Peruntukan aset strategik

Apakah Peruntukan Aset Strategik

Peruntukan aset strategik adalah strategi portfolio yang melibatkan peruntukan sasaran untuk pelbagai kelas aset dan pengimbangan semula secara berkala. Portfolio ini diimbangi semula kepada peruntukan asal apabila mereka menyimpang dengan ketara dari tetapan permulaan kerana perbezaan pulangan daripada pelbagai aset.

Peruntukan Aset Strategik ke Portfolio Rebalance

PEMBATASAN Peruntukan Aset Strategik

Dalam peruntukan aset strategik, peruntukan sasaran bergantung kepada beberapa faktor, seperti toleransi risiko, masa berlakunya risiko, dan objektif pelaburan, dan mungkin berubah dari masa ke semasa perubahan parameter ini. Peruntukan aset strategik serasi dengan strategi membeli-dan-memegang, berbanding dengan peruntukan aset taktikal yang lebih sesuai dengan pendekatan perdagangan aktif. Gaya peruntukan aset strategik dan taktikal adalah berdasarkan teori portfolio moden yang menekankan kepelbagaian untuk mengurangkan risiko dan meningkatkan pulangan portfolio.

Contoh Alokasi Aset Strategik

Katakanlah Mrs. Smith, 60 tahun yang mempunyai pendekatan konservatif untuk melabur dan lima tahun dari persaraan, mempunyai peruntukan aset strategik 40% ekuiti / 40% pendapatan tetap / 20% tunai. Anggapkan Puan Smith mempunyai portfolio $ 500, 000 dan mengimbangi portfolionya setiap tahun. Jumlah dolar yang diperuntukkan kepada pelbagai kelas aset pada masa menetapkan peruntukan sasaran adalah ekuiti $ 200, 000, pendapatan tetap $ 200, 000 dan tunai $ 100, 000.

Dalam masa satu tahun, katakan komponen ekuiti portfolio telah menghasilkan pulangan sebanyak 10%, sementara pendapatan tetap telah mengembalikan 5% dan tunai 2%. Komposisi portfolio kini: ekuiti $ 220, 000, pendapatan tetap $ 210, 000 dan wang tunai $ 102, 000.

Nilai portfolio kini $ 532, 000, yang bermaksud pulangan keseluruhan portfolio sepanjang tahun lalu adalah 6.4%. Komposisi portfolio sekarang ialah: 41.3% ekuiti, pendapatan tetap 39.5% dan tunai 19.2%.

Berdasarkan peruntukan asal, nilai portfolio $ 532, 000 harus diperuntukkan seperti berikut: ekuiti $ 212, 800, pendapatan tetap $ 212, 800 dan tunai $ 106, 400. Jadual di bawah menunjukkan pelarasan yang mesti dibuat kepada setiap kelas aset untuk kembali kepada peruntukan asal atau sasaran.

Kelas Aset	Peruntukan Sasaran	Jumlah Sasaran (A)	Jumlah Semasa (B)	Pelarasan (A) - (B)
Ekuiti	40%	$ 212, 800	$ 220, 000	($ 7, 200)
Pendapatan tetap	40%	$ 212, 800	$ 210, 000	$ 2, 800
Tunai	20%	$ 106, 400	$ 102, 000	$ 4, 400
Jumlah	100%	$ 532, 000	$ 532, 000	$ 0

Oleh itu, $ 7, 200 dari komponen ekuiti perlu dijual untuk membawa peruntukan ekuiti kembali kepada 40%, dengan hasil yang digunakan untuk membeli $ 2, 800 pendapatan tetap dan baki $ 4, 400 diperuntukkan kepada tunai.

Ambil perhatian bahawa walaupun perubahan kepada sasaran peruntukan boleh dilakukan pada bila-bila masa, ia dilakukan secara relatifnya tidak jarang. Dalam kes ini, Puan Smith boleh mengubah peruntukannya dalam tempoh lima tahun, apabila dia berada di hampir persaraan, hingga 20% ekuiti, 60% pendapatan tetap dan 20% tunai, untuk mengurangkan risiko portfolio. Bergantung pada nilai portfolio pada masa itu, ini akan memerlukan perubahan ketara dalam komposisi portfolio untuk mencapai peruntukan sasaran baru.

Bandingkan Akaun Pelaburan × Tawaran yang terdapat dalam jadual ini adalah dari perkongsian yang mana Investopedia menerima pampasan. Nama Penyedia Deskripsi

Terma Berkaitan

Pelan Nisbah Tetap Pelan nisbah berterusan ditakrifkan sebagai strategi peruntukan aset strategik, yang mengekalkan bahagian agresif dan konservatif portfolio yang ditetapkan pada nisbah tetap. lebih banyak Peruntukan Aset Taktikal (TAA) Peruntukan Aset Taktikal (TAA) adalah strategi portfolio pengurusan aktif yang mengimbangi pegangan untuk mengambil kesempatan daripada harga dan kekuatan pasaran. lebih banyak Dana Tabung Hayat Definisi Dana kitaran hayat adalah sejenis dana bersama peruntukan aset di mana perwakilan berkadar kelas aset dalam portfolio dana diselaraskan secara automatik sepanjang tempoh masa dana itu. lebih banyak Kepelbagaian Kepelbagaian adalah pendekatan pelaburan, khususnya strategi pengurusan risiko. Mengikuti teori ini, portfolio yang mengandungi pelbagai aset menimbulkan risiko yang kurang dan akhirnya menghasilkan pulangan yang lebih tinggi daripada yang memegang hanya beberapa. lebih banyak Laluan Glide Path Glide merujuk kepada formula yang menentukan campuran peruntukan aset dana tarikh sasaran, berdasarkan bilangan tahun hingga tarikh sasaran. lebih banyak Pengurusan Penasihat Pengurusan penasihat merujuk kepada penyediaan bimbingan pelaburan profesional dan profesional. lebih banyak Pautan Rakan Kongsi