Sekiranya REIT hidup kanan menjadi sebahagian daripada portfolio anda? Sebelum menerokai jawapan kepada soalan itu, penting untuk mengetahui dengan tepat apakah REIT atau amanah pelaburan harta tanah adalah.
"REIT adalah sebuah syarikat yang memiliki atau membiayai hartanah yang menghasilkan pendapatan, " menurut Persatuan Pelaburan Amanah Persatuan Kebangsaan, atau NAREIT. "Dirangka selepas dana bersama, REIT memberikan para pelabur semua jenis dengan aliran pendapatan tetap, kepelbagaian, dan penghargaan modal jangka panjang. REITs biasanya membayar semua pendapatan kena cukai mereka sebagai dividen kepada para pemegang saham. Seterusnya, para pemegang saham membayar cukai pendapatan ke atas dividen tersebut. "(Untuk lebih lanjut, lihat Melabur dalam REIT dan Bagaimana Menganalisis Amanah Pelaburan Harta Tanah .)
REIT boleh melabur dalam niche khusus dalam sektor hartanah. Satu niche seperti perumahan kanan. Itu membawa kita kembali kepada soalan: Adakah REIT hidup kanan merupakan tambahan pintar untuk portfolio anda?
Demografi Hidup REIT Demografi
Tidak dinafikan bahawa ramai di antara kita semakin tua. Sekitar 10, 000 boomer bayi bertukar 65 setiap hari. Sebilangan besar umur boomer ini, mereka mahu atau perlu beralih ke perumahan yang lebih sesuai untuk situasi mereka. Banyak pilihan ini terletak di bawah payung perumahan kanan, yang terdiri daripada kemudahan berorientasikan kanan yang menawarkan pilihan hidup bebas kepada mereka yang menawarkan penjagaan yang dibantu dalam banyak bentuk.
Keperluan untuk semua jenis kemudahan tinggal senior akan terus berkembang. Satu kajian oleh ahli ekonomi NAREIT menghasilkan beberapa pemerhatian yang menarik:
- Orang tua akan beralih ke perumahan kanan dengan lebih banyak kekerapan berbanding sebelum ini, dan pergerakan tersebut berlaku pada usia muda berbanding sebelum ini. Sebahagian daripada ini didorong oleh pelbagai pilihan kehidupan senior, termasuk di mana tidak ada keperluan segera bagi penjagaan hidup dibantu. Walaupun hidup senior lebih biasa dengan pensiunan yang lebih tua, pertumbuhan yang paling pesat adalah antara mereka yang berusia 70- ke-79 kumpulan umur. Pelatih yang lebih baik mempunyai pilihan yang lebih besar dari segi kehidupan senior.
Trend demografi ini dan lain-lain adalah baik untuk REIT perumahan kanan. Persoalannya tetap: Adakah ini pelaburan yang baik? Seperti kebanyakan pilihan pelaburan, jawapannya adalah ia bergantung.
Pertimbangkan Faktor-Faktor Ini
Melabur dalam REIT yang didagangkan secara umum adalah seperti melabur di mana-mana syarikat lain. Sebagai permulaan, anda harus tahu siapa yang menguruskan syarikat. Apakah strategi perniagaan / pelaburan? Apakah rekod prestasi syarikat? Dalam kata lain, anda harus mempunyai banyak soalan yang sama yang anda akan tanya dan penyelidikan sebelum melabur di Apple, IBM atau mana-mana saham individu lain.
REITs hidup kanan sebahagian besarnya dalam sektor REIT penjagaan kesihatan. Peratusan penjagaan kesihatan dan REITs hidup kanan kanan akan berbeza dari REIT ke REIT.
Di luar soalan-soalan di atas, anda harus terlebih dahulu mengetahui bagaimana REIT membuat wangnya. Di dalam kategori luas ini, terdapat REIT yang melabur di pangsapuri dan komuniti berorientasikan kanan, kemudahan hidup dibantu dan hartanah yang berkaitan, seperti bangunan perubatan.
REIT Ventas (VTR) penjagaan kesihatan yang besar telah membuat taruhan utama di perumahan kanan. Komen terbaru Morningstar mengenai REIT menyuarakan kebimbangan mengenai masa depan perumahan kanan: "Pertumbuhan kukuh yang pada awalnya dinikmati di aset operasi perumahan kanan Ventas telah melambat kerana tahap bekalan persaingan yang baru dan ketidakpastian tumbuh. Prestasi boleh terus diuji jika bekalan / permintaan dinamik semakin lemah."
Seperti banyak trend yang kita lihat di seluruh dunia perniagaan apabila syarikat-syarikat berpotensi untuk keuntungan, mereka cenderung untuk melompat ke segmen perniagaan. Perumahan kanan tidak terkecuali. Walaupun demografi ini memberi manfaat kepada kemudahan hidup semua jenis, kelebihan penawaran dapat mengurangkan keuntungan mereka dan oleh itu keuntungan dan aliran tunai REIT yang melabur dalam hartanah ini.
Dividen dan Pendapatan
Salah satu ciri kebanyakan REIT ialah mereka membuang pendapatan dividen yang signifikan. Vanguard REIT ETF (VNQ), sebagai contoh - dana indeks mengesan indeks MSCI US REIT - mempunyai hasil 3.72% setiap Morningstar. Sebahagian daripada REIT penjagaan kesihatan utama, dengan kepemilikan perumahan penting yang signifikan, menurut data Morningstar, membawa hasil yang sangat kukuh dalam persekitaran kadar faedah rendah hari ini:
- HCP, Inc. (HCP) - 7.76% Amanah Kanan Perumahan Kanan (SNH) - 8.15% Ventas (VTR) - 4.60%
Garisan bawah
Trend demografi pasti memihak REIT perumahan kanan dan REIT penjagaan kesihatan dengan pegangan yang ketara dalam sektor ini. Walau bagaimanapun, sebelum melabur di dalamnya, ia membayar untuk mempertimbangkan beberapa perkara.
Pertama, sementara pendapatan dividen dari banyak REIT ini sangat menggembirakan dalam persekitaran kadar faedah yang rendah ketika kadar hasil ini tinggi pada beberapa REIT ini, anda perlu bertanya sama ada ia mampan dan apakah risiko tambahan yang diambil untuk menawarkan hasil ini. Kedua, kadar faedah yang lebih tinggi adalah musuh semua REIT, dan pelabur perlu bertanya kepada diri sendiri bagaimana kenaikan kadar faedah akan memberi kesan kepada mana-mana REIT yang mereka sedang mempertimbangkan. Akhir sekali, sementara tren demografi yang menguntungkan, adalah penting untuk terus berada di atas bekalan perumahan kanan berhubung dengan permintaan yang berpotensi.
