Risiko Systemic vs. Systematic: Gambaran Keseluruhan
Risiko sistemik menerangkan peristiwa yang boleh mencetuskan keruntuhan besar dalam industri tertentu atau ekonomi yang lebih luas. Risiko sistematik adalah risiko pasaran yang meluas, luas, berterusan yang mencerminkan pelbagai faktor yang mengganggu.
Risiko sistemik sering merupakan kejutan yang lengkap kepada sistem ini, seperti ancaman bahawa salah satu daripada bank utama yang runtuh semasa krisis kewangan 2008 lalu dapat mencetuskan keganasan pasaran besar-besaran. Risiko sistematik adalah risiko keseluruhan, secara harian dan berterusan yang boleh disebabkan oleh kombinasi faktor termasuk ekonomi, kadar faedah, isu geopolitik, kesihatan korporat, dan faktor lain.
Risiko sistemik lebih sukar untuk mengkuantifikasi dan lebih sukar untuk diramalkan, sedangkan risiko sistematik lebih dapat diukur dan boleh dijangkakan, dalam beberapa kes.
Risiko Sistemik
Risiko Sistemik mewakili risiko yang berkaitan dengan kegagalan lengkap perniagaan, sektor atau industri, institusi kewangan atau ekonomi keseluruhan. Ia juga boleh digunakan untuk menggambarkan masalah kecil, khusus, seperti kelemahan keselamatan untuk akaun bank, atau maklumat pengguna laman web. Isu-isu yang lebih besar dan lebih meluas termasuk krisis ekonomi yang luas yang dicetuskan oleh kejatuhan sistem kewangan.
Perkataan sistemik, sendiri, digunakan terutamanya untuk menggambarkan isu berkaitan kesihatan yang mempengaruhi seluruh tubuh seseorang. Keterangan ini kemudiannya dipinjam untuk menerangkan cara isu kewangan yang lebih kecil boleh memberi kesan kepada ekonomi atau sistem kewangan.
Risiko sistem adalah bahaya yang disebabkan oleh kejadian di peringkat tempatan atau syarikat yang cukup substansif untuk memberi kesan kepada sistem kewangan yang lebih luas.
Risiko Sistematik
Walaupun risiko sistemik agak amorf, risiko sistematik mempunyai makna yang lebih biasa. Istilah ini sering digunakan secara bergantian dengan "risiko pasaran" dan bermaksud bahaya yang dibakar ke dalam pasaran keseluruhan yang tidak dapat diselesaikan dengan mempelbagaikan portfolio atau pegangan anda. Risiko pasaran yang luas boleh disebabkan oleh kemelesetan atau tempoh kelemahan ekonomi, peperangan, kenaikan atau kadar faedah yang berubah-ubah, turun naik dalam mata wang atau harga komoditi, di antara isu-isu besar yang lain. Walaupun risiko sistematik tidak dapat dikalahkan dengan strategi peruntukan aset yang berbeza, ia boleh diuruskan.
Risiko pasaran yang tegas atau khusus industri dan boleh diperbaiki dipanggil risiko yang tidak sistematik atau idiosinkratik. Dengan risiko sistematik, kepelbagaian tidak akan membantu, kerana risiko lebih luas daripada satu sektor atau syarikat. Perkataan sistematik menunjukkan pendekatan yang dirancang, langkah demi langkah untuk masalah atau isu.
Pelabur yang berharap untuk mengurangkan risiko risiko yang sistematik dapat memastikan bahawa portfolio mereka termasuk pelbagai kelas aset, seperti ekuiti, pendapatan tetap, wang tunai, dan harta tanah, kerana masing-masing akan bertindak balas dengan berbeza kepada perubahan sistemik utama.
Contoh Risiko Systemic vs. Systematic
Satu contoh risiko sistemik yang terkini ialah kejatuhan Lehman Brothers pada tahun 2008, yang menyebabkan kejutan sepanjang sistem kewangan dan ekonomi. Kerana Lehman Brothers adalah sebuah syarikat besar, sangat tertanam dalam ekonomi, keruntuhannya mengakibatkan kesan domino yang menghasilkan risiko besar untuk sistem kewangan global, yang memerlukan campur tangan pemerintah.
"Kemelesetan Besar" pada akhir tahun 2000 adalah contoh risiko sistematik. Sesiapa yang dilaburkan di pasaran pada tahun 2008 menyaksikan nilai-nilai pelaburan mereka berubah drastik dari peristiwa ekonomi ini. Kelas-kelas aset terjejas akibat kemelesetan ini dengan cara yang berbeza kerana sekuriti berisiko terjual dalam jumlah besar, sementara aset mudah seperti sekuriti Perbendaharaan AS meningkatkan nilai mereka.
Takeaways Utama
- Risiko sistematik dan risiko sistematik adalah bahaya kedua-dua pasaran kewangan dan ekonomi, namun penyebab dan pengurusan masing-masing berbeza. Risiko sistematik adalah risiko suatu peristiwa di peringkat syarikat atau industri dapat mencetuskan keruntuhan yang besar, seperti kewangan 2008 krisis. Risiko sistematik adalah risiko yang melekat pada keseluruhan pasaran, disebabkan oleh faktor campuran ekonomi, sosio-politik dan berkaitan dengan pasaran.
