Selepas lebih daripada satu tahun keuntungan pasaran saham mantap, pelabur yang berpuas hati telah dipecahkan oleh pembetulan lama, dan kenaikan harga turun naik harga. Mereka akan dengan baik untuk mempertimbangkan semula strategi mereka, laporan Barron, memandangkan persekitaran makro juga berubah: peningkatan pertumbuhan KDNK global; kadar pengangguran dalam ekonomi OECD maju yang paling rendah sejak krisis kewangan 2008; rangsangan fiskal daripada pembaharuan cukai menyapu di AS; membina tekanan inflasi; dan perolehan kepimpinan utama di Rizab Persekutuan, antara lain kuasa utama.
Russel Kinnel, pengarah penyelidikan di perkhidmatan penarafan dana Morningstar Inc., mencadangkan empat strategi pelaburan untuk pelabur untuk mempertimbangkan maju, dalam ucapan kepada Barron. Ini adalah: stok nilai cap kecil; saham dividen yang tinggi; perlindungan inflasi; dan pengurangan risiko. Investopedia 27 juta pembaca di seluruh dunia baru-baru ini telah menunjukkan tahap bimbang yang sangat tinggi mengenai pasaran sekuriti, seperti yang diukur oleh Indeks Kebimbangan Investopedia (IAI). (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Stok Pelabur Perlu Mengikat Tali Seat untuk Lebih banyak Plunges .)
Nilai Cap Kecil
Saham pertumbuhan besar telah mengatasi saham-saham nilai cap kecil dengan margin terbesar sejak 2007, Kinnel memberitahu Barron, dengan menyatakan bahawa terdapat juga jurang prestasi yang setanding pada tahun 1999, semasa Bubble Dotcom. Sama seperti ketika itu, beliau percaya bahawa sudah tiba masanya untuk para pelabur teknologi terobsesi untuk mengubah kursus sekarang. Beliau khususnya menyukai Dana Ekuiti Khas Royce (RYSEX), dengan menyatakan bahawa ia "memegang sendiri semasa perhimpunan pasaran tetapi bersinar dalam kemerosotan, " seperti yang dikatakan oleh Barron. Pilihan utama lain di Kinnel ialah Dana Indeks Nilai Vanguard Small-Cap Value (VSIAX) dan American Beacon Small Cap Value Fund (AVPAX), yang menjejaki indeks yang agak erat, katanya.
Pembayar Dividen
Potongan cukai telah meningkatkan prospek kenaikan dividen, dan hasil obligasi masih rendah, meskipun semakin meningkat, Kinnel mengamati. Dia boleh menambahkan bahawa, walaupun kadar kupon pada kebanyakan bon tetap, stok pembayar dividen menawarkan prospek kenaikan pembayaran dari masa ke masa. Beliau berkata Dana Amerika Dana Washington Mutual Investors (AWSHX) memegang dengan baik dalam penurunan pasaran, dengan portfolio gred pelaburan berkualiti tinggi syarikat yang mempunyai rekod jejak kenaikan dividen. Dana Penghasilan Ekuiti Century Century (TWEIX) juga bersifat mempertahankan diri, dan Kinnel melancarkan pemilihannya dengan Dana Indeks Penghargaan Dividen Vanguard (VDADX). Hasil semasa pada dana ini, masing-masing, setiap Barron, 1.74%, 2.31% dan 2.14%. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: 10 Bank Dengan Pembayaran Dividen Melambung .)
Perlindungan Inflasi
Pelabur dengan pegangan bon yang besar terdedah kepada kerugian modal yang dikenakan oleh kombinasi inflasi dan kadar faedah meningkat sehingga inflasi terus meningkat. Kinnel tidak mengesyorkan membuat perlindungan inflasi sebahagian besar daripada portfolio, dan memberi amaran bahawa pilihannya tidak efisien cukai, sehingga mereka tidak boleh dipegang dalam akaun yang ditangguhkan cukai seperti IRA atau 401 (k). Dana Strategi Pulangan Sebenar Pimco (PCRDX) juga memegang bon berkaitan inflasi, dan mempunyai hasil yang tinggi sebanyak 8.54%. Dana Indeks Sekuriti Melindungi Inflasi Jangka Pendek Vanguard (VTIPX) mempunyai hasil yang lebih rendah, 1.5%, tetapi juga nisbah perbelanjaan yang lebih rendah, 0, 15% versus 1, 19% untuk dana Pimco.
Pengurangan Risiko
Tabung Pengecualian Cukai Jangka Pendek Vanguard (VWSTX) menghasilkan 1.32% dan Kinnel menganggapnya sebagai salah satu dana risiko terendah. The Vanguard Wellesley Income Fund (VWINX) menghasilkan 3.26%, dan merupakan dana balbal yang termasuk kedua-dua bon berkualiti tinggi dan saham nilai. Dana Bulan Sabit FPA (FPACX) menghasilkan 1.48% dan mempunyai pulangan sebanyak 7.26% sepanjang 52 minggu yang lalu. "Sepanjang masa yang panjang dia mahir dalam mencampurkan pertahanan dengan agresif, " kata Kinnel kepada Barron, sambil menambah "Mengembalikan tanah di atas sampah atas sepanjang 10 tahun dan 15 tahun." (Untuk lebih lanjut, sila lihat juga: Jual Jual Saham Mempunyai Kesamaan Mengeluh ke Krisis 2008. )
