Subprima. Sebutan semata-mata untuk perkataan itu cukup untuk menghantar penggetaran ke belakang para pelabur, bank, dan pemilik rumah. Dan ada sebab yang sangat baik mengapa. Gadai janji subprima merupakan salah satu pemandu utama yang membawa kepada Kemelesetan Besar. Tetapi mereka seolah-olah membuat kemunculan semula dengan nama baru: Gadai janji bukanprime.
Terdapat beberapa jenis struktur gadai janji subprima yang terdapat di pasaran. Tetapi apakah bunga mawar dengan nama bau lain manis? Ini mungkin tidak semestinya berlaku. Teruskan membaca untuk mengetahui lebih lanjut mengenai gadai janji ini dan apa yang mereka nyatakan.
Takeaways Utama
- Hipotek subprima adalah sejenis pinjaman yang diberikan kepada individu yang mempunyai skor kredit yang miskin yang tidak layak untuk gadai janji konvensional. Gadai janji hiperpa kini membuat kemunculan semula sebagai gadai janji bukan prasarana. Gadai janji kadar faedah, gadai janji hanya bunga dan hipotek kadar laras jenis utama gadai janji subprima. Pinjaman ini masih banyak yang timbul kerana kemungkinan berlaku kemungkiran dari peminjam. Gadai janji bukan gadai janji baru mempunyai sekatan yang dikenakan ke atasnya dan mesti ditanggung dengan betul.
Apakah Gadai Janji Subprima?
Hipotek subprima adalah jenis pinjaman yang diberikan kepada individu yang mempunyai skor kredit miskin-640 atau kurang, dan seringkali di bawah 600-yang, akibat daripada sejarah kredit mereka yang kurang, tidak dapat memenuhi syarat untuk gadai janji konvensional.
Ada banyak risiko yang berkaitan dengan hipotik subprima. Subprima istilah itu sendiri merujuk kepada peminjam dan situasi kewangan mereka daripada pinjaman itu sendiri. Peminjam subprime lebih cenderung untuk mungkir daripada mereka yang mempunyai skor kredit yang lebih tinggi. Kerana peminjam subprima menunjukkan risiko yang lebih tinggi bagi pemberi pinjaman, hipotik subprima biasanya mengenakan kadar faedah di atas kadar pinjaman utama. Kadar faedah gadai janji subprima ditentukan oleh beberapa faktor yang berbeza: Down payment, skor kredit, pembayaran lewat dan kenakalan pada laporan kredit peminjam.
Jenis Gadai Janji Subprima
Jenis utama gadai janji subprima termasuk gadai janji kadar tetap dengan jangka masa 40 hingga 50 tahun, gadai janji hanya faedah, dan gadai janji kadar laras (ARM).
Mortgages Faedah Tetap
Satu lagi jenis gadai janji subprima adalah gadai janji kadar tetap, yang diberikan untuk tempoh 40 atau 50 tahun, berbeza dengan tempoh 30 tahun yang standard. Tempoh pinjaman yang panjang ini menurunkan bayaran bulanan peminjam, tetapi ia lebih mungkin disertai dengan kadar faedah yang lebih tinggi. Kadar faedah yang ada untuk gadai janji faedah tetap boleh berbeza-beza dari pemberi pinjaman kepada pemberi pinjaman. Untuk meneliti kadar faedah terbaik yang ada, gunakan alat seperti kalkulator hipotek.
Mortgages Kadar Boleh Laraskan
Kadar gadai janji boleh laras bermula dengan kadar faedah tetap dan kemudian, semasa hayat pinjaman, beralih kepada kadar terapung. Satu contoh biasa adalah ARM 2/28. ARM 2/28 adalah gadai janji selama 30 tahun dengan kadar faedah tetap selama dua tahun sebelum diselaraskan. Satu lagi versi tipikal pinjaman ARM, ARM 3/27, mempunyai kadar faedah tetap selama tiga tahun sebelum berubah.
