Pelbagai titik data terus mengesahkan trajektori pertumbuhan dana dagangan bursa (ETF) yang tidak mengikuti indeks berwajaran tinggi, yang juga dikenali sebagai beta pintar. Kajian beta global pintar institusi kelima dari penyedia indeks FTSE Russell menunjukkan bahawa peratusan yang besar dari pemilik aset global telah merangkul strategi yang berwajaran pada dasarnya atau sedang mempertimbangkan untuk berbuat demikian.
"Pada 2018, 91% pemilik aset di seluruh dunia mempunyai peruntukan pelaburan beta pintar, telah menilai atau merancang untuk menilai beta pintar dalam tempoh 18 bulan akan datang, " kata FTSE Russell.
Pada akhir suku pertama, terdapat kurang daripada 1, 300 produk dagangan bursa beta pintar (ETPs) yang disenaraikan di seluruh dunia, kurang daripada separuh bilangan produk bermasalah cap. Walau bagaimanapun, ETP beta pintar mempunyai lebih daripada $ 641 bilion dalam aset gabungan di bawah pengurusan dan telah mengalami kadar pertumbuhan tahunan kompaun (CAGR) sebanyak 32.6% dalam tempoh lima tahun yang lalu berbanding dengan 20.9% untuk dana berwajaran cap, menurut data ETFGI.
Walaupun lebih daripada separuh pemilik aset di UK dan Amerika Syarikat, pasaran ETF terbesar di dunia, masih tidak yakin mengenai pendekatan beta pintar terbaik, kaji selidik FTSE Russell menunjukkan peningkatan 16% dalam penggunaan beta pintar dan pertimbangan sejak lima tahun yang lalu. Di dalam arena beta pintar, dana pelbagai faktor dijangka menjadi sumber pertumbuhan yang penting. ETF pelbagai faktor menggabungkan pendedahan kepada beberapa faktor pelaburan, seperti pertumbuhan, turun naik yang rendah dan nilai. (Untuk lebih lanjut, lihat: ETF Multi-Factor Datang Umur .)
"Antara pemilik aset global yang ditinjau pada tahun 2018, strategi beta pintar gabungan pelbagai faktor digunakan sebanyak 49%, kenaikan ketara daripada 20% apabila mula diukur pada tahun 2015, " kata FTSE Russell. "Antara pemilik aset global yang ditinjau pada tahun 2018, strategi beta pintar kombinasi pelbagai faktor digunakan sebanyak 49%, peningkatan yang ketara dari 20% apabila diukur pada tahun 2015." Antara ETF pelbagai faktor yang paling popular termasuk ETF Equity Antarabangsa (JPIN), Goldman Sachs ActiveBeta ETF (GSLC) dan Dividen Kualiti FlexShares ETF (QDF).
Kajian FTSE Russell juga menyoroti minat yang semakin meningkat dalam strategi alam sekitar, sosial dan tadbir urus (ESG), sebuah kawasan yang dijangka menjadi perbatasan pertumbuhan baru untuk dana beta pintar.
"Walaupun kemasukan yang agak baru ke kaji selidik tahunan FTSE Russell, indeks beta pintar yang mengukur faktor-faktor lingkungan, sosial & tadbir (ESG) jelas meningkat, " kata FTSE Russell. "Hampir 40% daripada pemilik aset yang ditinjau menjangka melaksanakan pertimbangan ESG kepada strategi beta pintar dalam tempoh 18 bulan akan datang. Dan, terutamanya, pemilik aset mencari strategi berasaskan indeks ESG untuk tujuan prestasi dan bukan hanya peruntukan aset atau kebajikan masyarakat. 2018, 44% daripada pemilik aset yang dikaji menimbangkan ESG atas sebab-sebab prestasi, kenaikan 13% dari tahun 2017 apabila kesedaran dan penggunaan Indeks beta pintar ESG pertama diukur. " Hanya lapan ESG ETF yang tersenarai di AS mempunyai lebih daripada $ 100 juta dalam aset di bawah pengurusan.
