Apa yang Terlalu Besar Akan Gagal?
"Terlalu besar untuk gagal" menggambarkan konsep di mana kerajaan akan campur tangan dalam situasi di mana perniagaan telah menjadi sangat mendalam dalam fungsi ekonomi yang kegagalannya akan menjadi buruk kepada ekonomi pada umumnya. Sekiranya syarikat sedemikian gagal, ia mungkin mempunyai kesan riak yang melanda seluruh ekonomi.
Kegagalan ini boleh menyebabkan masalah dengan syarikat-syarikat yang bergantung kepada perniagaan syarikat yang gagal sebagai pelanggan serta masalah dengan pengangguran ketika pekerja kehilangan pekerjaan mereka. Secara konseptual, dalam keadaan ini, kerajaan akan mempertimbangkan kos bailout berbanding dengan kos membenarkan kegagalan ekonomi dalam keputusan untuk memperuntukkan dana bantuan.
Takeaways Utama
- Terlalu besar untuk gagal adalah bahasa kolokialisme yang digunakan untuk teori bahawa sesetengah perniagaan akan menyebabkan kerosakan yang meluas kepada ekonomi jika mereka gagal. Di bawah konsep ini, kerajaan akan campur tangan dalam situasi di mana kegagalan mengancam ekonomi secara besar-besaran. Peraturan-peraturan utama selepas krisis termasuk Akta Penstabilan Ekonomi Kecemasan 2008. Akta Penstabilan Ekonomi Darurat termasuk $ 700 bilion Program Bantuan Aset Bermasalah (TARP), Akta Dodd-Frank 2010 dan piawaian Basel global yang baru.
Terlalu besar untuk gagal
Institusi Kewangan Terlalu Besar kepada Gagal
Pusat-pusat kolokialisme "terlalu besar untuk gagal" di sekeliling idea bahawa perniagaan tertentu, seperti bank-bank terbesar, sangat penting kepada ekonomi yang akan menjadi bencana jika mereka muflis. Untuk mengelakkan krisis, kerajaan dapat menyediakan dana bailout yang menyokong kegagalan operasi perniagaan, melindungi syarikat dari pemiutang mereka dan juga melindungi pemiutang terhadap kerugian.
Institusi kewangan yang jatuh ke dalam kategori "terlalu besar" termasuk bank, insurans, dan organisasi kewangan lain. Mereka membawa pengenal sebagai bank penting sistemik (SIB) dan institusi kewangan yang penting secara sistematik (SIFI). Pertubuhan kewangan ini menerima peraturan di bawah Pembaharuan Dodd-Frank Wall Street dan Akta Perlindungan Pengguna pada tahun 2010.
Latar Belakang Pembaharuan Bank
Berikutan kegagalan bank Kemelesetan Besar, insurans deposit dan pengawal selia, seperti Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC), diwujudkan untuk melangkah dan cekap memastikan para pelanggan semasa turut mengambil bahagian dalam proses pembubaran bank jika perlu. Oleh itu, deposit yang diinsuranskan FDIC membantu rakyat Amerika untuk yakin dengan deposit wang mereka ke dalam sistem perbankan. Pembaharuan FDIC juga mempromosikan penjimatan untuk masa depan meliputi akaun individu dalam bank ahli sehingga US $ 250, 000 setiap satu.
Walaupun peraturan kerajaan ini berkesan untuk pendeposit AS, kekurangan peti keselamatan yang dilanjutkan ke dalam dunia korporat yang lebih luas menjadi terbukti dalam krisis kewangan baru yang berlaku menjelang awal abad ke-21. Pada tahun 2007 dan 2008, bank-bank yang sangat berhutang buntu tanpa perlindungan FDIC menghadapi kegagalan. Institusi-institusi ini bertanggungjawab secara kolektif longgar dan, dalam beberapa kes, bahkan amalan pemberian pinjaman yang menipu di seluruh industri kewangan yang menyebabkan mungkir yang meluas.
Kejatuhan Lehman Brothers menandakan kemunculan krisis kewangan pada September 2008. Dengan pemfailan kebangkrutannya, pengawal selia kerajaan mendapati firma perbankan terbesar saling berkaitan sehingga hanya penyelamatan yang besar akan menghalang sebahagian besar sektor kewangan daripada gagal.
Hasilnya, kerajaan menggubal Akta Penstabilan Ekonomi Kecemasan (EESA) 2008 yang ditandatangani pada bulan Oktober 2008. Pusat kepada Akta itu adalah Program Bantuan Aset Bermasalah $ 700 bilion yang dikendalikan oleh Perbendaharaan AS untuk tujuan membantu bank yang bermasalah.
Terlalu besar gagal menjadi frase biasa semasa Krisis Kewangan 2008, yang membawa kepada pembaharuan sektor kewangan yang meluas di Amerika Syarikat dan di seluruh dunia.
Akta Dodd-Frank
Akta Pembaharuan Dodd-Frank Wall Street dan Akta Perlindungan Pengguna 2010 menyusul Akta Penstabilan Ekonomi Darurat dan telah diwujudkan untuk menanamkan peraturan-peraturan baru yang akan membantu untuk mengelakkan bailout masa depan. Ini termasuk keperluan baru untuk pemegangan modal dan peningkatan pelaporan modal untuk pengawalseliaan pengawalseliaan. Bank kini dikehendaki mempunyai tahap modal tertentu dan untuk mewujudkan kehendak hidup yang menggariskan bagaimana mereka akan membubarkan aset dengan cepat jika memfailkan kebankrapan.
Dodd-Frank juga mengenakan syarat yang lebih tinggi untuk bank-bank secara kolektif dilabel institusi kewangan penting sistemik (SIFI).
Pembaharuan Perbankan Global
Krisis kewangan 2008 adalah krisis global yang menjejaskan bank di seluruh dunia. Pengawal selia di seluruh dunia juga menanamkan pembaharuan baru dengan majoriti peraturan baru tertumpu pada terlalu besar untuk gagal bank. Peraturan perbankan global terutama dipimpin oleh Lembaga Piawaian Keuangan bersempena dengan Bank untuk Penyelesaian Antarabangsa dan Komite Basel Pengawasan Perbankan. Contoh beberapa syarikat antarabangsa yang dianggap sebagai institusi kewangan penting secara global termasuk:
- MizuhoBank of ChinaBNP ParibasDeutsche BankCredit Suisse
Contoh Dunia Sebenar
SIFI ini dikenal pasti sebagai Amerika yang terlalu besar untuk gagal bank dengan jumlah aset mereka dan mempunyai piawaian pelaporan yang lebih tinggi untuk memastikan kecekapan operasi mereka. Sehingga 2019, syarikat-syarikat ini termasuk:
- Bank of America CorporationThe Bank of New York Mellon CorporationBarclays PLCCitigroup Inc.Credit Suisse Group AGDeutsche Bank AGThe Goldman Sachs Group, Inc.JP Morgan Chase & Co.Morgan StanleyState Street CorporationUBS AGWells Fargo & Company
