Apakah SEC Form D?
Borang SEC D adalah pemfailan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC). Ia dikehendaki untuk sesetengah syarikat, menjual sekuriti dalam pengecualian Peraturan (Reg) D atau dengan seksyen 4 (6) peruntukan pengecualian.
Borang D adalah notis singkat, yang memperincikan maklumat asas mengenai syarikat untuk pelabur dalam terbitan baru. Maklumat sedemikian mungkin termasuk saiz dan tarikh tawaran, bersama dengan nama dan alamat pegawai eksekutif syarikat. Notis ini adalah sebagai ganti laporan yang lebih tradisional dan panjang apabila memfailkan terbitan tidak dikecualikan.
Borang D mesti difailkan tidak lewat daripada 15 hari selepas jualan sekuriti pertama.
Memahami Borang SEC D
Borang D juga dikenali sebagai Notis Penjualan Sekuriti dan adalah keperluan di bawah Peraturan D, Seksyen 4 (6), dan / atau Pengecualian Penawaran Terhad Seragam Akta Bursa Sekuriti 1933.
Tindakan ini, yang sering disebut sebagai "kebenaran dalam sekuriti" undang-undang, memerlukan borang-borang pendaftaran ini, yang menyediakan fakta-fakta penting, difailkan untuk mendedahkan maklumat penting mengenai perjanjian kepada pemilik separa - walaupun dalam bentuk pendaftaran yang kurang tradisional sekuriti syarikat. Borang D membantu SEC mencapai objektif Akta Bursa Sekuriti 1933, yang memerlukan pelabur menerima data yang sesuai sebelum membeli. Ia juga membantu melarang penipuan dalam penjualan.
SEC Borang D dan Penempatan Persendirian
Peraturan D mengawal penempatan sekuriti swasta. Penempatan persendirian adalah acara penjanaan modal yang melibatkan penjualan sekuriti kepada bilangan pelabur terpilih yang agak kecil. Pelabur-pelabur ini sering ditauliahkan dan boleh termasuk bank besar, dana bersama, syarikat insurans, dana pencen, pejabat keluarga, dana lindung nilai, dan individu yang bernilai tinggi dan ultra tinggi. Kerana para pelabur ini biasanya mempunyai sumber dan pengalaman yang signifikan, piawaian, dan keperluan untuk penempatan swasta sering minima - bertentangan dengan isu umum.
Dalam isu awam atau IPO tradisional, penerbit (syarikat swasta pergi awam) bekerjasama dengan bank pelaburan atau firma pengunderaitan. Firma atau sindiket firma ini membantu menentukan jenis keselamatan yang akan diterbitkan (misalnya, saham biasa dan / atau saham pilihan), jumlah saham yang akan diterbitkan, harga penawaran terbaik untuk saham, dan masa yang tepat untuk membawa perjanjian kepada pasaran. Oleh kerana IPO tradisional sering dibeli oleh pelabur institusi (yang kemudiannya dapat memperuntukkan bahagian saham kepada pelabur runcit), adalah penting bahawa terbitan awam sedemikian memberikan maklumat yang menyeluruh untuk membantu pelabur kurang berpengalaman memahami sepenuhnya potensi risiko dan ganjaran yang sebahagiannya memiliki syarikat.