Dalam jenis pinjaman, kadar terapung ditentukan berdasarkan indeks ditambah margin. Indeks biasa digunakan ialah ICE LIBOR. Dengan ARM, pembayaran bulanan peminjam biasanya lebih rendah semasa tempoh awal. Walau bagaimanapun, apabila hipotek mereka ditetapkan semula kepada kadar yang lebih tinggi, berubah, pembayaran gadai janji biasanya meningkat dengan ketara. Sudah tentu, kadar faedah boleh berkurang dari masa ke masa, bergantung kepada indeks dan keadaan ekonomi, yang seterusnya akan mengecilkan jumlah pembayaran.
ARM memainkan peranan besar dalam krisis. Apabila harga rumah mula jatuh, ramai pemilik rumah memahami bahawa rumah mereka tidak bernilai jumlah pembelian. Ini, ditambah dengan kenaikan kadar faedah, menyebabkan jumlah kegagalan yang besar. Ini membawa kepada peningkatan drastik dalam bilangan penyebut gadai janji subprima pada bulan Ogos 2006 dan pecah gelembung perumahan yang berlaku pada tahun berikutnya
Gadai Janji Hayat Faedah
Jenis ketiga gadai janji subprima adalah gadai janji bunga sahaja. Untuk tempoh awal pinjaman, yang biasanya lima, tujuh, atau 10 tahun, pembayaran pokok ditangguhkan sehingga peminjam hanya membayar faedah. Dia boleh memilih untuk membuat pembayaran kepada prinsipal, tetapi pembayaran ini tidak diperlukan.
Apabila istilah ini berakhir, peminjam mula membayar prinsipal, atau dia boleh memilih untuk membiayai semula gadai janji. Ini boleh menjadi pilihan pintar untuk peminjam jika pendapatannya berubah-ubah dari tahun ke tahun, atau jika dia ingin membeli rumah dan menjangkakan pendapatannya meningkat dalam masa beberapa tahun.
Pinjaman Maruah
Gadai janji maruah adalah jenis pinjaman subprima yang baru, di mana peminjam membuat bayaran balik kira-kira 10% dan bersetuju untuk membayar faedah kadar yang lebih tinggi untuk tempoh yang ditetapkan, biasanya selama lima tahun. Jika dia membuat bayaran bulanan tepat pada masanya, selepas lima tahun, jumlah yang telah dibayar kepada faedah akan menurunkan baki pada gadai janji, dan kadar faedah diturunkan kepada kadar utama.
Gadai Janji Subprima
Gadai Janji Subprima Hari Ini
Selepas pecah gelembung perumahan, adalah mustahil bagi seseorang yang mempunyai skor kredit di bawah 640 untuk mendapatkan pinjaman rumah. Dengan ekonomi menstabilkan, gadai janji subprima membuat kemunculan semula. Permintaan daripada pemilik rumah dan pemberi pinjaman semakin meningkat untuk pinjaman rumah jenis ini. Wells Fargo juga mengambil kedudukan dalam kereta bawah tanah subprima baru. Bank kini meluluskan potensi pembeli rumah dengan skor kredit serendah 600 untuk pinjaman Pentadbiran Perumahan Persekutuan (FHA).
Walau bagaimanapun, kali ini, Biro Perlindungan Kewangan Pengguna (CFPB) meletakkan sekatan pada gadai janji subprima ini. Pembeli rumah berpotensi perlu diberi kaunseling pembeli rumah oleh wakil yang diluluskan oleh Jabatan Perumahan dan Pembangunan Bandar AS. Sekatan lain yang diletakkan pada gadai janji subprima baru ini menaikkan kadar faedah dan syarat lain pinjaman. Semua pinjaman mesti juga diundulis dengan betul.
Gadai janji subprima baru membataskan kenaikan kadar faedah dan syarat pinjaman lain.
