Apakah Pelaburan Timberland?
Pelabur yang ingin mempelbagaikan portfolio ekuiti dan produk pendapatan tetap mereka boleh melabur di hutan belantara. Terdapat berjuta-juta ekar tanah di AS yang dimiliki oleh dana pencen, amanah amal, pelabur individu, dan universiti. Pelabur boleh membeli tanah melalui pelbagai jenis kenderaan pelaburan yang mempunyai kepentingan dalam hutan.
Instrumen pelaburan Timberland digunakan terutamanya oleh pelabur institusi yang besar seperti dana pencen awam dan swasta di mana dua aset asas utama adalah ladang pokok dan hutan semulajadi yang diuruskan.
Bagaimana Melabur dalam Pelaburan Timberland
Pelabur boleh mengambil kedudukan dalam kayu dengan melabur dalam ETF kayu (dana yang diperdagangkan), yang terdiri daripada banyak syarikat yang memiliki hutan dan menghasilkan produk berkaitan kayu. Pelabur juga boleh melabur dalam REIT (amanah pelaburan harta tanah) yang mengandungi satu pemilik tanah berhutan dan menghasilkan produk berkaitan kayu.
Membuat Keuntungan dengan Timberland
Terdapat beberapa cara di mana para pelabur dapat memperoleh pulangan kadar pelaburan kayu.
Pertumbuhan Biologi
Pertumbuhan biologi bermakna bahawa apabila pokok tumbuh, mereka meningkatkan berat badan dan ketumpatan. Apabila pertumbuhan biologi menambah jumlah, pokok-pokok menjadi lebih berharga setiap satu tan.
Pertumbuhan Nilai Produk
Pergerakan kelas produk ke atas berlaku apabila pokok tumbuh dan matang dari masa ke masa, bilangan aplikasi untuk peningkatan kayu. Sebagai contoh, pokok-pokok yang digunakan untuk membuat kertas biasanya mengambil masa lebih sepuluh tahun untuk tumbuh sebelum mereka boleh digunakan untuk produk kertas.
Penghargaan Tanah
Peningkatan tanah boleh berlaku jika kayu terletak pada hartanah berharga. Sebagai contoh, jika tanah berhutan terletak berhampiran dengan kawasan penduduk, tanah itu boleh ditukarkan ke padang golf atau pusat membeli-belah selepas kayu telah dituai.
Penghargaan harga
Peningkatan harga kayu boleh berlaku apabila permintaan terhadap peningkatan perumahan. Softwood biasanya digunakan dalam pembinaan rumah. Akibatnya, ekonomi pengembangan dan pasaran perumahan mungkin menyebabkan peningkatan dalam kayu kerana permintaan akan tinggi untuk kayu halus.
Pertumbuhan yang mantap adalah salah satu sebab mengapa timberland digunakan untuk mempelbagaikan portfolio dan sebagai lindung nilai inflasi.
Manfaat Lain dari Pelaburan Kayu
Faedah pelaburan timberland timbul dari kecenderungan untuk pelaburan cenderung meningkat dalam jangka panjang dan tidak mengalami pembetulan pasaran saham yang boleh mempengaruhi instrumen pelaburan lain seperti saham dan bon. Pertumbuhan yang mantap adalah salah satu sebab mengapa timberland digunakan untuk mempelbagaikan portfolio dan sebagai lindung nilai inflasi.
Apabila harga dalam ekonomi meningkat, pulangan saham biasanya dikurangkan. Memandangkan kayu meningkat dari masa ke masa, pelaburan itu membolehkan portfolio untuk mendapat manfaat daripada inflasi dalam harga kayu.
Risiko Pelaburan Timberland
Pelaburan Timberland bukan pelaburan sempurna yang bermaksud mereka terdedah kepada risiko, yang boleh termasuk:
- Harga belian tinggi yang boleh melemahkan pulangan dari masa ke masa jika pelaburan timberland telah terlebih nilai terlebih dahulu. Bencana alam boleh memusnahkan kawasan hutan yang mengikis pelaburan. Mengurangkan kemerosotan pasaran dapat menyakiti permintaan kayu yang menghasilkan harga yang lebih rendah.
Takeaways Utama
- Pelabur institusi yang besar seperti dana pencen awam dan swasta terutamanya menggunakan instrumen pelaburan timberland.Timber ETFs (dana dagangan bursa) terdiri daripada banyak syarikat yang memiliki hutan dan menghasilkan produk yang berkaitan dengan kayu. Terdapat pelbagai cara di mana pelabur boleh memperoleh kadar pulangan ke atas pelaburan kayu termasuk pertumbuhan biologi, dan harga dan penghargaan tanah. Guggenheim Timber (CUT) adalah ETF yang terdiri daripada lebih daripada dua lusin syarikat yang menghasilkan produk kayu atau tanah hutan sendiri.
Contoh Dunia Sebenar Pelaburan Timberland
Seperti yang telah dinyatakan sebelum ini, terdapat beberapa cara untuk melabur di hutan tanah selain membeli tanah sebagai pelabur individu. Sebahagian daripada kenderaan pelaburan termasuk:
Guggenheim Timber (CUT) adalah ETF yang terdiri daripada lebih daripada dua lusin syarikat yang menghasilkan produk kayu atau tanah hutan sendiri. Hasil dividen pada dana kayu global ini biasanya melebihi 3% setahun.
Indeks Kayu & Perhutanan Global iShares S & P ETF (WOOD) menjejaki Indeks Kayu & Perhutanan Global S & P dan biasanya menghasilkan hasil dividen melebihi 2.5%.
Syarikat Weyerhaeuser (WY) adalah REIT yang melabur dalam hutan untuk menghasilkan, menjual, dan mengedarkan produk hutan. Weyerhaeuser Co adalah salah satu pemilik hutan hutan terbesar di dunia.
Adalah penting untuk diperhatikan bahawa REIT biasanya akan mengalami turun naik atau turun naik harga dengannya kerana ia melabur dalam satu syarikat berbanding ETF timberland, yang lebih kepelbagaian. Walau bagaimanapun, pulangan mungkin juga berbeza bagi setiap pelaburan yang digariskan di atas. Seperti biasa, apa-apa pelaburan hutan harus menjadi sebahagian daripada portfolio pelaburan yang seimbang.
