Asas sokongan dan rintangan

Isi kandungan

• Menentukan Sokongan, Rintangan
• Asas-asas
• Garis trend
• Nombor Pusingan
• Bergerak Purata
• Petunjuk Lain
• Kepentingan Zon
• Garisan bawah

Konsep sokongan dan rintangan adalah tidak diragukan lagi dua sifat yang paling dibincangkan mengenai analisis teknikal. Sebahagian daripada menganalisis corak carta, istilah ini digunakan oleh peniaga untuk merujuk kepada tahap harga pada carta yang cenderung bertindak sebagai halangan, menghalang harga aset daripada ditolak ke arah tertentu. Pada mulanya, penjelasan dan idea di belakang mengenal pasti tahap ini kelihatan mudah, tetapi seperti yang anda ketahui, sokongan dan rintangan boleh datang dalam pelbagai bentuk, dan konsep itu lebih sukar untuk menguasai daripada yang pertama kali muncul.

Dagangan Dengan Sokongan Dan Rintangan

Menentukan Sokongan, Rintangan

Sokongan adalah paras harga di mana aliran menurun boleh dijangka berhenti seketika kerana kepekatan permintaan. Oleh kerana harga aset atau sekuriti turun, permintaan saham meningkat, dengan itu membentuk garis sokongan. Sementara itu, zon rintangan timbul kerana menjual apabila harga meningkat.

Sebaik sahaja kawasan atau "zon" sokongan atau rintangan telah dikenalpasti, ia memberikan kemasukan perdagangan yang berharga atau mata wang keluar yang berharga. Ini kerana, sebagai harganya mencapai titik sokongan atau rintangan, ia akan melakukan salah satu daripada dua perkara-lantunan kembali dari tahap sokongan atau rintangan, atau melanggar tahap harga dan meneruskan arahnya-sehingga ia mencapai sokongan seterusnya atau tahap rintangan.

Kebanyakan bentuk perdagangan adalah berdasarkan kepercayaan bahawa zon sokongan dan rintangan tidak akan rosak. Sama ada harga itu dihentikan oleh tahap sokongan atau rintangan, atau ia melepasi, peniaga boleh "bertaruh" ke arah dan boleh dengan cepat menentukan sama ada ia betul. Sekiranya harga bergerak ke arah yang salah, kedudukannya boleh ditutup dengan kerugian kecil. Jika harga bergerak ke arah yang betul, bagaimanapun, langkah itu mungkin besar.

Takeaways Utama

• Penganalisis teknikal menggunakan tahap sokongan dan rintangan untuk mengenal pasti titik harga pada carta di mana kebarangkalian memihak kepada jeda, atau pembalikan, trend semasa. Sokongan berlaku di mana aliran menurun dijangka berhenti seketika, disebabkan oleh kepekatan permintaan. Rintangan berlaku di mana aliran menaik diharapkan dijeda sementara, disebabkan oleh kepekatan bekalan. Psikologi pasaran memainkan peranan utama sebagai peniaga dan pelabur ingat masa lalu dan bertindak balas terhadap perubahan keadaan untuk menjangka pergerakan pasaran masa depan.

Asas-asas

Peniaga-peniaga yang paling berpengalaman akan dapat menceritakan banyak kisah tentang bagaimana tahap harga tertentu cenderung untuk menghalang peniaga-peniaga daripada menolak harga aset yang mendasari dalam arah tertentu. Sebagai contoh, anggaplah bahawa Jim memegang jawatan dalam saham antara Mac dan November dan bahawa dia menjangkakan nilai saham akan meningkat.

Mari kita bayangkan bahawa Jim menyedari bahawa harga gagal untuk melebihi $ 39 beberapa kali selama beberapa bulan, walaupun sudah sangat dekat untuk bergerak di atas tahap itu. Dalam kes ini, peniaga akan memanggil paras harga berhampiran $ 39 tahap rintangan. Seperti yang anda dapat lihat dari carta di bawah, paras rintangan juga dianggap sebagai siling kerana paras harga ini menghalang pasaran daripada menaikkan harga ke atas.

