Nisbah kepada nisbah lebihan premium adalah premium bersih yang dibahagikan dengan lebihan pemegang polisi. Lebihan pemegang polisi adalah perbezaan antara aset syarikat insurans dan liabilitinya. Premium kepada nisbah lebihan digunakan untuk mengukur keupayaan sebuah syarikat insurans untuk menanggung jamin polisi baru.
Breaking Down Premium kepada Nisbah Lebihan
Penganalisis boleh melihat dua format premium kepada nisbah lebihan: kasar dan bersih. Sebuah syarikat dengan premium bertulis kasar sebanyak $ 2.1 bilion, premium bertulis bersih sebanyak $ 1.5 bilion dan lebihan pemegang polisi sebanyak $ 900 juta akan mempunyai premium kasar kepada nisbah lebihan sebanyak 233% ($ 2.1 bilion / $ 900 juta) dan premium bersih kepada nisbah lebihan daripada 167% ($ 1.5 bilion / $ 900 juta).
Semakin banyak lebih banyak pemegang polisi, aset yang lebih besar dibandingkan dengan liabiliti. Dalam insurans, liabiliti adalah faedah yang ditanggung oleh penanggung insurans. Penanggung insurans dapat meningkatkan jurang antara aset dan liabiliti dengan secara efektif menguruskan risiko yang dikaitkan dengan pengunderaitan dasar baru, dengan mengurangkan kerugian dari tuntutan, dan dengan melabur premiumnya untuk mencapai pulangan sambil mengekalkan kecairan.
Jurang antara aset dan liabiliti mewakili peluang untuk syarikat insurans. Selagi penanggung insurans mempunyai lebih banyak aset daripada liabiliti, ia akan dapat menanggung jamin polisi baru. Walaupun setiap dasar baru meningkatkan liabiliti keseluruhan penanggung insurans, ia juga meningkatkan jumlah premium yang akan diterima penanggung insurans daripada pemegang polisi.
Mengapa Premium kepada Nisbah Lebihan adalah penting
Premium adalah nyawa syarikat insurans. Lebih banyak premium dibayar, syarikat insurans yang lebih mampan adalah. Walau bagaimanapun, premium tidak dianggap sebagai pendapatan secara automatik pada kunci kira-kira. Sesetengahnya diperuntukkan untuk pembayaran faedah dan tuntutan. Premium juga diberikan sebagai liabiliti jika mereka masih belum memperoleh dan masih boleh dijadikan bayaran untuk tuntutan. Apabila ia bertukar keuntungan daripada premium dan pelaburan, pulangan boleh dianggap sebagai wang untuk aktiviti pengunderaitan baru atau penerbitan polisi baru.
Secara amnya, premium rendah kepada nisbah lebihan dianggap sebagai tanda kekuatan kewangan kerana syarikat insurans secara teorinya menggunakan kapasiti untuk menulis lebih banyak dasar. Walau bagaimanapun, nisbah yang rendah juga mungkin timbul apabila syarikat insurans tidak mengenakan premium yang mencukupi untuk polisinya. Premium yang lebih tinggi kepada nisbah lebihan menunjukkan bahawa syarikat insurans mempunyai kapasiti yang lebih rendah. Apabila premium meningkat tanpa kenaikan yang sama dalam lebihan pemegang polisi, keupayaan penanggung insurans untuk menulis polisi baru berkurangan.
