Apa itu Penasihat Robo?
Pada tahun 2014, Betterment melancarkan penasihat robo pertama dunia dengan tujuan untuk melayani individu biasa yang tidak mempunyai aset yang mencukupi untuk menarik penasihat kewangan mahir, ramai yang masih memerlukan akaun minimum lima hingga enam angka dan yang mengenakan bayaran 1 % atau lebih setiap tahun dalam aset di bawah pengurusan (AUM). Penyelesaiannya adalah untuk memanfaatkan kemajuan dalam kedua-dua teknologi dan struktur pasaran untuk menawarkan pelaburan yang murah dan berkesan dengan baki pembukaan yang sangat rendah.
Di sisi teknologi, penggunaan perdagangan algoritma, aplikasi mudah alih dan tandatangan digital bermakna bahawa proses pembukaan akaun tidak lagi diperlukan kertas kerja yang perlu ditandatangani dan komputer boleh melaksanakan perdagangan tanpa kesilapan dan memantau portfolio secara berterusan-sesuatu yang penasihat kewangan tidak dapat melakukan lebih daripada sekadar beberapa akaun pada satu masa.
Di pasaran, dana bursa berdagang rendah (ETF) muncul sebagai jenis sekuriti yang nyata untuk mendapatkan pendedahan pasaran yang luas terhadap pelbagai kelas aset, seperti saham, bon, harta tanah, komoditi dan perbendaharaan. ETF mengenakan yuran pengurusan yang sangat rendah (kini serendah 0.20% - apabila indeks purata indeks dana levi membayar 0, 75%) dan perdagangan sepanjang hari seperti saham, memberikan ketelusan dan likuiditas yang lebih besar. Selain itu, perdagangan ETF telah menjadi bebas komisen di beberapa broker dan syarikat penjelasan. Semua ini membolehkan penasihat robo untuk menguruskan wang pelanggan untuk hanya 0.25% setahun dari AUM (secara purata), dan pengguna boleh membuka akaun dengan sedikit $ 5.
Takeaways Utama
- Penasihat Robo dapat mengautomasikan strategi pelaburan yang mengoptimumkan berat badan kelas aset yang ideal dalam portfolio untuk pilihan risiko tertentu. Penasihat kewangan biasanya lebih daripada pengurus pelaburan-mereka adalah komunikator, pendidik, perancang, dan jurulatih kepada pelanggan mereka. penasihat kini menawarkan perkhidmatan penasihat robo sebagai sebahagian daripada pembinaan pemantauan portfolio dan pemantauan pelaburan dalam amalan perancangan kewangan yang lebih holistik
Manfaat Robo-Advisor
Selain dari kos rendah dan kemudahan untuk membuka akaun, penasihat robo juga mempunyai beberapa kelebihan kerana bergantung kepada teknologi mereka. Yang pertama ialah penasihat robo dapat mengotomatisasi strategi pelaburan, seperti teori portfolio moden (MPT), yang mengoptimumkan wajaran kelas aset yang ideal dalam portfolio untuk pilihan risiko tertentu. Pengiraan ini, sementara boleh dilakukan dengan tangan, adalah susah payah dan terdedah kepada kesilapan manusia. Sebuah mesin, sebaliknya, boleh mengoptimumkan beribu-ribu portfolio dalam sekelip mata tanpa kesilapan. Selain itu, algoritma boleh memantau dan mengimbangi ribuan portfolio yang sama dalam masa nyata apabila pasaran bergerak dan kelas kelas berat perlu diselaraskan.
Mata "algorithmic" yang sama juga boleh menyediakan penuaian kerugian cukai masa nyata, strategi pengecilan cukai yang menjual sekuriti yang kehilangan wang di pasaran dan menggantikannya dengan aset yang serupa supaya struktur portfolio keseluruhannya hampir sama seperti sebelumnya, tetapi kerugian modal yang ditanggung boleh digunakan untuk mengimbangi keuntungan modal di tempat lain. Sebelum algoritma seperti ini, penebangan cukai telah memakan masa dan rumit, kerana kesilapan boleh mengakibatkan perdagangan cuci haram.
