Minggu ini, industri dana tukaran pertukaran asing (ETF) merayakan ulang tahunnya selama 20 tahun. Mengikut artikel yang disiarkan oleh Yahoo! Kewangan, ETF pertama dilancarkan pada Januari 1993. SPDR Trust, yang juga dikenali sebagai SPDR S & P500 ETF (ARCA: SPY), dilancarkan dan mengumpulkan $ 500 juta dalam aset. Hari ini, dianggarkan mempunyai lebih daripada $ 120 bilion aset untuk layak sebagai salah satu yang terbesar di luar sana.
Sejak dua dekad yang lalu, persembahan ETF telah meningkat. Hari ini, terdapat perlumbaan senjata yang baik untuk memperkenalkan ETF unik dan lebih canggih, termasuk yang membolehkan para pelabur mendapat manfaat apabila kelas aset menurun nilai. Ini termasuk ETF yang membiarkan pelabur keuntungan daripada peningkatan kadar faedah, yang menyakitkan harga bon kerana kedua-dua bergerak dalam arah yang bertentangan. Berikut adalah lima ETF seperti yang berkesan membiarkan pelabur memasuki pasaran bon.
Trend Pelaburan Teratas Untuk 2013: Kami melangkaui beberapa trend pelaburan untuk anda memikirkan untuk tahun 2013.
ProShares Perbendaharaan 20+ Tahun Pendek
Perbendaharaan 20 Tahun Baharu ProShares (ARCA: TBF) bertujuan untuk menyamai kebalikkan prestasi harian pasaran Bon Perbendaharaan AS Barclays. Indeks pendasar melabur dalam sekuriti Perbendaharaan dengan tarikh matang lebih daripada 20 tahun. Oleh kerana korelasi antara harga bon dan hasil, ETF tidak dilaksanakan dengan baik sepanjang lima tahun yang lalu, yang disebabkan oleh fakta yang mudah bahawa hasil bon telah jatuh dalam tempoh tersebut. Walau bagaimanapun, apabila kadar telah meningkat sejak beberapa bulan yang lalu, ETF telah meningkat nilai dan kembali ke atas $ 30 sesaham.
Nisbah perbelanjaan agak tinggi untuk ETF pada 95 mata asas (BPS), atau 0.95%. Walau bagaimanapun, ia agak cair dengan aset hampir $ 860 juta. Sekiranya kadar jangka panjang terus meningkat, dana akan terus berjalan dan mungkin juga mengambil aset tambahan.
ProShares Perbendaharaan 7-10 Tahun Pendek
Pelabur yang lemah dalam prospek bon mesti membuat keputusan mengenai sejauh mana mereka ingin pergi ke skala kematangan. ProShares juga menawarkan dana songsang matang yang lebih sederhana dalam bentuk Perbendaharaan 7-10 Tahun ProShares Pendek (ARCA: TBX). Ia bertujuan untuk menandingi kebalikkan prestasi harian Indeks Bon Perbendaharaan Barling Amerika Syarikat 7-10 Tahun. Perbelanjaan sekali lagi tinggi pada 95 BPS dan ia hanya sekitar sejak April 2011. Oleh itu, paras asetnya agak kecil pada $ 20.5 juta. Alternatif yang sama dengan lebih daripada empat kali ganda asetnya ialah Perbendaharaan iPath US 10-year Bear ETN (ARCA: DTYS).
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear 3x ETF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear 3x ETF (ARCA: TMV) menawarkan bil bon peluang untuk bertaruh besar pada kenaikan kadar faedah atau penurunan ketara dalam permintaan pembelian Perbendaharaan Bon. ETF mencari faedah terbalik 300% dari Indeks Bon Perbendaharaan NYSE 20 Tahun Plus. Nisbah perbelanjaan sekali lagi tinggi untuk ETF di 93 BPS, tetapi dana sangat tidak menentu sehingga 1% menyeret keuntungan atau kos tambahan akan menjadi tidak penting bagi pelabur. Dengan penurunan harga sejak beberapa tahun yang lalu, ETF pada dasarnya telah dibunuh. Sejak pertengahan tahun 2009, dana turun dari $ 460 pada asas pembetulan berpecah balik - kepada $ 50 lebih baru. Tetapi dengan pembalikan dalam kadar, potensi terbalik hanya sama besar. Ini bukan untuk yang lemah hati, apa sahaja.
ProShares Hasil Tinggi Pendek
The Progress Short High ProShares (ARCA: SJB) bertujuan untuk membalikkan prestasi harga harian Markit iBoxx $ Cair High Yield Index. Para pelabur mungkin menyedari bahawa bon hasil tinggi, yang hanya eufemisme untuk bon sampah, berada di tengah-tengah bantahan yang kuat apabila pelabur menawar bon ini untuk meningkatkan hasil keseluruhan dalam portfolio mereka. Penurunan harga bon sampah yang semakin tinggi akan menimbulkan keajaiban untuk ETF ini. Perbelanjaan sekali lagi berdiri di 95 BPS dan dana itu merupakan pendatang baru, setelah diperkenalkan pada bulan Mac 2011.
Invesco DB Kebalikan Bon Kerajaan Jepun Masa Depan
The Invesco DB Inverse Japanese Bonds Bond Masa Depan (ARCA: JGBS) merupakan cara yang lebih eksotik untuk mendapat manfaat daripada kenaikan kadar faedah yang mungkin berlaku di Jepun atau sekiranya permintaan mula menjejaskan sekuriti pendapatan tetap kerajaan Jepun. Ia bertujuan kebalikan dari prestasi Indeks Hadapan DB USD Inverse JGB. Ekonomi Jepun telah berjuang untuk selagi industri ETF telah wujud, dengan hasil antara negara-negara paling rendah di negara maju. Ini tidak mungkin berlaku selamanya, tetapi pelabur pastinya melakukan penyelidikan sebelum membuat pertaruhan terhadap kenaikan kadar Jepun.
The Bottom Line ETFs bon terbalik baru terus dilancarkan, jadi pastikan untuk memeriksa dengan Morningstar atau penyedia perkhidmatan kewangan lain untuk senarai kemas kini. Penawaran di atas seharusnya memberi para pelabur gambaran yang baik tentang beberapa pilihan di luar sana. Secara keseluruhan, pertaruhan penurunan dalam kelas aset mesti dibuat dengan usaha wajar yang mencukupi, tetapi ada satu kes yang kukuh untuk dibuat bahawa pasaran lembu dalam bon sedang menghampiri.
Pada masa penulisan, Ryan C. Fuhrmann tidak memiliki sebarang saham dalam mana-mana syarikat yang disebutkan.
