Apakah Hartanah Harta Tanah Swasta?
Hartanah ekuiti persendirian adalah kelas aset yang terdiri daripada pelaburan swasta dan awam yang dikumpulkan di pasaran hartanah. Melabur dalam kelas aset ini melibatkan pengambilalihan, pembiayaan, dan pemilikan (sama ada langsung atau tidak langsung) harta atau hartanah melalui kenderaan yang disatukan. Dana hartanah ekuiti swasta menjadi popular pada tahun 1990-an di tengah-tengah harga hartanah yang jatuh sebagai cara untuk menghancurkan hartanah sebagai nilai jatuh. Sebelum ini, kebanyakan pelaburan hartanah institusi berpegang kepada aset teras.
Takeaways Utama
- Hartanah ekuiti persendirian adalah kelas aset pelaburan swasta dan awam yang dikumpulkan. Dana hartanah ekuiti persendirian menjadi cara yang popular untuk memperoleh harta sebagai nilai jatuh pada pertengahan tahun 1990. Pelaburan hartanah ekuiti peribadi memerlukan modal awal yang ketara. Jenis ini Pelaburan berisiko, tetapi pulangan sebanyak 8% hingga 10% tidaklah biasa.
Memahami Ekuiti Persendirian Harta Tanah
Melabur dalam hartanah ekuiti swasta memerlukan pelabur dengan prospek jangka panjang dan komitmen modal terdahulu (lebih daripada $ 250, 000 pada awalnya dan pelaburan susulan dari masa ke masa). Kelonggaran dan kecairan yang sedikit ditawarkan kepada para pelabur memandangkan tingkap komitmen modal biasanya memerlukan beberapa tahun.
Tempoh kunci untuk hartanah ekuiti persendirian kadang-kadang boleh bertahan selama lebih sedozen atau lebih. Juga, pengedaran boleh menjadi lambat kerana mereka sering dibayar daripada aliran tunai dan bukan langsung pembubaran (pelabur tidak berhak untuk menuntut pembubaran).
Pelaburan hartanah ekuiti swasta adalah berisiko, tetapi ia juga boleh memberi pulangan yang tinggi.
Pulangan Hartanah Ekuiti Persendirian
Walaupun kekurangan kelenturan dan kecairan, jenis pelaburan ini dapat memberikan tahap pendapatan berpotensi tinggi dengan penghargaan harga yang kuat. Pulangan tahunan dalam julat 6% hingga 8% untuk strategi teras dan 8% hingga 10% untuk strategi teras dan tambah bukanlah perkara biasa. Pulangan bagi strategi nilai tambah atau oportunis boleh lebih tinggi. Yang berkata, hartanah ekuiti persendirian cukup berisiko bahawa pelabur boleh kehilangan keseluruhan pelaburannya jika dana kurang baik.
Dana yang dibuat untuk pelabur individu pada umumnya memerlukan pelaburan dibiayai pada masa menandatangani perjanjian pelaburan, sedangkan dana yang dibuat untuk pelabur institusi memerlukan komitmen modal. Modal itu kemudiannya ditarik balik kerana pelaburan yang sesuai dibuat. Sekiranya tiada pelaburan dibuat dalam tempoh pelaburan yang ditentukan oleh perjanjian, tiada apa yang boleh diambil dari komitmen.
Jenis Pelaburan Hartanah Ekuiti Persendirian
Bangunan pejabat (pejabat tinggi, bandar, pinggir bandar, dan taman); hartanah perindustrian (gudang, penyelidikan dan pembangunan, pejabat fleksibel, atau ruang perindustrian); hartanah runcit, pusat membeli-belah (kejiranan, komuniti, dan pusat kuasa); dan pangsapuri multifamily (taman dan peningkatan tinggi) adalah pelaburan hartanah ekuiti persendirian yang paling biasa.
Terdapat juga pelaburan hartanah khusus seperti perumahan kanan atau pelajar, hotel, simpanan sendiri, pejabat perubatan, perumahan keluarga tunggal untuk memiliki atau menyewa, tanah yang belum dibangunkan, ruang pembuatan, dan banyak lagi.
Siapa yang Melabur dalam Ekuiti Persendirian Harta Tanah?
Yang berikut melabur dalam hartanah ekuiti swasta:
- Institusi (dana pencen dan dana bukan untung) dan pihak ketiga, seperti pengurus aset yang melabur bagi pihak institusi Pentadbir bertauliah peribadi yang tinggi
Pelaburan ekuiti persendirian secara persendirian biasanya disatukan dan boleh distrukturkan sebagai perkongsian terhad, LLC, S-corps, C-corp, amanah pelaburan kolektif, REIT swasta, akaun penanggung insurans berasingan atau struktur undang-undang lain.