Rajah 1

Di sisi lain duit syiling, kita mempunyai tahap harga yang dikenali sebagai sokongan. Istilah ini merujuk kepada harga pada carta yang cenderung bertindak sebagai lantai dengan menghalang harga aset daripada ditolak ke bawah. Seperti yang anda dapat lihat dari carta di bawah, keupayaan untuk mengenal pasti tahap sokongan juga boleh bertepatan dengan peluang membeli yang baik, kerana ini secara amnya adalah kawasan di mana para peserta pasaran melihat nilai yang baik dan mula mendorong harga lebih tinggi lagi.

Rajah 2

Garis trend

Contoh di atas menunjukkan tahap yang berterusan menghalang harga aset dari bergerak lebih tinggi atau lebih rendah. Halangan statik ini adalah salah satu bentuk sokongan / rintangan yang paling popular, tetapi harga aset kewangan umumnya bergerak ke atas atau ke bawah, jadi tidak biasa untuk melihat halangan harga ini berubah dari masa ke masa. Inilah sebabnya mengapa memahami konsep tren dan trendline adalah penting apabila belajar mengenai sokongan dan rintangan.

Apabila pasaran mengalir ke paras terbalik, tahap rintangan dibentuk apabila tindakan harga melancarkan dan mula menarik kembali ke trendline. Ini berlaku akibat pengambilan untung atau ketidakpastian jangka pendek untuk isu atau sektor tertentu. Tindakan harga yang dihasilkan mengalami kesan "dataran tinggi", atau sedikit penurunan dalam harga saham, mewujudkan kedudukan jangka pendek.

Ramai pedagang akan memperhatikan harga keselamatan kerana ia jatuh ke arah sokongan yang lebih luas dari trendline kerana sejarah ini telah menjadi kawasan yang menghalang harga aset dari bergerak jauh lebih rendah. Sebagai contoh, seperti yang anda dapat lihat dari carta Newmont Mining Corp (NEM) di bawah ini, garis trend boleh memberi sokongan untuk aset selama beberapa tahun. Dalam kes ini, perhatikan bagaimana garis trend menaikkan harga saham Newmont untuk jangka masa yang panjang.

Rajah 3

Sebaliknya, apabila pasaran sedang menurun ke arah bawah, peniaga akan melihat satu siri puncak yang merosot dan akan cuba untuk menyambungkan puncak-puncak ini bersama garis trend. Apabila harga mendekati garis trend, kebanyakan peniaga akan melihat aset itu untuk menghadapi tekanan jualan dan mungkin mempertimbangkan memasuki kedudukan yang pendek kerana ini adalah kawasan yang telah menolak harga ke bawah pada masa lalu.

Sokongan / rintangan tahap yang dikenalpasti, sama ada ditemui dengan trendline atau melalui sebarang kaedah lain, dianggap semakin kuat apabila harga secara historis tidak dapat bergerak melampauinya. Ramai peniaga teknikal akan menggunakan tahap sokongan dan rintangan yang dikenalpasti untuk memilih mata masuk / keluar strategik kerana kawasan ini sering mewakili harga yang paling berpengaruh ke arah aset. Kebanyakan peniaga yakin pada tahap ini dalam nilai asas aset, oleh itu jumlahnya secara amnya meningkat lebih tinggi daripada biasa, menjadikannya lebih sukar bagi peniaga untuk terus memacu harga yang lebih tinggi atau lebih rendah.

Tidak seperti pelakon ekonomi yang rasional yang digambarkan oleh model kewangan, peniaga manusia sebenar dan pelabur adalah emosi, membuat kesilapan kognitif, dan jatuh pada heuristik atau pintasan. Jika orang yang rasional, tahap sokongan dan rintangan tidak akan berfungsi dalam amalan!

