Apakah yang menjadi Subadvisor Tabung Bersama?
Subadvisor dana bersama adalah pengurus wang pihak ketiga yang diupah oleh syarikat dana bersama untuk menguruskan portfolio pelaburan. Subadvisors biasanya dicari oleh syarikat pelaburan pengurusan kerana kepakaran mereka dalam menguruskan strategi khusus.
Pengenalan kepada Dana Bersama
Takeaways Utama
- Subadvisor dana bersama adalah pengurus dana pihak ketiga yang diupah oleh syarikat untuk menguruskan portfolio pelaburan tertentu. Biasanya, syarikat dana bersama akan membawa pengurus luar kerana kepakaran pengurus itu dalam menguruskan bidang tertentu pasaran atau strategi khusus. Di atas, dana yang disyorkan sering diuruskan oleh pakar dalam strategi tertentu, yang membolehkan dana untuk membawa strategi baru untuk dipasarkan dengan cepat dan kompetitif. Pada sisi negatifnya bagi pelabur, dana yang ditaja subordinat cenderung membawa yuran yang lebih tinggi disebabkan oleh perlu membayar kedua-dua penaja dan syarikat pengurusan keseluruhan.
Bagaimana Subordinat Tabung Kerja Bersama berfungsi
Subordinator dana bersama dikaitkan dengan pengurusan dana yang disarankan. Syarikat-syarikat pelaburan pengurusan bekerjasama dengan subadvisors dana bersama untuk menawarkan dana bersama yang mensasarkan objektif tertentu. Sebuah syarikat pelaburan pengurusan boleh berusaha untuk bekerja dengan subdeptori untuk meningkatkan prestasi strategi tertentu atau menawarkan strategi baru.
Sering kali, syarikat pelaburan akan mencari subadvisor untuk menawarkan strategi baru kerana kecekapan yang terlibat dengan kontrak pengurus berbanding bangunan dari dalam.
Perjanjian dan Kecekapan
Oleh kerana hubungan sub-penasihat adalah perkongsian pihak ketiga yang melibatkan syarikat pengurusan dan subordinator, mereka memerlukan dokumentasi undang-undang yang luas. Perjanjian subadvisor termasuk butir-butir mengenai tugas penaja, pengurusan perbelanjaan dana, yuran sub-nasihat, tempoh perjanjian dan apa-apa kerjasama yang terlibat antara pihak-pihak untuk memasarkan dan mengagihkan dana.
Subordinator pihak ketiga mempunyai kepakaran dalam strategi pelaburan tertentu. Mereka digunakan untuk menawarkan dana kepada pelabur yang berjaya mencapai objektif pelaburan tertentu. Walaupun perjanjian dan syarat undang-undang boleh menjadi luas, banyak syarikat pelaburan akan mendapati bahawa mereka boleh menawarkan strategi tertentu dengan kos yang lebih rendah dan pemprosesan operasi yang lebih baik melalui pembangunan hubungan sub-penasihat.
Kelebihan dan Batasan
Dana yang disyorkan sering diuruskan oleh pengurus terbaik dalam strategi tertentu. Pengurus ini mempunyai kepakaran dalam semua aspek pengurusan dana, termasuk keputusan pelaburan, strategi perdagangan, dan kecekapan operasi.
Hubungan sub-penasihat boleh membenarkan syarikat dana untuk membawa strategi baru ke pasaran dengan cepat. Sebuah syarikat pelaburan boleh bekerjasama dengan subadvisor tunggal untuk membangunkan produk tersuai baru atau subordinator berganda untuk pelbagai produk. Mereka juga boleh memilih untuk bekerjasama dengan subdeptori tunggal untuk membina kumpulan produk baru yang pelbagai.
Satu faktor yang berpotensi membataskan minat pelabur dalam dana yang disyorkan adalah yuran. Yuran pada dana yang disyorkan secara amnya lebih tinggi kerana mereka memerlukan pampasan kepada penaja dan syarikat pengurusan. Pelabur harus mempertimbangkan dengan teliti yuran dana yang disyorkan berbanding dengan pilihan dana lain. Yuran yang tinggi boleh mengurangkan jumlah pulangan dana dan mengambil nilai dari pelaburan pemegang saham.
Walaupun terdapat positif dan negatif, subordinator secara keseluruhan dapat membantu syarikat dana untuk menarik pelanggan baru dan memperluas pilihan mereka untuk para pelabur.
Penaja dan Dana Utama
Pada tahun 2018 terdapat lebih daripada 300 pengurus sub-menasihati di pasaran dengan lebih daripada $ 4 trilion dalam aset sub-nasihat yang dikendalikan secara komprehensif. Laporan dari Pensions & Investments membentangkan Wellington Management sebagai subadvisor utama industri oleh aset dengan lebih daripada $ 400 bilion dalam aset sub-disaran di bawah pengurusan. Sehingga 2018, Wellington merupakan subdirektor utama bagi dana bersama Hartford, yang mewakili sebahagian besar asetnya yang ditugaskan di bawah pengurusan.
