Merancang garis arah keselamatan ke carta adalah salah satu cara yang paling mudah untuk pedagang teknikal untuk mendapatkan idea pantas mengenai arah aset. Walau bagaimanapun, trendline seperti itu boleh datang dalam pelbagai bentuk, dan mereka boleh sangat berbeza dengan panjang dan pentingnya., kami akan mengkaji contoh sejarah yang melibatkan garis trend 11 bulan yang kami kenal di carta saham NVR Inc. (NYSE: NVR) dalam surat berita ChartAdvisor pada 12 Jun 2007, dan kami akan menunjukkan bagaimana menjejaskan arah jangka pendek harga stok. Kami juga akan merangkumi strategi stop-loss yang mudah yang boleh digunakan apabila berdagang isyarat teknikal berdasarkan rehat sokongan / rintangan.
Apa yang kita lihat
Harga bergerak melalui trendline yang dikenalpasti adalah salah satu isyarat yang paling umum mengenai pembalikan arah aliran dan, seperti yang anda lihat dalam Rajah 1 di bawah, ini adalah apa yang berlaku pada carta pada 12 Jun untuk stok NVR. Kami menyatakan bahawa penurunan di bawah garis trend kemungkinan akan menjadi isyarat pertama pembalikan trend, tetapi juga bahawa penting untuk memberi perhatian kepada jumlah yang lebih rendah daripada purata kerana ia boleh menandakan pemecahan gagal. Jumlah dagangan yang rendah adalah kebimbangan para peniaga teknikal kerana menunjukkan bahawa beruang itu tidak berminat untuk menolak harga yang tajam lebih rendah kerana kebanyakan orang mengharapkan. Memandangkan jumlah yang rendah dan kekurangan turun naik, kami berhujah bahawa ia adalah idea yang baik untuk menunggu beberapa hari untuk mengesahkan bahawa lembu jantan tidak akan dapat menghantar harga saham kembali di atas trendline.
(Untuk bacaan berkaitan, lihat Pembalikan Pasaran dan Cara Menentukan Mereka .)
Rajah 1
Apa yang berlaku?
Dalam kes NVR, harga mula bergerak lebih rendah dan dengan ini datang pengesahan teknikal bahawa pecahan adalah sah. Lembu-lembu itu cuba melangkah semula dengan menolak harga ke arah tahap rintangan yang baru dibentuk, tetapi percubaan ini ditemui dengan banjir penjual. Pengujian semula rintangan, yang juga dikenali sebagai throwback, adalah kejadian biasa dalam perdagangan dan langkah yang gagal lebih tinggi biasanya merupakan sekeping pengesahan akhir yang diperlukan oleh peniaga yang mencari keuntungan dari penarikan balik. (Untuk lebih mendalam, baca Dagangan Gagal Gagal .)
Apabila habuk diselesaikan pada akhir bulan Julai, ketidakstabilan kekal tinggi, dan volum didagangkan pada paras lebih tinggi daripada purata. Saham NVR melayang sekitar $ 600, jatuh dari paras tertinggi pertengahan bulan $ 723.
Penembusan di bawah garis trend adalah petunjuk yang baik terhadap momentum menurun dan terbukti menjadi strategi yang menguntungkan bagi mereka yang tahu apa yang perlu dicari.
(Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai bagaimana untuk memasukkan alat ini ke dalam strategi anda, lihat Harga Penjejakan Saham Dengan Trendlines .)
Tiada Tanah Lelaki
Isyarat jelas saham yang memecah trendline adalah langkah pertama untuk membuat perdagangan yang sangat menguntungkan. Walau bagaimanapun, perbuatan mengambil keuntungan tidak begitu mudah. Kerja trader menjadi lebih sukar apabila stok diperdagangkan di antara tahap sokongan dan rintangan berpengaruh kerana, dari perspektif teknikal, stok boleh berjalan dengan baik. Soalan-soalan dalam fikiran peniaga datang dengan cepat: "Adakah saya perlu mengambil keuntungan apabila momentum menurun?" dan "Adakah ini hanya tempoh penyatuan sebelum beruang terus memukul saham lebih rendah?"
Seperti yang anda lihat dari carta di bawah, NVR melakukan trend yang lebih rendah untuk beberapa bulan akan datang, yang berakhir hampir $ 560. Adalah penting untuk menyebutkan bahawa keuntungan perolehan tambahan dari $ 600 hingga $ 550 datang pada kos yang jauh lebih tinggi kerana peniaga secara sedar menjalankan risiko melepaskan keuntungan yang sihat sekiranya stok itu dapat menemui beberapa kekuatan tak terduga. Perhatikan bagaimana dalam Rajah 2 saham itu didagangkan separuh antara tahap tinggi pada bulan Mac 2007 dan rendah pada tahun 2006. Ini boleh meninggalkan pedagang yang tidak pasti tentang arah masa depan. Di samping itu, jumlah yang semakin menurun mencadangkan bahawa pedagang kehilangan minat. Jika seorang peniaga tidak mempunyai sasaran yang jelas, mungkin keputusan yang bijak untuk menutup beberapa atau semua posisi di persimpangan seperti ini dan untuk mencari perdagangan dengan kemungkinan keberhasilan yang lebih tinggi.
Rajah 2
Strategi untuk Mengurus Hentikan Kerugian
Terdapat juga strategi yang boleh dipertimbangkan peniaga apabila menggunakan trendline sebagai asas untuk perdagangan. Lonjakan ayunan sebelumnya / rendah adalah penunjuk yang baik bagi kawasan berpotensi yang mungkin mempengaruhi momentum stok. Ini adalah tahap di mana harga telah dibalikkan pada masa lalu dan peniaga sering mencari keadaan ini berlaku lagi. Seperti yang dapat anda lihat dalam Rajah 3 di bawah, seringkali terdapat banyak tahap sokongan / rintangan dan satu strategi adalah untuk menetapkan susunan stop-loss di atas tahap rintangan terdahulu (dalam hal kedudukan yang pendek) dan mengarahkan pesanan di belakang harga kerana ia pecah di bawah paras harga yang lebih rendah. Perlu diingat bahawa peniaga akan memberi perhatian lebih kepada tahap yang telah diuji beberapa kali (garis merah) kerana pengaruh sejarah mereka.
Rajah 3
Dalam contoh ini, peniaga-peniaga dengan tahap penghindaran risiko yang lebih tinggi, atau mereka yang mempunyai jangka panjang pelaburan jangka panjang, mungkin lebih memilih untuk mengarahkan perintah berhenti di atas rintangan yang didapati dua tahap di atas harga semasa. Ini akan membenarkan keselamatan yang diberikan untuk mempunyai lebih banyak ruang untuk turun naik dan digunakan untuk keuntungan dari bergerak ke bawah yang berpanjangan. Adalah penting untuk diperhatikan bahawa versi strategi ini akan membawa kepada kerugian yang lebih besar sekiranya harga berhenti dicapai, tetapi juga boleh membawa kepada keuntungan yang lebih besar.
Garisan bawah
Harga yang jatuh di bawah garis trend sering digunakan oleh peniaga sebagai isyarat pembalikan dalam trend semasa. Langkah yang jelas di bawah garis trend sering merupakan petunjuk yang baik untuk menentukan harga kemasukan strategik. Kadang-kadang ia hanya memerlukan pelaksanaan strategi pengurusan risiko yang mudah untuk melindungi keuntungan yang dibuat dari pengambilan momentum yang mengiringi kerosakan melalui garis trend.