Nombor Pusingan

Satu lagi ciri umum sokongan / rintangan adalah bahawa harga aset mungkin mempunyai masa yang sukar bergerak melampaui tahap harga angka bulat seperti $ 50. Kebanyakan peniaga yang tidak berpengalaman cenderung membeli atau menjual aset apabila harganya secara keseluruhannya kerana mereka lebih cenderung merasakan bahawa stok dinilai dengan adil di peringkat sedemikian. Kebanyakan harga sasaran atau menghentikan pesanan yang ditetapkan oleh pelabur runcit atau bank pelaburan besar ditempatkan pada tahap harga bulat dan bukan pada harga seperti $ 50.06. Oleh kerana begitu banyak pesanan ditempatkan pada tahap yang sama, angka putaran ini cenderung bertindak sebagai halangan harga yang kuat. Jika semua pelanggan bank pelaburan meletakkan pesanan pesanan pada sasaran yang dicadangkan, sebagai contoh, $ 55, ia akan mengambil jumlah pembelian yang melampau untuk menyerap jualan ini dan, oleh itu, tahap rintangan akan diwujudkan.

Bergerak Purata

Kebanyakan peniaga teknikal menggabungkan kuasa pelbagai indikator teknikal, seperti purata bergerak, untuk membantu memprediksi momentum jangka pendek masa depan, tetapi peniaga-peniaga ini tidak menyedari sepenuhnya keupayaan alat ini untuk mengenal pasti tahap sokongan dan rintangan. Seperti yang anda dapat lihat dari carta di bawah ini, purata bergerak adalah garis yang sentiasa berubah yang melancarkan data harga masa lalu sementara juga membenarkan peniaga mengenal pasti sokongan dan rintangan. Perhatikan bagaimana harga aset mendapat sokongan pada purata bergerak apabila arah aliran itu meningkat, dan bagaimana ia bertindak sebagai perlawanan apabila trend turun.

Rajah 4

Peniaga boleh menggunakan purata bergerak dalam pelbagai cara, seperti untuk menjangka bergerak ke arah naik, apabila garis harga menyeberang di atas purata bergerak utama, atau untuk keluar dagangan, apabila harga turun di bawah purata bergerak. Tidak kira bagaimana purata bergerak digunakan, ia sering mencipta tahap "sokongan" dan tahap rintangan. Kebanyakan peniaga akan bereksperimen dengan tempoh masa yang berbeza dalam purata bergerak mereka supaya mereka dapat mencari yang paling sesuai untuk tugas khusus ini.

Petunjuk Lain

Dalam analisis teknikal, banyak indikator telah dibangunkan untuk mengenal pasti halangan terhadap tindakan harga masa hadapan. Penunjuk ini seolah-olah rumit pada mulanya, dan ia sering mengambil latihan dan pengalaman untuk menggunakannya dengan berkesan. Walau apa pun kerumitan penunjuk, bagaimanapun, tafsiran halangan yang dikenal pasti harus konsisten dengan yang dicapai melalui kaedah yang lebih mudah.

1.62

"Kaedah emas" yang digunakan dalam urutan Fibonacci, dan juga diperhatikan berulang kali dalam alam dan struktur sosial.

Sebagai contoh, alat penarikan Fibonacci adalah kegemaran di kalangan pedagang jangka pendek kerana ia jelas mengenal pasti tahap sokongan / rintangan yang berpotensi. Alasan di sebalik bagaimana penunjuk ini menghitung pelbagai tahap sokongan dan rintangan yang berada di luar skop artikel ini, tetapi perhatikan dalam Rajah 5 bagaimana tahap yang dikenal pasti (garisan bertitik) adalah halangan terhadap arah jangka pendek harga.

Rajah 5

Mengukur Pentingnya Zon

Ingat bagaimana kami menggunakan istilah "lantai" untuk sokongan dan "siling" untuk perlawanan? Melanjutkan analogi rumah, keselamatan adalah bagaimana bola getah yang melantun di dalam bilik akan melanda lantai (sokongan) dan kemudian melambungkan siling (rintangan). Bola yang terus melambung antara lantai dan siling adalah sama dengan instrumen dagangan yang mengalami penyatuan harga di antara zon sokongan dan rintangan. Sekarang bayangkan bahawa bola, dalam pertengahan penerbangan, berubah menjadi bola bowling. Daya tambahan ini, jika digunakan dalam perjalanan, akan mendorong bola melalui tahap rintangan; dalam perjalanan ke bawah, ia akan menolak bola melalui tahap sokongan. Sama ada jalan, daya tambahan, atau semangat dari sama ada lembu atau beruang, diperlukan untuk memecahkan sokongan atau perlawanan.

