Apakah Risiko Runtuhan?
Risiko kehancuran adalah kebarangkalian seseorang yang kehilangan jumlah wang yang banyak dengan melabur, berdagang atau perjudian, sampai ke titik di mana tidak lagi mungkin untuk mendapatkan kembali kerugian atau meneruskannya. Risiko kehancuran biasanya dihitung sebagai kebarangkalian kerugian, juga dikenali sebagai "kebarangkalian kehancuran."
Memahami Risiko Runtuhan
Risiko kehancuran dapat dikenal pasti melalui model kewangan maju dan dinyatakan sebagai kebarangkalian. Kerumitan kaedah pemodelan kewangan yang terlibat dalam mengira risiko kemusnahan biasanya akan bergantung pada bilangan dan pelbagai pelaburan yang terlibat dalam portfolio perdagangan komprehensif. Secara asasnya, risiko kehancuran dalam perjudian dan pelaburan tidak begitu berbeza kerana bergantung kepada berapa banyak taruhan (pelaburan) yang ditempatkan dan berapa banyak modal yang ada untuk menampung kemungkinan kerugian. Perbezaan utama ialah pelaburan bukan taruhan sifar. Setiap pelaburan mempunyai profil risiko dan kebarangkalian pembayaran yang berbeza, dengan beberapa risiko semua modal dan sebahagiannya menjamin pulangan prinsip tanpa mengira prestasi.
Mengawal Risiko Runtuhan
Konsep kepelbagaian telah dibangunkan, sebahagiannya, untuk mengurangkan risiko kehancuran. Pelbagai portfolio aset boleh menjadi sangat sukar untuk membina strategi pengurusan risiko kerana jumlah senario tak terhingga yang terlibat dengan pelaburan merentasi portfolio. Sesetengah pelaburan, seperti bon dan dana, mempunyai banyak data sejarah untuk membolehkan analisa yang luas tentang kebarangkalian yang diberikan pelbagai parameter. Lain-lain seperti derivatif tersuai sering unik dan kadang-kadang sukar untuk menganalisis dengan tepat untuk pendedahan. Di samping itu, selalu ada acara angsa hitam yang boleh menyinggung walaupun model pengurusan risiko yang paling kompleks. Atas sebab ini, kebanyakan pelabur bergantung kepada model peruntukan aset yang melabur modal asas dalam aset bebas risiko atau risiko yang sangat rendah ketika mengambil risiko yang lebih tinggi dalam bidang lain dalam portfolio.
Program pengurusan risiko boleh disesuaikan dengan pelabur dan jenis pelaburan yang terlibat. Program pengurusan risiko akan berbeza mengikut disiplin dengan beberapa amalan standard dalam industri kewangan yang dibangunkan untuk pengurusan pelaburan, insurans, modal teroka dan sebagainya. Pengurusan risiko institusi biasanya diperlukan oleh peraturan untuk semua jenis senario pelaburan dalam industri kewangan dan amalan terbaik seperti kawasan pemantauan secara aktif seperti risiko pihak lain digunakan secara meluas. Pengurusan risiko peribadi dalam portfolio pelaburan, bagaimanapun, sering diabaikan atau salah perhitungan.
