Isi kandungan
- Apakah Margin Faedah Bersih?
- Bagaimana Margin Faedah Bersih berfungsi
- Mengira Margin Faedah Bersih
- Apa Yang Mempengaruhi Margin Faedah Bersih
- Margin dan Perbankan Faedah Bersih
- Margin Bunga Bersih Bersejarah
- Bank AS dan Margin Faedah Bersih
Apakah Margin Faedah Bersih?
Margin faedah bersih adalah nisbah yang mengukur seberapa berjaya firma dalam melaburkan dana berbanding perbelanjaannya ke atas pelaburan yang sama. Nilai negatif menunjukkan bahawa firma itu tidak membuat keputusan pelaburan yang optimum kerana perbelanjaan faedah melebihi jumlah pulangan yang dihasilkan oleh pelaburan.
Margin kepentingan bersih dinyatakan peratusan. Ini adalah salah satu indikator keuntungan organisasi, menunjukkan berapa banyak ia mendapat faedah dari kredit produk-pinjaman, gadai janji-berbanding dengan faedah ia membayar kepada perkara-perkara seperti akaun simpanan dan sijil deposit (CD).
Bagaimana Margin Faedah Bersih berfungsi
Margin faedah bersih biasanya digunakan untuk bank atau firma pelaburan yang melabur wang pendeposit, yang membolehkan margin bunga antara apa yang dibayar kepada pelanggan bank dan apa yang dibuat dari peminjam dana.
Margin faedah bersih positif menunjukkan entiti melabur dana dengan cekap, sementara pulangan negatif menunjukkan bank atau firma pelaburan tidak melabur dengan cekap. Dalam senario margin faedah bersih yang negatif, syarikat itu lebih berkhidmat dengan menggunakan dana pelaburan ke arah hutang terkumpul atau menggunakan dana untuk aliran hasil yang lebih menguntungkan.
Margin faedah bersih ialah pelabur indikator keuntungan yang benar-benar perlu dipahami sebelum mereka membuat pelaburan tertentu. Inilah cara untuk memudahkan konsep margin faedah bersih. Bank memberi pinjaman kepada pelanggan. Ibukota itu berasal dari wang dari orang yang membuat deposit, peminjam lain, dan pemegang saham. Mereka mendapat wang dari faedah ke atas pinjaman tersebut, yang diimbangi dengan minat yang mereka bayar kepada pengguna dengan akaun simpanan. Sekiranya bank secara konsisten mempunyai margin faedah bersih yang negatif, pelabur mungkin ingin jelas kerana ia meminjamkan lebih daripada faedahnya. Semua angka yang diperlukan untuk mengira margin faedah bersih institusi boleh didapati dalam penyata kewangannya.
Margin Bunga Bersih
Mengira Margin Faedah Bersih
Margin faedah bersih dikira sebagai:
Mari kita gunakan formula ini untuk mengira margin faedah bersih untuk syarikat fiksyen. Anggapkan ABC Corp mempunyai pulangan pelaburan sebanyak $ 1, 000, 000, perbelanjaan faedah sebanyak $ 2, 000, 000, dan aset pendapatan purata $ 10, 000, 000. Jumlah margin bersih ABC Corp ialah -10%. Ini mencerminkan fakta bahawa ABC Corp kehilangan lebih banyak wang kerana perbelanjaan faedah daripada yang diperoleh daripada pelaburan. ABC Corp akan lebih baik jika menggunakan dana pelaburan untuk membayar hutang daripada membuat pelaburan ini.
Takeaways Utama
- Margin faedah bersih adalah metrik keuntungan yang mengukur jumlah bank yang diperoleh daripada faedah berbanding dengan jumlah yang dibayarkan kepada pengguna. Ia biasanya digunakan untuk bank atau firma pelaburan yang melaburkan wang pendeposit. Sebuah margin faedah bersih yang positif menunjukkan sebuah bank melabur secara cekap, manakala pulangan negatif menunjukkan ia tidak melabur dengan cekap. Margin faedah bersih boleh dikira dengan menolak perbelanjaan faedah dari pendapatan faedah, kemudian membahagikan angka tersebut dengan purata aset pendapatan.
Apa Yang Mempengaruhi Margin Faedah Bersih
Terdapat beberapa faktor yang mempengaruhi margin faedah bersih institusi kewangan. Pertama, bekalan dan permintaan. Sekiranya terdapat permintaan yang besar untuk akaun simpanan berbanding dengan pinjaman, margin faedah bersih menurun, kerana bank dikehendaki membayar lebih banyak faedah daripada yang diterima. Sebaliknya, permintaan yang lebih tinggi dalam pinjaman berbanding akaun simpanan-lebih ramai pengguna meminjam daripada simpanan-bermakna kenaikan margin faedah bank.
