Apakah Pelunasan Negatif?
Pelunasan negatif adalah istilah kewangan merujuk kepada peningkatan baki utama pinjaman yang disebabkan oleh kegagalan untuk menampung bunga yang terhutang atas pinjaman itu. Sebagai contoh, jika pembayaran faedah ke atas pinjaman adalah $ 500, dan peminjam hanya membayar $ 400, maka perbezaan $ 100 akan ditambah kepada baki pokok pinjaman.
Takeaways Utama
- Pinjaman pelunasan negatif adalah salah satu di mana faedah yang tidak dibayar ditambah kepada baki prinsipal yang tidak dibayar. Pelunasan dasar adalah perkara biasa di kalangan jenis produk gadai janji tertentu. Walaupun pelunasan negatif dapat membantu memberikan lebih banyak fleksibiliti kepada peminjam, ia juga dapat meningkatkan pendedahan mereka kepada kadar faedah risiko.
Memahami Pelunasan Negatif
Dalam pinjaman biasa, baki prinsipal secara beransur-ansur dikurangkan kerana peminjam membuat pembayaran. Pinjaman pelunasan negatif pada dasarnya adalah fenomena terbalik, di mana baki utama tumbuh apabila peminjam gagal membayar.
Pelunasan negatif dipaparkan dalam beberapa jenis pinjaman gadai janji, seperti pilihan gadai janji kadar larasan pilihan (ARM), yang membolehkan peminjam menentukan berapa banyak bahagian kepentingan setiap pembayaran bulanan yang mereka pilih untuk membayar. Mana-mana bahagian kepentingan yang mereka memilih untuk tidak membayar kemudiannya ditambah kepada baki prinsipal gadai janji.
Satu lagi jenis gadai janji yang menggabungkan pelunasan negatif adalah apa yang dipanggil gadai janji pembayaran lulus (GPM). Dengan model ini, jadual pelunasan disusun supaya pembayaran pertama termasuk hanya sebahagian daripada faedah yang kemudiannya akan dikenakan. Walaupun pembayaran separa ini dibuat, bahagian faedah yang hilang akan ditambah kembali kepada baki utama pinjaman. Dalam tempoh pembayaran kemudian, bayaran bulanan akan merangkumi komponen faedah penuh, menyebabkan keseimbangan prinsipal menurun dengan lebih cepat.
Walaupun amortisasi negatif boleh memberikan kelonggaran kepada peminjam, mereka akhirnya dapat membuktikan kos yang tinggi. Sebagai contoh, dalam kes ARM, peminjam boleh memilih untuk menangguhkan pembayaran faedah selama bertahun-tahun. Walaupun ini dapat membantu meringankan beban pembayaran bulanan dalam jangka pendek, ia boleh mendedahkan peminjam kepada kejutan pembayaran masa depan yang teruk sekiranya kadar faedah meningkat pada masa akan datang. Dalam pengertian ini, jumlah faedah yang dibayar oleh peminjam pada akhirnya mungkin jauh lebih besar daripada jika mereka tidak bergantung pada pelunasan negatif, bermula dengan.
Contoh Dunia Pelunasan Negatif Sebenar
Pertimbangkan contoh hipotesis berikut: Mike, pembeli rumah pertama kali, ingin menyimpan pembayaran hipotek bulanannya serendah mungkin. Untuk mencapai matlamat ini, beliau memilih untuk ARM, memilih untuk membayar hanya sebahagian kecil daripada faedah atas pembayaran bulanannya.
Mari kita anggap bahawa Mike memperoleh gadai janjinya apabila kadar faedahnya rendah pada sejarah. Walaupun demikian, pembayaran gadai janji bulanannya memuncak peratusan pendapatan bulanannya yang signifikan-walaupun dia mengambil kesempatan daripada pelunasan negatif yang ditawarkan oleh ARM.
Walaupun pelan pembayaran Mike dapat membantu dia menguruskan perbelanjaannya dalam jangka pendek, ia juga mendedahkannya kepada risiko kadar faedah jangka panjang yang lebih besar, kerana jika kenaikan kadar faedah masa depan, dia mungkin tidak dapat membayar bayaran bulanan yang dilaraskan. Lebih-lebih lagi, kerana strategi pembayaran faedah rendah Mike menyebabkan baki pinjamannya menurun lebih perlahan daripada yang sebaliknya, dia akan mempunyai lebih banyak prinsipal dan faedah untuk membayar balik pada masa akan datang daripada jika dia hanya membayar bunga penuh dan pokok yang dia bayar setiap bulan.
Pelunasan negatif secara alternatif dirujuk sebagai "NegAm" atau "faedah tertunda."
