Apakah Transaksi Pihak Terkait?
Transaksi pihak berkaitan ialah perjanjian atau perjanjian antara dua pihak yang disertai oleh hubungan perniagaan yang sudah ada atau kepentingan bersama. Contohnya, kontrak antara pemegang saham utama sebuah syarikat dan syarikat itu, bersetuju bahawa syarikat pemegang saham akan mengubahsuai pejabat perbadanan itu akan menjadi urus niaga pihak berkaitan.
Syarikat sering berusaha untuk menjalin hubungan perniagaan dengan pihak yang mereka kenal atau mempunyai kepentingan bersama. Walaupun jenis urus niaga ini sah, mereka berpotensi dapat mewujudkan konflik kepentingan, atau membawa kepada situasi lain yang tidak sah. Oleh itu kadang-kadang transaksi pihak berkaitan mesti diluluskan oleh konsensus pengurusan atau lembaga pengarah syarikat.
Transaksi Pihak Berkaitan
Memahami Transaksi Pihak Berkaitan
Di Amerika Syarikat, agensi-agensi pengawalseliaan industri sekuriti membantu memastikan bahawa transaksi pihak-pihak berkaitan tidak berselindung dan tidak menjejaskan nilai pemegang saham atau keuntungan korporat secara negatif.
Agensi Kerajaan
Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) menghendaki syarikat awam yang didedahkan mendedahkan semua urus niaga dengan pihak berkaitan seperti eksekutif, sekutu, dan ahli keluarga-dalam laporan suku tahunan mereka (bentuk 10-Q) dan laporan tahunan (bentuk 10-K). Oleh itu, banyak syarikat mempunyai dasar dan prosedur pematuhan untuk mendokumen dan melaksanakan transaksi pihak berkaitan.
Perkhidmatan Hasil Dalam Negeri (IRS) juga mengkaji urus niaga pihak berkaitan untuk sebarang konflik kepentingan. Jika ia mendapati konflik, maka IRS tidak akan membenarkan apa-apa manfaat cukai yang dituntut dari urusniaga tersebut. Khususnya, IRS meneliti jualan harta antara pihak berkaitan dan pembayaran boleh ditolak antara pihak berkaitan.
Piawaian Perakaunan
Lembaga Piawaian Perakaunan Kewangan (FASB), yang menetapkan peraturan perakaunan bagi syarikat awam dan swasta serta bukan keuntungan di Amerika Syarikat, telah menetapkan piawai perakaunan bagi transaksi pihak berkaitan; sebahagian daripadanya termasuk pemantauan daya saing pembayaran, terma pembayaran, urus niaga kewangan, dan perbelanjaan yang dibenarkan.
Isu Pengauditan
Walaupun terdapat peraturan dan standard bagi urus niaga pihak berkaitan, mereka sukar untuk audit. Pemilik dan pengurus bertanggungjawab untuk mendedahkan pihak-pihak yang berkaitan dan kepentingan mereka, tetapi jika mereka menahan pendedahan untuk mendapatkan keuntungan pribadi, transaksi tersebut tidak dapat dikesan. Urusniaga dengan pihak berkaitan boleh direkodkan di antara transaksi biasa yang serupa, menjadikannya sukar dibezakan. Urus niaga yang tersembunyi dan hubungan yang tidak didedahkan dapat mengakibatkan penghasilan yang tidak terjejas, bahkan penipuan.
Jenis Pihak Berkaitan dan Transaksi
Jenis-jenis pihak yang paling biasa adalah sekutu perniagaan, kumpulan pemegang saham, anak syarikat, dan syarikat-syarikat milik minoriti. Transaksi pihak berkaitan boleh merangkumi jualan, pajakan, perjanjian perkhidmatan, dan perjanjian pinjaman.
Mengapa Semua Urusniaga Pihak Terkait Konflik
Dalam situasi korporat yang besar, syarikat awam sering minoriti atau majoriti yang dimiliki oleh entiti lain, yang mungkin mempunyai minat yang sama kerana persamaan perniagaan. Dalam kes ini, urus niaga pihak yang berkaitan-seperti hubungan vendor atau pembekal untuk kepentingan bersama kedua-dua syarikat-mungkin berlaku secara semulajadi dan tidak bermasalah.
Takeaways Utama
- Transaksi pihak berkaitan adalah susunan antara dua pihak yang mempunyai hubungan perniagaan yang sudah ada sebelumnya. Sesetengah, tetapi tidak semua, urus niaga pihak yang berkaitan membawa potensi semula jadi untuk konflik kepentingan, jadi agensi kawal selidik meneliti mereka dengan teliti. Tidak terkawal, penyalahgunaan transaksi pihak berkaitan boleh mengakibatkan penipuan dan kehancuran kewangan bagi semua pihak yang terlibat.
Contoh Transaksi Pihak Berkaitan: Skandal Enron
Dalam skandal Enron yang terkenal tahun 2001, Enron menggunakan transaksi pihak berkaitan dengan "entiti tujuan khusus" untuk membantu menyembunyikan berbilion ringgit dalam hutang daripada usaha perniagaan dan pelaburan yang gagal. Pihak berkaitan menyesatkan lembaga pengarah, jawatankuasa audit, pekerja, dan orang awam.
Urusniaga parti yang berkaitan dengan penipuan ini menyebabkan kebangkrutan Enron, hukuman penjara untuk eksekutifnya, kehilangan pencen dan penjimatan pekerja dan pemegang saham, dan kehancuran dan penutupan Arthur Andersen, juruaudit Enron, yang didapati bersalah atas jenayah persekutuan dan pelanggaran SEC.
Walau bagaimanapun, dari bencana ini, Sarbanes-Oxley Act of 2002, yang menubuhkan keperluan baru dan berkembang yang sedia ada untuk firma perunding, pengurusan dan firma perakaunan awam AS, termasuk peraturan khusus yang menghadkan konflik kepentingan yang timbul daripada transaksi pihak berkaitan.
