Apakah Dana yang Ditaja?
Dana sub-nasihat adalah dana pelaburan yang diuruskan oleh pasukan pengurusan atau firma lain daripada mana aset dipegang. Dana sub-penasihat mungkin terdiri daripada pelaburan khusus atau khusus yang pengurus dana dana utama mencari kepakaran di luar untuk.
Takeaways Utama
- Dana sub-penasihat melibatkan pengurus wang pihak ketiga yang diupah oleh syarikat pelaburan atau dana bersama untuk mengurus portfolio pelaburan. Dana yang dinasihatkan biasanya dicari oleh syarikat pelaburan kerana kepakaran mereka dalam mengurus strategi tertentu. Dana yang disyorkan boleh menambahkan prestasi ke portfolio yang lebih besar, tetapi biasanya akan datang dengan yuran tambahan sebagai subadvisor juga harus dibayar.
Memahami Dana yang Ditunjuk Sub
Dana yang disyorkan boleh didapati merentasi pelbagai strategi dalam pasaran yang dilabur. Mereka adalah produk hubungan yang terbentuk di seluruh perniagaan pengurusan pelaburan. Mereka membenarkan seorang pengurus pelaburan untuk berunding dengan pengurus pelaburan lain untuk menawarkan dana dengan objektif pelaburan tertentu.
Hubungan sub-penasihat membolehkan satu alternatif dalam melancarkan dana baru untuk pelabur. Dalam sesetengah kes, pengurus pelaburan boleh melancarkan penawaran dana baru dengan lebih cekap dengan kos yang lebih rendah dan pemprosesan operasi yang lebih baik melalui hubungan sub-penasihat. Banyak pengurus pelaburan yang bekerjasama dengan sub penasihat untuk kos yang lebih rendah dan dana yang lebih luas menawarkan kepelbagaian.
Sebahagian daripada pengurus pelaburan terbesar dan paling berpengalaman pasaran pelaburan membina platform sub-nasihat yang membolehkan mereka lebih banyak akses kepada hubungan sub-penasihat di pasaran. Wellington Asset Management dan State Street Global Advisors adalah dua pengurus pelaburan yang secara aktif berusaha untuk menawarkan perkhidmatan mereka melalui hubungan sub-penasihat.
Pertimbangan Dana yang Ditunjuk
Perjanjian struktur yuran sub-nasihat berbeza-beza di pasaran pelaburan. Yuran untuk dana yang disyorkan biasanya lebih tinggi disebabkan oleh hubungan pelbagai lapisan yang terlibat dengan menawarkan dana sub-disyorkan. Secara umum, pelabur perlu mengkaji struktur fi dana yang disyorkan dengan lebih teliti kerana mereka sering lebih tinggi dan lebih kompleks daripada penawaran dana tradisional.
Walaupun terdapat potensi yang lebih tinggi, aspek lain dari dana yang disyorkan dapat memberi manfaat kepada pelabur. Khususnya, dana yang disarankan biasanya diuruskan oleh pengurus dana dengan pengalaman mendalam dan kepakaran dalam menguruskan strategi tertentu. Pengurus dana untuk dana sub-nasihat sering dicari untuk kepakaran strategi mereka, menawarkan pelabur pilihan strategi terbaik di pasaran.
Pelaburan Dana Sub-Penasihat
Hubungan sub-penasihat merangkumi seluruh alam semesta pelaburan. Mana-mana jenis dana boleh disyorkan. Dana bersama dan anuiti pembolehubah adalah sebahagian daripada tawaran sub-disyorkan yang paling biasa.
Dalam laporan 2016 dari Pencen dan Pelaburan, Wellington dikenalpasti sebagai penasihat terbesar industri pelaburan oleh aset dengan aset $ 499.1 bilion dalam aset yang disyorkan di bawah pengurusan.
Wellington mempunyai hubungan sub-penasihat yang mantap dengan Hartford Funds dan berfungsi sebagai sub penasihat untuk firma itu. Dana Ekuiti Antarabangsa Hartford adalah satu sub dana yang dinasihatkan oleh Wellington. Dana ini mengharapkan peningkatan modal jangka panjang melalui pelaburan dalam ekuiti antarabangsa. Dana ini menawarkan empat kelas saham: A, F, I dan Y. Perbelanjaan berbeza untuk setiap kelas saham dengan nisbah perbelanjaan kasar antara 1.89% hingga 1.40%.
