Apakah Pelaburan Portfolio?
Pelaburan portfolio adalah pelaburan saham pasif atau pasif dalam portfolio, dan ia dibuat dengan jangkaan memperoleh pulangan. Pulangan yang dijangkakan ini dikaitkan secara langsung dengan risiko jangkaan pelaburan. Pengiraan pulangan tambahan wujud, seperti pulangan wang berwajaran. Pelaburan portfolio adalah berbeza daripada pelaburan langsung, yang melibatkan mengambil kepentingan yang cukup besar dalam syarikat sasaran dan mungkin terlibat dengan pengurusan sehari-hari.
Pelaburan portfolio adalah proses pelaburan strategik, sementara pendekatan taktikal melibatkan secara aktif membeli dan menjual sekuriti dalam tempoh masa yang singkat.
Memahami Pelaburan Portfolio
Memahami Pelaburan Portfolio
Pelaburan portfolio boleh merangkumi pelbagai kelas aset seperti saham, bon kerajaan, bon korporat, bil Perbendaharaan, amanah pelaburan hartanah (REIT), dana dagangan pertukaran (ETF), dana bersama dan sijil deposit. Pelaburan portfolio juga termasuk opsyen, derivatif seperti waran dan niaga hadapan, dan pelaburan fizikal seperti komoditi, hartanah, tanah, dan kayu.
Komposisi pelaburan dalam portfolio bergantung kepada beberapa faktor. Antara yang paling penting termasuk toleransi risiko pelabur, cakrawala pelaburan dan jumlah yang dilaburkan. Bagi pelabur muda dengan dana yang terhad, dana bersama atau dana tukaran bursa mungkin pelaburan portfolio yang sesuai. Untuk individu bersih yang tinggi, pelaburan portfolio mungkin termasuk saham, bon, komoditi, dan hartanah sewa.
Teori portfolio moden (MPT) adalah kaedah yang biasa untuk mengoptimumkan ciri-ciri risiko pelaburan pelaburan portfolio.
Pelaburan portfolio untuk pelabur institusi terbesar seperti dana pencen dan dana berdaulat termasuk sebahagian besar aset infrastruktur seperti jambatan dan jalan tol. Pelaburan portfolio untuk pelabur institusi umumnya perlu mempunyai jangka hayat yang panjang sehingga tempoh aset dan liabiliti mereka dipadankan.
Takeaways Utama
- Pelaburan portfolio adalah pendekatan kepelbagaian untuk melabur yang mencari pulangan. Pelaburan portfolio adalah strategi jangka panjang dan pasif (membeli-dan-menahan). Toleransi risiko dan hala tuju masa adalah faktor utama dalam membina sebarang pelaburan portfolio.
Kesan Toleransi Risiko, Horizon Umur dan Masa
Pelaburan yang dibuat dalam portfolio bergantung kepada keadaan individu pelabur, dan analisis senario. Mereka yang mempunyai toleransi risiko yang lebih besar mungkin memihak kepada pelaburan dalam stok, harta tanah, sekuriti antarabangsa, dan pilihan, sementara pelabur yang lebih konservatif boleh memilih bon kerajaan dan stok syarikat besar yang terkenal.
Keutamaan risiko ini juga harus ditimbang terhadap matlamat pelabur dan hala tuju masa. Orang muda yang bersara untuk persaraan mungkin mempunyai 30 tahun atau lebih untuk menyelamatkan tetapi tidak selesa dengan risiko pasaran saham. Individu ini mungkin mahu memihak kepada gabungan portfolio pelaburan yang lebih konservatif walaupun pada masa yang panjang. Sebaliknya, individu yang mempunyai toleransi berisiko tinggi mungkin mahu mengelakkan peruntukan yang besar untuk stok pertumbuhan yang lebih berisiko jika mereka sudah hampir umur persaraan. Kemajuan kepada portfolio pelaburan yang lebih konservatif pada umumnya dicadangkan sebagai matlamat pelaburan mendekati.
Pelaburan Portfolio untuk Persaraan
Pelabur yang menjimatkan persaraan harus menumpukan pada gabungan pelbagai pelaburan kos rendah untuk portfolio mereka. Dana indeks telah menjadi popular dalam akaun persaraan individu (IRA) dan 401 (k) akaun, disebabkan pendedahan luas mereka kepada beberapa kelas aset pada tahap perbelanjaan minimum. Jenis dana ini menjadikan pegangan teras ideal dalam portfolio persaraan. Mereka yang ingin mengambil pendekatan lebih mudah mungkin mengubah taraf peruntukan portfolio dengan menambah kelas aset tambahan seperti hartanah, ekuiti persendirian, dan saham individu dan bon kepada campuran portfolio mereka.
