Jangan biarkan sampah bercakap pasaran saham di tengah-tengah cabaran baru-baru ini. Sebenarnya, "tong sampah" mungkin menjadi tempat yang sempurna untuk mengimbas peluang kerana turun naik. Saham-saham pengurusan sisa sepatutnya mendapat keuntungan kerana penduduk dunia terus meningkat dan menjadi lebih urbanized. Penyelidikan Pasaran Bersekutu memproyeksikan pasaran pengurusan sisa global untuk mendaftarkan kadar pertumbuhan tahunan (CAGR) 6% pada tahun 2018 dan 2025 untuk mencapai $ 530 bilion.
Menggabungkan ini dengan lokasi yang dikurangkan untuk membuang sampah bersama dengan teknologi baru yang inovatif yang meningkatkan penyelesaian pengumpulan dan kitar semula, dan industri tidak begitu glamor tiba-tiba kelihatan menarik sebagai pertahanan pertahanan.
Penganalisis Stifel, Michael Hoffman baru-baru ini menegaskan dalam laporan penyelidikan yang dipetik oleh Barron bahawa perniagaan pengurusan sisa adalah modal yang intensif, sangat diatur, memberikan layanan penting, menghasilkan aliran tunai yang cukup, dan berpotensi untuk pengambilalihan kecil, perolehan yang meningkatkan yang ada rangkaian. Selain itu, 80% jualan adalah berasaskan perkhidmatan, mengurangkan kebergantungan industri terhadap kesihatan keseluruhan ekonomi untuk menawarkan tahap perlindungan terhadap kemungkinan kemelesetan. Hoffman juga percaya bahawa penambahbaikan harga dan kitar semula-kontrak menambahkan tailwinds tambahan ke ruang.
"Sisa pepejal pada kadar untuk menghasilkan harga yang dilaporkan sebanyak 2.5% hingga 5%, " kata penganalisis Stifel. "Ketumpatan dan penggunaan aset membantu kuasa harga sokongan, " tulis Hoffman.
Walaupun segmen perkhidmatan penyingkiran sisa berdagang pada premium kepada S & P 500 dari perspektif pendapatan hadapan - kira-kira 27 kali berbanding 18 kali - ketiga-tiga pemain industri ini harus terus berkembang maju untuk ciri-ciri yang digariskan di atas. Mari kita lihat lebih terperinci di setiap stok dan penggalian untuk beberapa perdagangan yang mungkin.
Pengurusan Sisa, Inc. (WM)
Pengurusan Waste, Inc. (WM) menyediakan perkhidmatan pengurusan sisa kepada pelanggan kediaman, komersial, perindustrian dan perbandaran di Amerika Utara. Syarikat yang berpangkalan di Houston, Texas, mengumumkan pada April bahawa ia telah bersetuju untuk memperoleh Advanced Disposal Services, Inc. (ADSW) untuk kira-kira $ 3 bilion untuk memperluas kehadirannya di timur Amerika Syarikat. Pengurusan Sisa melaporkan pendapatan per kuartal kedua (Q2) per saham (EPS) sebanyak $ 1.11, melebihi jangkaan Wall Street $ 1.07 sesaham. Pendapatan juga lebih baik daripada jangkaan, meningkat 5.5% daripada suku tahun lalu. Pengurusan dikreditkan hasil yang sihat dan pertumbuhan volum dalam perniagaan pengumpulan dan pelupusan syarikat untuk prestasi teratasnya yang kukuh. Hasil kewangan yang positif telah menjangkakan suku keempat berturut-turut bahawa gergasi sampah telah mengatasi unjuran pendapatan penganalisis. Berdagang pada $ 117.75 dengan permodalan pasaran $ 49.95 bilion dan menawarkan hasil dividen 1.75%, stok telah mengembalikan 33.47% tahun kepada tarikh (YTD), mengatasi purata industri pengurusan sisa sebanyak 5.66% pada 28 Ogos 2019.
Saham Pengurusan Sisa telah didagangkan dalam aliran menaik yang stabil sejak akhir Disember, dengan hanya beberapa retracements kecil untuk purata bergerak mudah 50 hari (SMA) semasa pendahuluan. Penarikan semula baru-baru ini ke trendline lapan bulan menyediakan titik kemasukan yang sesuai untuk pedagang ayunan untuk menyertai stok tren. Pikirkan keuntungan tempahan menggunakan jalan keluar berhenti untuk membiarkan keuntungan berjalan. Contohnya, pertimbangkan hentikan bergerak di bawah masing-masing ayunan yang lebih rendah seterusnya. Melindungi modal perdagangan dengan pesanan stop loss awal yang berada di bawah paras rendah bulan ini pada $ 112.87.
