Kepercayaan pelaburan hartanah (REIT) membolehkan pelabur individu membeli saham dalam portfolio hartanah komersil yang menjana pendapatan daripada sektor hartanah runcit, penjagaan kesihatan, industri dan kediaman. Ekuiti REITs perdagangan di bursa saham, yang menyediakan mudah tunai yang mencukupi untuk membeli dan menjual untuk pendapatan, pertumbuhan modal atau gabungan kedua-duanya.
Pendedahan REIT ke pasaran hartanah bermakna mereka biasanya mempunyai korelasi yang rendah dengan stok dan bon lain, yang boleh membantu mempelbagaikan portfolio. Apabila mempertimbangkan pelaburan dalam kelas aset ini, pelabur harus sedar bahawa REITs membayar sebahagian besar pendapatan kembali kepada pelabur melalui dividen, jadi hanya sedikit pendapatan yang dikenakan cukai yang dilaburkan semula. REIT juga boleh menanggung yuran pengurusan dan urus niaga yang tinggi.
Walaupun persekitaran kadar faedah yang lebih tinggi seperti yang kita ada sekarang dapat mengurangkan margin keuntungan korporat, ia juga menunjukkan ekonomi yang semakin meningkat yang membolehkan penyewa membayar sewa yang meningkat. "Sepanjang 25 tahun yang lalu, jumlah pulangan REIT dalam tempoh empat suku tahun adalah positif sebanyak 87% pada masa kadar faedah juga meningkat, " menurut Persatuan Pelaburan Amanah Nasional (Nareit), seperti yang dilaporkan oleh Reuters.
Pelabur yang ingin menambah REIT untuk portfolio mereka harus mempertimbangkan ketiga-tiga syarikat tersebut. Mari lihat mata masuk yang sesuai.
Perbadanan Pendapatan Realty (O)
Pendapatan Realty, yang disenaraikan pada tahun 1994, bertujuan untuk memberikan para pemegang saham pendapatan bulanan yang boleh dipercayai. Syarikat menjana aliran tunai dari hampir 6, 000 hartanah yang dipajak di bawah perjanjian jangka panjang kepada penyewa komersial. Sehingga 10 Dis, 2018, saham Realty Income mempunyai permodalan pasaran sebanyak $ 19.5 bilion dan dikenali sebagai syarikat dividen bulanan, ia membayar para pelabur menghasilkan hasil dividen 4.13%. Ia naik 6.2% sepanjang bulan lalu sambil mengembalikan 19.48% setahun setakat ini (YTD).
Seperti kebanyakan REIT, harga saham Realty Income mula meningkat lebih tinggi dari pertengahan bulan Februari. Selepas tempoh penyatuan kecil sepanjang bulan September dan awal bulan Oktober, harga terus meningkat untuk membuat YTD tinggi $ 66.42 pada 7 Disember. Pelabur Momentum boleh mengambil kemasukan ke atas retracements kecil ke tahap $ 64, manakala pelabur yang mengutamakan pullback yang lebih baik harus mencari untuk membeli berhampiran $ 58, di mana harga menemui satu pertemuan sokongan dari arah aliran menaik sejak bulan April dan tindakan harga talian mendatar.
Ventas, Inc. (VTR)
Ventas, dengan cap pasaran $ 23.5 bilion, memegang portfolio kepelbagaian lebih daripada 1, 100 hartanah, termasuk pejabat perubatan, kemudahan sains hayat, hospital, pusat pemulihan dan kemudahan penjagaan akut. Syarikat itu memiliki 40 hartanah di Kanada dan United Kingdom dan terus mencari peluang di negara-negara yang mempunyai sistem penjagaan kesihatan matang. Dagangan pada $ 65.47, Saham Ventas membayar hasil ke hadapan sebanyak 4.98% dan telah kembali hampir 10% sepanjang bulan lalu, mengatasi purata industri kemudahan penjagaan kesihatan REIT sebanyak 4.3% dalam tempoh yang sama pada 10 Disember 2018.
Harga saham Ventas dijejaki lebih rendah untuk tiga bulan pertama tahun 2018 sebelum memulakan aliran meningkat pada akhir April. Rata-rata bergerak sederhana (SMA) selama 200 hari - yang digunakan oleh para pelabur untuk mengukur trend pasaran umum - telah bertindak sebagai sokongan penting, dengan harga memantul dari petunjuk teknikal yang popular ini pada bulan Julai, September dan Oktober. Pelabur yang ingin menyertai trend jangka pendek perlu mencari kembali ke arah aliran menaik dua bulan pada $ 62. Secara alternatif, pullbacks ke tahap $ 59 menyediakan titik permulaan yang tinggi - suatu kawasan di mana harga mendapat sokongan dari ayunan Ogos yang tinggi.
Extra Space Storage Inc. (EXR)
Beribu pejabat di Salt Lake City, Utah, Extra Space Storage memiliki dan mengendalikan kira-kira 1, 600 kemudahan penyimpanan sendiri di 39 buah negara termasuk Washington, DC dan Puerto Rico. Keseluruhannya, hartanah syarikat terdiri daripada kira-kira 122 juta kaki persegi ruang sewa yang digunakan untuk menyimpan bot, kenderaan rekreasi (RV) dan peralatan perniagaan. Ruang Ekstra Ekstra membayar hasil 3, 7% ke depan dan mempunyai topi pasar sebesar $ 13.04 bilion. Sehingga 10 Dis, 2018, REIT telah kembali 10.24% sepanjang bulan lalu sambil kembali 15.72% YTD.
Harga saham Storage Space Extra naik dari $ 75.44 pada bulan Februari kepada $ 100, 98 pada bulan Jun - keuntungan hampir 34%. Pembeli kehilangan minat antara bulan Julai dan September sebelum kembali pada bulan Oktober. Mereka yang ingin membeli boleh mencari titik masuk pada tahap $ 92, di mana harga harus mencari sokongan dari garis aliran menaik. Lebih banyak pelabur konservatif boleh menunggu harga untuk menembusi pada tahap tinggi pada bulan Jun dan masuk pada ujian pertama pada tahap itu.
Sumber: StockCharts.com.