Seringkali, tahap sokongan akhirnya akan menjadi tahap rintangan apabila harga cuba untuk kembali, dan sebaliknya, tahap rintangan akan menjadi tahap sokongan apabila harga jatuh ke belakang. Carta harga membolehkan peniaga dan pelabur untuk mengenal pasti secara visual kawasan sokongan dan rintangan, dan mereka memberikan petunjuk mengenai kepentingan tahap harga ini. Lebih khusus lagi, mereka melihat:

Bilangan Sentuhan. Semakin banyak harga menguji kawasan sokongan atau rintangan, semakin penting tahap menjadi. Apabila harga terus memantul tahap sokongan atau rintangan, lebih banyak pembeli dan penjual notis dan akan mendasarkan keputusan perdagangan pada tahap ini.

Pindah Harga Terdahulu. Zon sokongan dan rintangan mungkin lebih penting apabila mereka didahului oleh kemajuan atau penurunan tajam. Contohnya, pendahuluan yang pantas, curam atau aliran menaik akan dipenuhi dengan lebih banyak persaingan dan semangat dan boleh dihentikan oleh tahap rintangan yang lebih ketara daripada pendahuluan yang perlahan dan mantap. Kemajuan perlahan mungkin tidak menarik perhatian. Ini adalah contoh yang baik bagaimana psikologi pasaran memacu penunjuk teknikal.

Volume pada Tahap Harga Tertentu. Lebih banyak belian dan jualan yang telah berlaku pada tahap harga tertentu, semakin kuat tahap sokongan atau rintangan. Ini kerana para pedagang dan pelabur mengingati tahap harga ini dan sesuai untuk menggunakannya lagi. Apabila aktiviti yang kuat berlaku di bawah kelantangan tinggi dan penurunan harga, banyak jualan mungkin akan berlaku apabila harga kembali ke tahap itu, kerana orang lebih selesa menutup perdagangan pada titik breakeven dan bukannya kerugian.

Masa. Zon sokongan dan rintangan menjadi lebih penting jika tahap telah diuji secara berkala sepanjang tempoh masa yang panjang.

Garisan bawah

Tahap sokongan dan rintangan adalah salah satu konsep utama yang digunakan oleh penganalisis teknikal dan membentuk asas pelbagai alat analisis teknikal. Asas sokongan dan rintangan terdiri daripada tahap sokongan, yang boleh dianggap sebagai lantai di bawah harga perdagangan, dan tahap rintangan, yang boleh dianggap sebagai siling. Harga jatuh dan menguji tahap sokongan, yang sama ada "memegang, " dan harga akan melantun semula, atau tahap sokongan akan dilanggar, dan harga akan jatuh melalui sokongan dan mungkin terus rendah ke tahap sokongan seterusnya.

Menentukan tahap sokongan masa depan secara drastik dapat meningkatkan pulangan strategi pelaburan jangka pendek kerana ia memberi peniaga gambaran yang tepat tentang apa tahap harga harus menaikkan harga sekuriti tertentu sekiranya berlaku pembetulan. Sebaliknya, meramalkan tahap rintangan boleh menguntungkan kerana ini adalah paras harga yang berpotensi membahayakan kedudukan yang panjang, menandakan kawasan di mana pelabur mempunyai kesediaan yang tinggi untuk menjual keselamatan. Seperti yang disebutkan di atas, terdapat beberapa kaedah yang berbeza untuk dipilih apabila mencari untuk mengenal pasti sokongan / rintangan, tetapi tanpa mengira kaedah, tafsiran tetap sama-ia menghalang harga aset yang mendasar daripada bergerak ke arah tertentu.