Sukar untuk mendengar seseorang berkata "Stok ini perlu naik!" atau "Stok ini telah turun!" Dalam kes sedemikian, peniaga telah membuat ramalan bahawa stok mesti bergerak dengan cara tertentu berdasarkan penyelidikan atau analisis dan mengabaikan fakta-fakta mengenai harga saham sekarang.
Strategi tertentu memerlukan pergerakan harga yang pudar (di mana kedudukan terkumpul sebagai harga bergerak terhadap peniaga), tetapi bagi kebanyakan peniaga individu yang mempunyai kedudukan yang kecil, tidak ada keperluan untuk memudar di pasaran yang meramalkan bahawa ia akan berbalik pada bila-bila masa. Peniaga, terutamanya pedagang jangka pendek, jauh lebih baik sebenarnya menanti harga untuk mengesahkan pembalikan. Beberapa cara untuk mengolah semula pemikiran kita untuk membantu kita dalam hal ini akan dilihat di bahagian kedua. Bahagian pertama melihat sebab-sebab mengapa ramalan boleh menjadi masalah.
Kenapa Predicting Adalah Masalah
- Masa depan tidak pasti. Tidak kira betapa baiknya analisis kami, ia hanya sebanding dengan maklumat yang ada sekarang. Kita tidak boleh tahu apa yang akan berlaku esok. Analisis mengenai kemungkinan pergerakan di masa depan dilakukan dengan idea "semua yang sama." Ini bermakna bahawa kita menganggap saham akan naik berdasarkan trend jika keadaan kekal seperti sekarang. Kami tidak dapat meramalkan semua kemungkinan luar jangka. Walaupun pada beberapa hari, sebenarnya banyak hari, semuanya tetap sama, selalu ada hari, minggu, bulan atau bahkan tahun yang menentang kemungkinan. Ia adalah pada masa-masa ini yang meramalkan boleh menjadi sangat berbahaya jika kita salah dalam ramalan. Ramai yang akan muncul apabila harga jatuh boleh melumpuhkan kewangan peniaga, terutamanya kerana kita tidak dapat tahu pasti bagaimana pasaran akan bertindak balas terhadap berita atau maklumat lanjut yang mungkin tersedia. Apabila harga jatuh, berita baik juga tidak boleh menolak harga yang lebih tinggi, dan apabila harga semakin meningkat, berita buruk tidak semestinya mempunyai kesan negatif jangka panjang terhadap harga. Jika pasaran keseluruhan bergerak lebih tinggi, ini tidak bermakna stok juga akan bergerak lebih tinggi. Sering kali, analisis untuk sekuriti individu adalah berdasarkan sentimen pasaran keseluruhan. Ini boleh bermakna seorang peniaga menjangka satu stok akan meningkat kerana pasaran semakin meningkat, atau sebaliknya. Ini tidak selalu berlaku, terutama dalam jangka masa yang singkat. Malangnya, satu senario alternatif juga berlaku di mana seorang peniaga menjangkakan satu stok menjadi lebih tinggi manakala seluruh pasaran terus jatuh. Peniaga mesti sedar tentang dinamika pasaran serta dinamik saham individu. Walau bagaimanapun, keputusan akhir adalah bahawa kita mahu berdagang ke arah aliran tunai semasa, bukan terhadap mereka, sama ada dalam pasaran keseluruhan atau sekuriti individu. (Untuk lebih, lihat: Kearifan Kewangan Dari Tiga Orang Bijak .) Meramalkan bahawa stok tertentu yang perlu bergerak lebih tinggi adalah samar-samar, dan keputusan pelaburan jarang akan merangkumi keuntungan atau titik keluar stop-loss . Walaupun tidak selalu kes itu, peniaga yang tidak berpengalaman meramalkan bahawa kedudukan ekuiti mereka akan meningkat dan mengandaikan bahawa mereka akan dapat keluar di bahagian atas jika mereka betul. Pada hakikatnya, pelan samar-samar seperti itu jarang berlaku. Oleh itu, semua peniaga mesti mempunyai rancangan untuk bagaimana mereka akan masuk dan keluar dari perdagangan, sama ada hasil perdagangan dalam keuntungan atau kerugian. Masa pegangan untuk stok telah menurun dengan peningkatan volatilitas. Keterukan pasaran saham telah meningkat sejak beberapa tahun, sementara tempoh pegangan untuk sekuriti telah jatuh. Pembelian dan pemegangan masih merupakan strategi yang berdaya maju jika kaedah itu dirancang dengan baik (seperti mana-mana kaedah perdagangan), tetapi disebabkan oleh modal terhad, pelabur membeli-dan-pemegang mesti sedar bahawa turun naik boleh mencapai tahap yang sangat tinggi dan mesti bersedia untuk menunggu keluar tempoh tersebut. Dagangan pedagang aktif pada bingkai masa yang lebih singkat harus diperdagangkan ke arah pergerakan harga memandangkan turun naik telah meningkat dan bahkan langkah jangka pendek dapat mempertahankan harga belian atau oversold untuk jangka waktu yang lama. Secara statistik, harga jarang bergerak dalam garisan lurus untuk jangka masa yang lama. Ramalan sering didasarkan pada perasaan emosi yang kuat - semakin kuat perasaan, semakin kuat pedagang mungkin mengharapkan reaksi harga. Oleh itu, peniaga menganggap bahawa stok akan terbang dalam arah yang dijangkakan dalam pergerakan lurus, yang membawa kepada perdagangan homerun. Apabila kita melihat semua sekuriti di dunia dan kemudian faktor dalam pembolehubah masa, mempunyai kedudukan tepat sebelum langkah utama sangat tidak mungkin, secara statistik. Peniaga jauh lebih baik daripada perdagangan purata dan perdagangan ke arah pergerakan harga untuk mendapatkan keuntungan berbanding dengan mencari satu perdagangan atau saham yang meningkat secara agresif memihak kepada mereka dalam masa yang singkat.