Perkhidmatan Republik, Inc. (RSG)
Dengan cap pasaran sebanyak $ 28.42 bilion, Republic Services, Inc. (RSG) terlibat dalam pengumpulan, pemindahan, kitar semula dan pelupusan sisa pepejal yang tidak berbahaya untuk pelanggan perkhidmatan perbandaran, kediaman dan tenaga di Amerika Syarikat dan Puerto Rico. Syarikat berusia 23 tahun ini beroperasi kira-kira 195 tapak pelupusan aktif dan lebih daripada 200 stesen pemindahan. Republik terus mencari pengambilalihan yang sesuai dan telah membelanjakan $ 143 juta pada aktiviti penggabungan dan pengambilalihan (M & A) tahun ini, menetapkannya di atas landasan untuk mengatasi bimbingan pengambilalihan asal sebanyak $ 200 juta. Seperti Pengurusan Sisa, Perkhidmatan Republik mempunyai rekod prestasi yang menyampaikan keputusan bottom-line yang cemerlang, setelah mengatasi anggaran pendapatan penganalisis selama empat suku berturut-turut. Pada 28 Ogos, 2019, saham Perkhidmatan Republik mengeluarkan hasil dividen sebanyak 1.84% dan didagangkan sebanyak 23.94% pada tahun ini.
Selain dari pengunduran 6% pada pertengahan bulan April, harga saham syarikat terus mencatatkan peningkatan yang lebih tinggi sepanjang tahun 2019, menunjukkan bahawa trend yang kukuh tetap utuh. Mereka yang ingin membeli stok harus mencari kemasukan di tahap $ 88, di mana harga menemui sokongan utama dari garis trend yang melambung ke akhir Disember dan SMA 50 hari. Sekali dalam perdagangan, pertimbangkan untuk menggunakan pelbagai risiko kepada keuntungan bank. Sebagai contoh, pesanan berhenti yang diletakkan di bawah Ogos rendah pada $ 86.34 mewakili risiko sesaham (RPS) sebanyak $ 2.27, memandangkan pelaksanaan pada harga penutupan $ 88.60 pada hari Selasa. Peniaga kemudiannya boleh membuat pesanan keuntungan pada $ 93.14 - dua kali RPS.
Waste Connections, Inc. (WCN)
Waste Connections, Inc. (WCN) menyediakan perkhidmatan pengumpulan sampah, pemindahan, pelupusan, dan kitar semula di Amerika Syarikat dan Kanada. Ia beroperasi kira-kira 90 tapak pelupusan aktif, lebih daripada 145 stesen pemindahan, dan kira-kira 66 pusat kitar semula. Pada tahun 2019, syarikat itu berjumlah $ 24.07 bilion yang mempunyai tiga tawaran pasaran baru di Colorado, Illinois, dan Iowa, serta menandatangani perjanjian di Colorado, Montana, Nebraska, New York, dan Wyoming. Syarikat itu mencatatkan pendapatan Q2 dalam talian, sementara pendapatan untuk tempoh tersebut berada di atas jangkaan Street sebanyak $ 9.2 juta. Di samping itu, pemain pengurusan sisa membanjiri bimbingan pendapatan penuh tahun 2019 daripada $ 5.31 bilion hingga $ 5.38 bilion. Saham syarikat itu telah memperoleh YTD sebanyak 23.60% pada 28 Ogos 2019. Pelabur menerima hasil dividen 0.71%.
Saham Sambungan Sisa mengumpul hampir 40% dari paras rendah pada akhir Disember kepada paras awal Julai. Walau bagaimanapun, sejak masa itu, harga telah kembali ke zon sokongan penting pada tahap $ 88. Indeks kekuatan relatif (RSI) menunjukkan bacaan di bawah 50, memberikan harga ruang yang mencukupi untuk membuat percubaan lain menguji tinggi 52 minggu / sepanjang waktu pada $ 97.76 pada 3 Julai. Mereka yang membeli stok pada tahap semasa boleh menempatkan berhenti di bawah sama ada 23 Ogos rendah pada $ 88.91 atau 5 Ogos rendah pada $ 87.81, bergantung kepada toleransi risiko.
StockCharts.com
