatan yang konsisten.
Bergantung kepada jenis pengurusan portfolio, dana seimbang sama ada seimbang setiap tahun untuk mengembalikan perkadaran kembali kepada keadaan asalnya atau disusun semula untuk memihak kepada keadaan pasaran. Untuk maklumat lanjut mengenai pengimbangan semula portfolio, lihat artikel "Mengekalkan Keseimbangan Dana Bersama Anda."
Oleh kerana pasaran bon dan ekuiti tidak bergerak bersama, dana seimbang menggunakan kepelbagaian untuk membolehkan individu mengambil bahagian dalam keuntungan pasaran tanpa risiko besar yang terlibat dengan dana ekuiti tulen. Sekiranya pasaran saham sedang melanda, kemungkinan pasaran bon akan kekal stabil atau mengekalkan trend menaik. Oleh itu, jika bahagian ekuiti dana seimbang pelabur kurang baik, bahagian pendapatan tetap akan terus berfungsi dengan baik atau mengekalkan nilainya. Oleh itu, dana seimbang tidak akan kehilangan banyak nilai sebagai dana campuran apabila pasaran ekuiti tidak berfungsi dengan baik. Untuk lebih banyak jenis dana, lihat tutorial ini.
Penasihat Insight
Donald P. Gould
Pengurusan Asset Gould, Claremont, CA
"Blend" secara amnya merujuk kepada kombinasi pelaburan yang berbeza dalam kelas aset yang sama. Contohnya, dana bersama semua saham, seperti dana indeks S & P 500 boleh dianggap sebagai dana "besar" kerana ia memegang campuran pertumbuhan dan saham nilai besar.
"Seimbang" secara umumnya merujuk kepada gabungan kelas aset yang berbeza dalam satu dana. Satu contoh biasa adalah dana bersama yang memegang 60% saham dan 40% bon. Walaupun tiada peruntukan peruntukan khusus di mana dana terhenti menjadi "seimbang, " adalah tidak biasa untuk melihat lebih daripada 75% pegangan yang dikhaskan untuk satu kelas aset dalam dana seimbang.
Untuk kesimpulan: Dana campuran terdiri daripada pelbagai jenis sekuriti dari satu kelas aset. Dana seimbang terdiri daripada pelbagai kelas aset.