Alternatif untuk Ramalan
Memandangkan kita kini memahami cuba meramalkan titik perubahan di pasaran boleh menjadi sangat mahal, seseorang bertanya "Jika saya tidak boleh meramalkan, bagaimana saya boleh mendapatkan wang?"
Jawapannya ialah kita mengikuti harga, dan kita boleh melakukannya dengan mengikuti garis panduan di bawah. Ini bukan senarai dinamika pasaran yang lengkap, tetapi pemahaman ini harus membantu peniaga mencari diri mereka lebih banyak di sebelah kanan perdagangan daripada di sebelah yang salah.
- Harga turun naik dalam gelombang. Melihat mana-mana carta selepas memahami mata di atas, semua pedagang mesti memahami bahawa harga bergerak dalam gelombang pada semua bingkai masa. Ini bermakna, walaupun harga mungkin jatuh, peniaga tidak perlu panik dan melepaskan jawatan selagi trend yang lebih lama masih ada. Walau bagaimanapun, mereka masih harus mempunyai titik keluar dalam kes harga tidak lagi dalam trend menaik pada masa mereka. Peniaga jangka pendek boleh mengambil bahagian dalam setiap gelombang ini tetapi harus tetap lincah dan tidak terikat pada satu arah ketika melakukannya. Untuk meramalkan bahawa harga akan bergerak hanya satu arah adalah untuk mengabaikan prinsip faktual bahawa harga bergerak dalam gelombang. (Untuk lebih lanjut, lihat: Strategi Keluar: A Look Key .) Jangan menganggap sokongan atau rintangan akan berlaku. Kesalahpahaman yang umum adalah sokongan dan rintangan akan ditahan, atau penembusan tahap ini akan menyebabkan pelarian yang besar. Peniaga kedudukan sering menentukan apa yang mereka ramalkan akan berlaku. Pedagang apa yang perlu disedari adalah bahawa tahap sokongan dan rintangan hanyalah kawasan harga yang penting. Membuat andaian bahawa pelarian akan berlaku atau bahawa tahap akan menahan langkah selanjutnya adalah percubaan untuk meramalkan pasaran. Sebaliknya, peniaga harus menonton apa yang berlaku di sekitar tahap ini dan kemudian masuk sebagai gerakan momentum dalam satu arah atau yang lain. Jika rintangan memegang dan harga berundur, maka kedudukan pendek boleh dimasukkan, contohnya. Sekiranya berlaku pelarian, maka perdagangan ke arah itu boleh diambil. Perlu diingat bahawa penembusan palsu berlaku, dan - sekali lagi - harga bergerak dalam gelombang. Jangan terikat pada kedudukan semata-mata kerana kedudukan menunjukkan keuntungan untuk satu masa.
Adalah lebih baik untuk memikirkan sokongan dan rintangan sebagai mata pangsi untuk harga dan dengan itu kawasan mencari entri dan keluar. Dengan berbuat demikian, kita tidak meramalkan bahawa sesuatu akan berlaku atau akan menentang pergerakan harga semasa. Sebaliknya, kita memasuki aliran harga semasa. Ini menjadikan perdagangan "perkara fakta" yang bertentangan dengan emosi. Kami telah memilih tahap penting yang akan membantu kami mengasingkan gelombang harga pasaran sedang bergerak. Kemudian kami boleh mengambil kedudukan yang sama seperti harga bertindak balas pada tahap ini.
Garisan bawah
Masalah dengan pengumpulan pengetahuan adalah sering kali ia membuat kita lebih bersemangat dalam pandangan dan pendapat kita, dan oleh itu kita membuat ramalan yang berani. Ramalan boleh menjadi sangat mahal, terutamanya apabila kita mengambil kedudukan terhadap pergerakan harga semasa dalam jangkaan pembalikan yang cepat dan tajam. Beberapa sebab telah dibincangkan kerana mengapa meramalkan pasaran adalah berbahaya dan akhirnya tidak diperlukan untuk menghasilkan wang. Dengan menyedari bahawa harga bergerak dalam gelombang dan kita tidak boleh meramalkan sama ada tahap penting akan dipegang atau dipecahkan, kita boleh memasuki perdagangan pada mata yang signifikan tetapi sebagai reaksi terhadap apa sebenarnya harga yang dilakukan dan bukan apa yang kita harapkan. Peniaga mendapat faedah dengan ketinggalan dalam kedudukan mereka dan tidak terikat pada arah tertentu kerana ramalan. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Psikologi Zon Sokongan dan Rintangan .)
