Apakah Analisis Sensitiviti?
Analisis sensitiviti menentukan bagaimana nilai-nilai yang berbeza daripada variabel bebas mempengaruhi pemboleh ubah bergantung tertentu di bawah satu set anggapan yang diberikan. Dalam erti kata lain, analisis kepekaan mengkaji bagaimana pelbagai sumber ketidakpastian dalam model matematik menyumbang kepada ketidakpastian keseluruhan model. Teknik ini digunakan dalam sempadan khusus yang bergantung kepada satu atau lebih pemboleh ubah input.
Analisis kepekaan digunakan dalam dunia perniagaan dan dalam bidang ekonomi. Ia biasanya digunakan oleh penganalisis kewangan dan ahli ekonomi, dan juga dikenali sebagai analisis apa-jika.
Takeaways Utama
- Analisis sensitiviti menentukan bagaimana nilai-nilai yang berbeza pembolehubah bebas mempengaruhi pemboleh ubah bergantung tertentu di bawah set anggapan yang diberikan. Model ini juga dirujuk sebagai analisa apa-jika atau simulasi. Analisis sensitiviti boleh digunakan untuk membantu membuat ramalan dalam bahagian harga syarikat yang didagangkan secara umum atau bagaimana kadar faedah mempengaruhi harga bon. Analisis sensitiviti membolehkan peramalan menggunakan data bersejarah dan benar.
Bagaimana Analisis Sensitiviti berfungsi
Analisis kepekaan adalah model kewangan yang menentukan bagaimana pemboleh ubah sasaran terjejas berdasarkan perubahan dalam pembolehubah lain yang dikenali sebagai pemboleh ubah input. Model ini juga dirujuk sebagai analisa apa-jika atau simulasi. Ini adalah cara untuk meramalkan hasil keputusan yang diberikan kepada pelbagai pemboleh ubah tertentu. Dengan mewujudkan satu set pembolehubah, seorang penganalisis dapat menentukan bagaimana perubahan dalam satu pemboleh ubah mempengaruhi hasilnya.
Kedua-dua sasaran dan input-atau bebas dan bergantung kepada pembolehubah dianalisis sepenuhnya apabila analisis sensitiviti dijalankan. Orang yang melakukan analisis melihat bagaimana pemboleh ubah bergerak serta bagaimana sasarannya dipengaruhi oleh pemboleh ubah input.
Analisis kepekaan boleh digunakan untuk membantu membuat ramalan dalam harga saham syarikat awam. Beberapa pembolehubah yang mempengaruhi harga saham termasuk pendapatan syarikat, bilangan saham yang belum dijelaskan, nisbah hutang kepada ekuiti (D / E), dan bilangan pesaing dalam industri. Analisis ini dapat diperhalusi tentang harga saham masa depan dengan membuat anggapan yang berlainan atau menambahkan pembolehubah yang berbeza. Model ini juga boleh digunakan untuk menentukan kesan perubahan dalam kadar faedah pada harga bon. Dalam kes ini, kadar faedah adalah pembolehubah bebas, manakala harga bon adalah pemboleh ubah bergantung.
Pelabur juga boleh menggunakan analisa sensitiviti untuk menentukan kesan pemboleh ubah yang berbeza terhadap pulangan pelaburan mereka.
Analisis kepekaan membenarkan peramalan menggunakan data sejarah dan benar. Dengan mengkaji semua pemboleh ubah dan hasil yang mungkin, keputusan penting boleh dibuat mengenai perniagaan, ekonomi, dan tentang membuat pelaburan.
Analisis Kepekaan
Contoh Analisis Kepekaan
Anggap Sue adalah pengurus jualan yang ingin memahami kesan trafik pelanggan terhadap jumlah jualan. Dia menentukan jualan adalah fungsi harga dan jumlah urus niaga. Harga widget adalah $ 1, 000, dan Sue dijual 100 tahun lalu untuk jumlah jualan $ 100, 000. Sue juga menentukan bahawa kenaikan 10% dalam trafik pelanggan meningkatkan jumlah urus niaga sebanyak 5%. Ini membolehkannya membina model kewangan dan analisis kepekaan di sekitar persamaan ini berdasarkan apa-jika pernyataan. Ia boleh memberitahunya apa yang berlaku kepada jualan jika trafik pelanggan meningkat sebanyak 10%, 50%, atau 100%. Berdasarkan 100 urus niaga hari ini, kenaikan 10%, 50%, atau 100% dalam trafik pelanggan menyamakan peningkatan sebanyak 5%, 25%, atau 50%. Analisis sensitiviti menunjukkan bahawa jualan sangat sensitif kepada perubahan trafik pelanggan.
Sensitiviti vs Analisis Senario
Dalam kewangan, analisis kepekaan dicipta untuk memahami kesan pelbagai pemboleh ubah yang ada pada hasil yang diberikan. Adalah penting untuk diperhatikan bahawa analisis kepekaan tidak sama dengan analisis senario. Contohnya, andaian seorang penganalisis ekuiti ingin melakukan analisis kepekaan dan analisa senario mengenai kesan pendapatan sesaham (EPS) pada penilaian relatif syarikat dengan menggunakan pelbagai harga-untuk-pendapatan (P / E).
Analisis sensitiviti berdasarkan pembolehubah yang mempengaruhi penilaian, yang model kewangan dapat menggambarkan menggunakan harga pembolehubah dan EPS. Analisis kepekaan mengasingkan pembolehubah ini dan kemudian merekodkan pelbagai kemungkinan hasil. Sebaliknya, untuk analisis senario, penganalisis menentukan senario tertentu seperti kemalangan pasaran saham atau perubahan dalam peraturan industri. Dia kemudian mengubah pembolehubah dalam model untuk menyelaraskan dengan senario itu. Digabungkan, penganalisis mempunyai gambaran yang komprehensif. Dia sekarang tahu pelbagai hasil, diberikan semua ekstrem, dan mempunyai pemahaman tentang apa hasilnya, diberikan set tertentu pembolehubah yang ditakrifkan oleh senario kehidupan sebenar.
Manfaat dan Batasan Analisis Kepekaan
Mengendalikan analisis kepekaan menyediakan beberapa manfaat untuk pembuat keputusan. Pertama, ia bertindak sebagai kajian mendalam mengenai semua pembolehubah. Kerana ia lebih mendalam, ramalan mungkin jauh lebih dipercayai. Kedua, Ia membolehkan pembuat keputusan untuk mengenal pasti di mana mereka boleh membuat penambahbaikan di masa depan. Akhirnya, ia membolehkan keupayaan membuat keputusan yang baik mengenai syarikat, ekonomi, atau pelaburan mereka.
Tetapi terdapat beberapa kelemahan untuk menggunakan model seperti ini. Hasilnya semua berdasarkan andaian kerana pembolehubah semuanya berdasarkan data sejarah. Ini bermakna ia tidak tepat, jadi mungkin ada ruang untuk kesilapan apabila menggunakan analisis untuk ramalan masa depan.
