Apakah Grafik Risiko?
Grafik risiko, juga dikenali sebagai graf keuntungan, adalah perwakilan grafis dua dimensi yang memaparkan julat kemungkinan keuntungan atau kerugian untuk perdagangan pilihan. Sumbu mendatar mewakili harga keselamatan yang mendasari pada tamat dan paksi menegak mewakili potensi keuntungan / kerugian. Selalunya dipanggil "rajah untung / rugi atau graf p & l", graf ini menyediakan cara mudah untuk memahami dan memvisualisasikan kesan apa yang mungkin berlaku kepada pilihan di bawah pelbagai situasi.
Memahami Graf Risiko
Grafik risiko boleh ditarik untuk menunjukkan potensi wang untuk pilihan tunggal serta strategi spread atau kombinasi. Grafik risiko juga boleh dibina untuk kedudukan pendek, atau untuk strategi kompleks seperti rama-rama, jambatan, condors, atau spread menegak.
Contoh Grafik Risiko
Contoh di bawah menunjukkan graf risiko untuk potensi keuntungan atau kerugian untuk kedudukan panggilan panjang ABC Corp dengan 60 hari sehingga tarikh tamat tempoh, harga mogok $ 50.00, saiz kontrak 100 (saham) dan kos (premium) sebanyak $ 2.30 sesaham (untuk pengeluaran awal sebanyak $ 230).
Takeaways Utama
- Grafik risiko (atau graf keuntungan) adalah perwakilan grafis dua dimensi yang memaparkan julat keuntungan atau kemungkinan kerugian untuk perdagangan pilihan. Paksi mendatar grafik risiko menunjukkan harga dasar yang mendasari pada tarikh tamat tempoh, sementara paksi menegak menunjukkan keuntungan atau kerugian yang berpotensi. Grafik risiko juga boleh digunakan untuk menunjukkan potensi keuntungan untuk spread, strategi kombinasi dan perdagangan yang lebih kompleks juga.
Perhatikan grafik ini termasuk tiga lengkung berlainan, masing-masing mewakili kemungkinan keuntungan / kerugian di tiga titik berbeza dalam masa. Garis putus-putusnya adalah keuntungan / kerugian hari ini, garis separuh bertitik adalah keuntungan / kerugian 30 hari dari hari ini, dan garis padat adalah keuntungan / kerugian pada tarikh tamat tempoh (60 hari dari hari ini). Seperti yang anda dapat lihat, selewat-lewatnya masa, nilai masa opsyen berkurangan sehingga ia mencapai sifar, di mana pemegang opsyen mempunyai kerugian maksimum $ 230 (kos kontrak opsyen), yang akan berlaku jika opsyen itu tidak dilaksanakan. Oleh itu, dengan menggunakan jenis graf ini, pemegang pilihan dapat melihat keuntungan / kerugian potensialnya pada atau sebelum tarikh tamat tempoh. Juga perhatikan garis menegak hijau pada $ 50.00, yang mewakili harga mogok pilihan, yang membentuk titik infleksi di dalam lengkung. Sekiranya pilihan tersebut tamat apabila stok ABC yang mendasari kurang dari $ 50, opsyen tersebut akan luput tidak bernilai dan pelabur akan kehilangan premium yang dibayar ($ 230 dalam semua). Jika saham selesai antara $ 50 dan $ 52.30, peniaga akan kehilangan beberapa premium yang dibayar. Di atas $ 52.30, pelabur mempunyai potensi keuntungan tanpa had.
Grafik risiko di bawah menunjukkan potensi wang untuk penyebaran panggilan 50 - 55 (juga dikenali sebagai penyebaran menegak lembu) dalam niaga hadapan KC, di mana kedua-dua potensi keuntungan dan kerugian dari strategi dihadkan.