Mungkin manfaat terbesar seorang penasihat robo adalah bahawa ia benar-benar set-it-and-forget-it. Ramai orang tidak suka berfikir mengenai kewangan dan mengendahkan panggilan telefon setiap setengah tahun dengan penasihat kewangan mereka. Orang lain yang DIY cenderung untuk membina portfolio mereka sendiri sering tidak mempunyai masa, disiplin, atau kemahiran untuk melakukannya "betul." Meninggalkannya dengan algoritma boleh membawa kepada kehidupan kewangan yang kurang tertekan.
Manfaat Penasihat Kewangan
Sudah tentu, perkara utama yang hilang dengan penasihat robo adalah unsur manusia. Penasihat kewangan sering lebih daripada pengurus pelaburan-mereka adalah komunikator, pendidik, perancang, dan jurulatih kepada pelanggan mereka. Membangun hubungan adalah bahagian teras dari mana-mana perniagaan penasihat kewangan dan sering menjadi kriteria utama untuk pelanggan. A robo-penasihat, untuk semua yuran yang ia menyelamatkan anda, tidak akan pernah muncul di permainan besbol anak anda, membawa anda keluar untuk makan tengah hari, atau menghantar kad ucapan takziah.
Dengan penasihat robo, pembukaan akaun sering melibatkan soal selidik profil risiko yang cepat dan memasukkan beberapa maklumat peribadi. Penasihat kewangan tradisional bukannya biasanya bermula dengan pertemuan peribadi antara klien dan penasihat, dengan tujuan penasihat untuk mengenali anda. Penasihat kelihatan memahami mengapa anda melabur serta cuba untuk memahami matlamat pendek, sederhana, dan jangka panjang anda. Penasihat belajar toleransi risiko anda, membantu anda menetapkan matlamat, dan mengembangkan rancangan peribadi. Penasihat kemudian mencadangkan pelaburan dan taktik yang diharapkannya sesuai dengan matlamat anda.
Menjawab panggilan untuk menjawab soalan, memberikan nasihat peribadi, dan mengambil pengetahuan luas dari pelaburan ke cukai dan perancangan harta untuk insurans-adalah sumber yang berharga. Sentuhan manusia ini, bagaimanapun, datang dengan kos tambahan, tetapi ia adalah kos yang banyak orang dapat berharga dan sanggup membayar.
Hibrid Penasihat Kewangan-Algoritma
Yang mengatakan, beberapa penasihat robo kini mempunyai penasihat kewangan atas panggilan untuk menjawab soalan dan memberikan jaminan. Walau bagaimanapun, tidak seperti penasihat kewangan tradisional, banyak penasihat kewangan yang diupah oleh penasihat robo tidak dapat membuat cadangan pelaburan khusus atau mengubah kepelbagaian portfolio pelanggan-yang ditadbir oleh algoritma.
Di sisi lain, penasihat tradisional kini menawarkan perkhidmatan penasihat robo-sebagai-perkhidmatan sebagai sebahagian daripada pembinaan pemantauan portfolio dan pemantauan pelaburan dalam amalan perancangan kewangan yang lebih holistik. Alat ini sering ditawarkan berlabel putih dari pembekal robo-penasihat, seperti Betterment atau E * Trade, yang ditujukan khusus kepada penasihat.
Garisan bawah
Jadi, adakah anda menembak penasihat anda dan beralih kepada algoritma? Semuanya bergantung. Bagi pelabur muda yang mungkin tidak mempunyai banyak wang untuk dimasukkan ke dalam pasaran, kelebihan kos rendah dan teknologi penasihat robo dapat menarik. Sebagai orang asli digital, mungkin kekurangan interaksi manusia adalah berharga dan bukannya diberi perhatian. Untuk pelabur yang lebih tua, kaya atau teknologi, penasihat kewangan akan menyediakan perkhidmatan yang lebih peribadi, lebih luas nasihat kewangan, dan hubungan peribadi kepada individu dalam banyak kes. Walaupun penasihat kewangan lebih mahal dan memerlukan jumlah permulaan yang lebih besar, dan walaupun manusia rentan terhadap kesilapan dan kecenderungan dan kesilapan tersirat, kos tersebut dan bahkan kejatuhan itu dapat memberikan nilai dan kesenangan. Akhirnya, mungkin pendekatan hibrid merupakan gabungan terbaik aspek yang diingini.
