Apakah Perdagangan Kuantitatif?
Perdagangan kuantitatif terdiri daripada strategi perdagangan berdasarkan analisa kuantitatif, yang bergantung pada perhitungan matematik dan nombor untuk mengejar peluang perdagangan. Harga dan isipadu adalah dua input data yang lebih biasa yang digunakan dalam analisis kuantitatif sebagai input utama kepada model matematik.
Oleh kerana perdagangan kuantitatif biasanya digunakan oleh institusi kewangan dan dana lindung nilai, urusniaga biasanya besar dan mungkin melibatkan pembelian dan penjualan ratusan ribu saham dan sekuriti lain. Walau bagaimanapun, perdagangan kuantitatif semakin banyak digunakan oleh pelabur individu.
Asas Dagangan Kuantitatif
Harga dan isipadu adalah dua input data yang lebih biasa yang digunakan dalam analisis kuantitatif sebagai input utama kepada model matematik.
Teknik perdagangan kuantitatif termasuk perdagangan frekuensi tinggi, perdagangan algoritme dan arbitraj statistik. Teknik-teknik ini cepat-cepat dan biasanya mempunyai horizon pelaburan jangka pendek. Banyak pedagang kuantitatif lebih akrab dengan alat-alat kuantitatif, seperti bergerak purata dan pengayun.
Memahami Dagangan Kuantitatif
Pedagang kuantitatif memanfaatkan teknologi moden, matematik dan ketersediaan pangkalan data komprehensif untuk membuat keputusan perdagangan rasional.
Pedagang kuantitatif mengambil teknik perdagangan dan membuat model menggunakan matematik, dan kemudian mereka mengembangkan program komputer yang menggunakan model tersebut ke data pasaran sejarah. Model ini kemudian ditarik balik dan dioptimumkan. Jika keputusan yang menggembirakan dicapai, sistem itu kemudiannya dilaksanakan dalam pasaran masa nyata dengan modal sebenar.
Cara fungsi model perdagangan kuantitatif boleh digambarkan dengan menggunakan analogi. Pertimbangkan laporan cuaca di mana ahli meteorologi menjangkakan kemungkinan 90% hujan manakala matahari bersinar. Ahli meteorologi memperoleh kesimpulan ini dengan mengumpul dan menganalisis data iklim dari sensor di seluruh kawasan.
Analisis kuantitatif berkomputer mendedahkan corak tertentu dalam data. Apabila corak-corak ini dibandingkan dengan corak yang sama dalam data iklim sejarah (backtesting), dan 90 dari 100 kali hasil hujan, maka ahli meteorologi dapat menarik kesimpulan dengan keyakinan, oleh itu ramalan 90%. Pedagang kuantitatif memohon proses yang sama ini ke pasaran kewangan untuk membuat keputusan perdagangan.
Takeaways Utama
- Perdagangan kuantitatif adalah strategi yang menggunakan fungsi matematik untuk mengautomasikan model dagangan. Dalam jenis perdagangan ini, data yang telah ditarik balik digunakan untuk pelbagai senario perdagangan untuk melihat peluang untuk keuntungan. Kelebihan perdagangan kuantitatif adalah membolehkan penggunaan data yang lebih baik dan menghapuskan pengambilan keputusan emosi semasa dagangan. Kelemahan perdagangan kuantitatif adalah penggunaan terhad. Strategi perdagangan kuantitatif kehilangan keberkesanannya apabila keadaan pasaran berubah.
Contoh Dagangan Kuantitatif
Bergantung pada penyelidikan dan keutamaan peniaga, algoritma perdagangan kuantitatif boleh disesuaikan untuk menilai parameter yang berbeza berkaitan dengan stok. Pertimbangkan kes seorang peniaga yang percaya pada pelaburan momentum. Dia boleh memilih untuk menulis satu program mudah yang memetik pemenang semasa momentum menaik di pasaran. Semasa peningkatan pasaran seterusnya, program ini akan membeli saham tersebut. Ini adalah contoh perdagangan kuantitatif yang agak mudah. Biasanya pelbagai parameter, dari analisa teknikal untuk nilai saham kepada analisis fundamental, digunakan untuk memilih campuran kompleks yang direka untuk memaksimumkan keuntungan. Parameter ini diprogramkan menjadi sistem perdagangan untuk memanfaatkan pergerakan pasaran.
Kelebihan dan Kekurangan Perdagangan Kuantitatif
Objektif perdagangan adalah untuk mengira kebolehpasaran optimum untuk melaksanakan perdagangan yang menguntungkan. Seorang peniaga tipikal boleh memantau, menganalisis dan membuat keputusan perdagangan dengan sekuriti terhad sebelum jumlah data yang masuk melebihi proses pembuatan keputusan. Penggunaan teknik perdagangan kuantitatif menerangkan batas ini dengan menggunakan komputer untuk mengautomasikan pemantauan, analisis, dan keputusan perdagangan.
Mengatasi emosi adalah salah satu masalah yang paling meluas dengan perdagangan. Adakah ia takut atau tamak, ketika berdagang, emosi hanya berfungsi untuk menahan pemikiran rasional, yang biasanya menyebabkan kerugian. Komputer dan matematik tidak mempunyai emosi, jadi perdagangan kuantitatif menghapuskan masalah ini.
Perdagangan kuantitatif mempunyai masalahnya. Pasaran kewangan adalah beberapa entiti yang paling dinamik yang wujud. Oleh itu, model perdagangan kuantitatif mestilah dinamik untuk secara konsisten berjaya. Ramai peniaga kuantitatif membangunkan model yang sementara menguntungkan untuk keadaan pasaran yang mana ia telah dibangunkan, tetapi mereka akhirnya gagal apabila keadaan pasaran berubah.
