Kepelbagaian adalah istilah biasa untuk kebanyakan pelabur. Dalam erti kata yang paling umum, ia boleh disimpulkan dengan ungkapan ini: "Jangan letakkan semua telur anda dalam satu bakul." Walaupun sentimen itu sebenarnya menangkap intipati isu ini, ia memberikan sedikit panduan mengenai implikasi praktikal kepelbagaian peranan dalam portfolioni pelabur dan tidak memberikan gambaran tentang bagaimana portfolio terpelbagaian sebenarnya dibuat., kami akan memberikan tinjauan kepelbagaian dan memberi anda gambaran tentang bagaimana anda boleh membuatnya berfungsi untuk kelebihan anda.
Apa Diversifikasi?
Dengan memperhatikan konsep kepelbagaian, idea ini adalah untuk mewujudkan portfolio yang merangkumi pelbagai pelaburan untuk mengurangkan risiko. Pertimbangkan, sebagai contoh, pelaburan yang terdiri daripada hanya saham yang dikeluarkan oleh syarikat tunggal. Sekiranya stok syarikat mengalami kemerosotan yang serius, portfolio anda akan mengekalkan kejatuhan penuh. Dengan membelah pelaburan anda antara stok dari dua syarikat yang berbeza, anda boleh mengurangkan potensi risiko kepada portfolio anda.
Satu lagi cara untuk mengurangkan risiko dalam portfolio anda adalah dengan memasukkan bon dan wang tunai. Kerana tunai biasanya digunakan sebagai rizab jangka pendek, kebanyakan pelabur mengembangkan strategi peruntukan aset untuk portfolio mereka berdasarkan terutamanya penggunaan saham dan bon. Ia bukanlah idea yang tidak baik untuk menyimpan sebahagian daripada aset pelaburan anda dalam sekuriti pasaran tunai atau wang jangka pendek. Tunai boleh digunakan sekiranya berlaku kecemasan, dan sekuriti pasaran wang jangka pendek boleh dibubarkan serta-merta sekiranya peluang pelaburan muncul, atau sekiranya keperluan tunai biasa anda meningkat dan anda perlu menjual pelaburan untuk membuat pembayaran. Juga, perlu diingat bahawa peruntukan aset dan kepelbagaian adalah berkaitan dengan konsep; portfolio terpelbagai dibuat melalui proses peruntukan aset. Apabila membuat portfolio yang mengandungi kedua-dua saham dan bon, pelabur yang agresif boleh bersandar ke arah campuran 80 peratus saham dan 20 peratus bon, manakala pelabur konservatif boleh memilih 20 peratus saham kepada campuran bon 80 peratus.
Tidak kira sama ada anda agresif atau konservatif, penggunaan peruntukan aset untuk mengurangkan risiko melalui pemilihan baki stok dan bon untuk portfolio anda adalah cara yang boleh dipercayai untuk membuat portfolio pelbagai. Sesetengah dana bersama bertujuan untuk mempunyai gabungan sekuriti yang merangkumi kedua-dua saham dan bon untuk membuat portfolio "seimbang" yang siap. Imbangan saham dan bon tertentu dalam portfolio tertentu direka bentuk untuk membuat nisbah risiko-ganjaran tertentu yang menawarkan peluang untuk mencapai kadar pulangan pelaburan tertentu dalam pertukaran untuk kesediaan anda untuk menerima sejumlah risiko tertentu. Secara umum, semakin banyak risiko yang anda ingin ambil, semakin besar kemungkinan pulangan pelaburan anda.
Apakah Pilihan Saya?
Begitu juga, pelabur dengan jumlah wang yang besar sering memerlukan strategi yang dirancang untuk menangani keperluan yang lebih kompleks, seperti meminimumkan keuntungan keuntungan modal atau menghasilkan aliran pendapatan yang boleh dipercayai. Tambahan pula, semasa melabur dalam satu dana bersama menyediakan kepelbagaian antara kelas aset asas saham, bon dan wang tunai (dana sering memegang sejumlah kecil wang tunai dari mana yuran diambil), peluang untuk mempelbagaikan jauh melampaui kategori asas ini.
Dengan stok, pelabur boleh memilih gaya tertentu, seperti memberi tumpuan kepada topi besar, pertengahan atau kecil. Dalam setiap bidang ini, stok juga dikategorikan sebagai pertumbuhan atau nilai. Kriteria pemilihan tambahan termasuk memilih antara saham domestik dan asing. Saham asing juga menawarkan sub-kategorisasi yang merangkumi pasaran maju dan baru muncul. Kedua-dua saham asing dan domestik juga boleh didapati dalam sektor tertentu, seperti bioteknologi dan penjagaan kesihatan.
Di samping pelbagai pilihan pelaburan ekuiti, bon juga menawarkan peluang untuk mempelbagaikan. Pelabur boleh memilih isu jangka panjang atau jangka pendek. Mereka juga boleh memilih bon hasil tinggi atau perbandaran. Sekali lagi, toleransi risiko dan keperluan pelaburan peribadi sebahagian besarnya akan menentukan pemilihan pelaburan.
Walaupun saham dan bon mewakili alat tradisional untuk pembinaan portfolio, pelbagai pelaburan alternatif memberi peluang untuk kepelbagaian selanjutnya. Amanah pelaburan hartanah, dana lindung nilai, seni, logam berharga, dan pelaburan lain memberi peluang untuk melabur dalam kenderaan yang tidak semestinya bergerak seiring dengan pasaran kewangan tradisional. Namun, pelaburan ini menawarkan kaedah kepelbagaian portfolio yang lain.
Kebimbangan
Dengan begitu banyak pelaburan untuk dipilih, ia mungkin kelihatan seperti kepelbagaian akan mudah dicapai, tetapi itu hanya sebahagiannya benar. Pelabur masih perlu membuat pilihan bijak. Tambahan pula, adalah mungkin untuk mempelbagaikan portfolio anda, yang akan memberi kesan negatif kepada pulangan anda. Banyak pakar kewangan bersetuju bahawa 20 saham adalah bilangan optimum untuk portfolio ekuiti pelbagai. Dengan itu, membeli 50 stok individu atau empat dana bersama besar boleh membuat lebih banyak mudarat daripada yang baik.
Memiliki terlalu banyak pelaburan dalam portfolio anda tidak membenarkan mana-mana pelaburan mempunyai banyak impak, dan portfolio yang lebih pelbagai (kadang-kadang dipanggil "diworsifikasi") sering mula berkelakuan seperti dana indeks. Dalam hal memegang beberapa reksa dana besar, pelbagai dana membawa risiko tambahan terhadap pegangan bertindih serta pelbagai perbelanjaan, seperti yuran baki yang rendah dan nisbah perbelanjaan yang berbeza-beza, yang mungkin dapat dielakkan melalui dana yang lebih berhati-hati pemilihan.
Garisan bawah
Tidak kira apa cara atau cara anda, perhatikan bahawa tiada model kepelbagaian tunggal yang akan memenuhi keperluan setiap pelabur. Horizon masa peribadi anda, toleransi risiko, matlamat pelaburan, cara kewangan, dan tahap pengalaman pelaburan semuanya memainkan peranan besar dalam menentukan campuran pelaburan anda. Sekiranya anda terlalu gugup dengan pilihan atau hanya memilih untuk mewakilkan, terdapat banyak profesional perkhidmatan kewangan yang ada untuk membantu anda. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat "Kepentingan Pelbagaian")