Mereka juga akan kembali pada kos yang lebih tinggi. Sekarang, gadai janji subprima datang dengan kadar faedah yang boleh setinggi 8% hingga 10% dan mungkin memerlukan pembayaran sebanyak 25% hingga 35%.
Gadai Janji Subprima adalah Risiko
Memandangkan hipotek ini khusus untuk orang yang tidak layak untuk gadai janji kadar utama - yang biasanya bermakna peminjam akan mempunyai masa yang sukar untuk membayar balik pinjaman - organisasi atau bank yang meminjam wang itu mempunyai hak untuk mengenakan kadar faedah yang tinggi untuk menyediakan tambah insentif bagi peminjam untuk membayar mengikut masa. Tetapi apabila orang yang mungkin sudah mengalami masalah mengendalikan hutang pada masa lalu mengambil pinjaman ini, mereka menghadapi yang lebih sukar, belum lagi masa depan mahal daripada mereka yang mempunyai skor kredit yang baik dan mampu pinjaman dengan kadar faedah yang lebih tinggi.
Subprime Mortgage Meltdown
Gadai janji subprima dan krisis subprima biasanya merupakan penyebab yang dinamakan untuk permulaan The Great Resession.
Banyak pemberi pinjaman yang liberal dalam memberikan pinjaman ini dari 2004 hingga 2006, disebabkan oleh kadar faedah yang lebih rendah, kecairan modal tinggi, dan peluang untuk membuat banyak keuntungan. Dengan memperluas pinjaman risiko yang lebih tinggi ini, peminjam dikenakan kadar faedah di atas prima untuk mengimbangi risiko tambahan yang mereka anggap. Mereka juga membiayai gadai janji dengan menyatukan mereka dan kemudian menjualnya kepada pelabur sebagai pelaburan semula. Peningkatan berat pada orang-orang yang tiba-tiba mampu membuat gadai janji menyebabkan kekurangan perumahan, yang menaikkan harga perumahan dan, oleh itu, jumlah pembiayaan yang diperlukan oleh pemilik rumah diperlukan.
Ia kelihatan seperti lingkaran yang sentiasa naik. Kelemahannya ialah pinjaman diberikan kepada orang yang tidak dapat membayarnya. Apabila bilangan besar mula ingkar pada gadai janji mereka dan kadar perampasan perumahan merosot, para peminjam kehilangan semua wang yang mereka lajur. Begitu juga banyak institusi kewangan yang banyak melabur dalam gadai janji yang dibungkusnya yang dijamin. Ramai yang mengalami kesulitan kewangan yang melampau-bahkan kebankrapan.
Krisis gadai janji subprima terus berlanjut dari tahun 2007 hingga 2010, yang merosot ke dalam kemelesetan global memandangkan kesannya dipancarkan di seluruh pasaran kewangan dan ekonomi di seluruh dunia.
Garisan bawah
Walaupun pinjaman subprima meningkatkan bilangan orang yang boleh membeli rumah, ia menjadikannya lebih sukar bagi mereka untuk berbuat demikian dan meningkatkan peluang bahawa mereka akan gagal membayar pinjaman mereka. Penderitaan menyakitkan kedua-dua peminjam dan skor kreditnya serta pemberi pinjaman.
Pembela hipotik subprima baru menunjukkan bahawa pembeli rumah tidak dipaksa untuk membayar tingkat bunga peratusan yang tinggi selama-lamanya. Apabila pembeli dapat membuktikan bahawa mereka mampu membayar hipotek mereka tepat pada waktunya, skor kredit mereka akan meningkat, dan mereka boleh membiayai semula pinjaman rumah mereka pada kadar yang lebih rendah. Sesungguhnya, ramai orang yang mengambil ARM adalah bertaruh pada hakikat bahawa pada masa kadar pembolehubah berlaku, mereka akan membersihkan laporan kredit mereka selagi mereka akan memenuhi syarat untuk pembiayaan baru yang lebih berfaedah.