Dasar monetari dan peraturan fiskal boleh memberi kesan kepada margin faedah bersih bank sebagai arah kadar faedah yang menentukan sama ada pengguna meminjam atau menyimpannya.
Dasar monetari dan peraturan yang ditetapkan oleh bank pusat juga mempunyai pengaruh ke atas margin faedah bersih bank, kerana mereka memainkan peranan dalam permintaan untuk simpanan dan kredit. Apabila kadar faedahnya rendah, pengguna lebih cenderung untuk meminjam dan kurang cenderung untuk menyimpannya. Ini biasanya menghasilkan margin faedah bersih yang lebih tinggi. Tetapi jika mereka menaikkan kadar, pinjaman menjadi lebih mahal, menjadikan penjimatan lebih menarik, dengan itu, menurunkan margin faedah bersih.
Margin Faedah Bersih dan Perbankan Runcit
Margin faedah bersih juga dijelaskan dengan menggambarkan bagaimana sebuah bank runcit mendapat faedah dari deposit pelanggan. Kebanyakan bank menawarkan faedah ke atas deposit pelanggan, biasanya dalam lingkungan 1% setahun. Bank runcit, pada ketika itu, berbalik dan meminjamkan sejumlah deposit pelanggan sebanyak pinjaman kepada pelanggan perniagaan kecil pada kadar faedah tahunan sebanyak 5%. Margin antara kedua-dua jumlah tersebut dianggap sebagai penyebaran kepentingan bersih. Dalam kes ini, ia berfungsi untuk menyebarkan 4% walaupun antara kos meminjam dana daripada pelanggan bank dan nilai faedah yang diperolehi dengan meminjamkan kepada pelanggan lain.
Margin faedah bersih menambah dimensi lain kepada penyebaran faedah bersih dengan mendasarkan nisbah ke atas keseluruhan asetnya. Katakan bank mempunyai aset pendapatan $ 1.2 juta, $ 1 juta dalam deposit dengan faedah tahunan 1% kepada pendeposit, dan pinjaman $ 900, 000 dengan faedah 5%. Ini bermakna pulangan pelaburannya berjumlah $ 45, 000 dan perbelanjaan faedahnya ialah $ 10, 000. Dengan menggunakan formula di atas, margin faedah bersih bank adalah 2.92%.
Margin Bunga Bersih Bersejarah
Majlis Pemeriksa Institusi Kewangan Persekutuan (FFIEC) membebaskan jumlah purata margin faedah bersih bagi semua bank AS setiap suku tahun. Dari segi sejarah, angka ini telah menurun ke bawah manakala purata kira-kira 3.8% sejak mula direkodkan pada tahun 1984. Tempoh kemelesetan bersamaan dengan penurunan purata margin faedah bersih sementara tempoh pengembangan ekonomi telah menyaksikan kenaikan awal yang tajam dalam angka yang diikuti dengan penurunan secara beransur-ansur. Pergerakan keseluruhan margin faedah purata bersih telah dikesan dengan sederhana, dengan kelewatan, pergerakan kadar dana persekutuan sepanjang masa-walaupun ahli ekonomi Fed telah mengeluarkan penyelidikan yang mencabar idea bahawa bank-bank melaksanakan prestasi yang lebih baik dalam tempoh dasar kewangan yang ketat.
Selepas krisis kewangan tahun 2008, bank-bank di Amerika Syarikat beroperasi di bawah penurunan margin faedah bersih disebabkan oleh kadar dana persekutuan yang jatuh, kadar faedah penanda aras yang mencapai tahap hampir sifar dari 2008 hingga 2016. Kadar dana persekutuan yang ketara rendah memaksa pasaran bersih penyebaran kepentingan institusi perbankan untuk menurun, dan semasa kemelesetan ini, purata margin faedah bersih bagi bank di AS susut hampir seperempat daripada nilainya sebelum akhirnya meningkat pada tahun 2015.
Bank AS dan Margin Faedah Bersih
Rizab Persekutuan AS menjejaki purata margin faedah bersih semua bank AS setiap suku tahun. Ia mengira angka menggunakan data yang dikumpulkan oleh FFIEC. Bank pusat melaporkan purata margin faedah bersih semua bank AS pada akhir suku pertama 2019 ialah 3.36%.
Margin faedah bersih bagi tiga bank utama AS bagi suku yang berakhir pada 31 Mac, 2019 adalah:
- JP Morgan Chase: 2.88% Bank of America: 2.64% Wells Fargo: 3.1%
Purata tiga-2.87% teratas - di bawah purata kebangsaan. Capital One, yang berada di antara 10 bank teratas di negara ini, mempunyai margin faedah bersih sebanyak 7.22%. Bersama dengan akaun cek dan simpanan, bank itu adalah kad kredit utama, pinjaman kereta dan penyedia pinjaman rumah.
