"Beli rendah, jual tinggi" mungkin merupakan pepatah yang paling terkenal tentang membuat wang di pasaran saham, dan ia sangat jelas seperti jenaka. Pada kenyataannya, ia lebih mudah dikatakan daripada dilakukan.
Apa yang 'Beli Rendah, Jual Tinggi' Sudah Benar
Di sebalik truism adalah kecenderungan pasaran untuk melepaskan kelemahan dan peningkatan. Sebahagian daripada sebabnya adalah naluri ternakan murni yang boleh memacu harga saham. Pelabur yang berdiri tegak mungkin dapat melihat naluri ternak di tempat kerja dan mengambil kesempatan daripada peningkatan yang melampau yang menyebabkannya. Pelabur itu boleh membeli rendah dan menjual tinggi.
Malangnya, mudah untuk menentukan selepas hak sama ada harga terlalu rendah atau terlalu tinggi dan juga mengapa. Pada masa ini, ia adalah monumen yang sukar. Harga kedua-duanya memberi kesan dan mencerminkan psikologi dan emosi peserta pasaran.
Atas sebab ini, "beli rendah, menjual tinggi" boleh mencabar untuk dilaksanakan secara konsisten. Peniaga yang cuba melihat pandangan yang lebih objektif mempertimbangkan faktor lain untuk membuat keputusan yang lebih tepat. Faktor-faktor ini termasuk purata pergerakan, kitaran perniagaan, dan sentimen pengguna.
Bergerak Purata
Pergerakan purata diperolehi semata-mata daripada sejarah harga. Mereka menunjukkan turun naik harga dari masa ke masa, pada dasarnya melicinkan keluar benjolan harga yang pendek untuk menunjukkan arah umum stok dari masa ke masa.
Sesetengah peniaga mengesan dua purata bergerak, satu tempoh yang singkat dan satu lagi dengan tempoh yang lebih lama, untuk melindungi risiko penurunan. Kaedah umum adalah menggunakan purata bergerak 50 hari dan 200 hari. Apabila purata 50 hari bergerak melintasi purata bergerak 200 hari, ia menghasilkan isyarat beli. Apabila ia melintas dengan cara lain, ia menghasilkan isyarat jual.
Titik purata bergerak adalah untuk membantu seorang peniaga masa membeli atau menjual pada titik yang betul dalam trend.
Kitaran Perniagaan dan Sentimen
Sepanjang jangka panjang, pemandu pasaran secara keseluruhannya mengikuti corak yang konsisten, bergerak dari ketakutan kepada ketamakan dan kembali ketakutan. Masa ketakutan maksimum adalah masa terbaik untuk membeli saham, sementara masa tamak maksimum adalah masa terbaik untuk dijual.
Keterlaluan ini berlaku beberapa kali setiap dekad dan mempunyai persamaan yang luar biasa. Kitaran emosi mengikuti kitaran perniagaan. Apabila ekonomi berada dalam kemelesetan, ketakutan mendominasi. Ini adalah masa untuk membeli rendah. Apabila booming ekonomi, harga naik seperti tidak ada esok. Ini adalah masa untuk dijual,
Pelabur jangka panjang mungkin mempertimbangkan untuk menonton kitaran perniagaan dan tinjauan sentimen pengguna sebagai alat masa pasaran.
Laporan yang disiarkan secara kerap seperti Tinjauan Keyakinan Pengguna memberikan wawasan lanjut mengenai kitaran perniagaan.
Lebih banyak Cabaran
Contoh-contoh ekstrem pasaran yang terkenal, termasuk contoh baru-baru ini seperti gelembung internet pada akhir 1990-an dan kemalangan pasaran pada tahun 2008.
Keduanya terbukti menjadi peluang terbaik bagi mereka yang membeli rendah dan dijual tinggi.
Pada masa itu, seolah-olah trend itu tidak akan berakhir. Saham internet pasti tidak akan turun pada tahun 1999. Industri perumahan pasti tidak akan pulih selepas 2008.
Pada masa itu, pelabur yang menjual stok internet atau membeli stok perumahan mungkin merasakan mereka sedang dihukum, memandangkan trend terus bergerak ke arah yang lain. Sehingga itu, mereka tidak.
Seorang pelabur yang berjaya mesti mengabaikan trend dan berpegang kepada kaedah objektif menentukan sama ada saatnya untuk membeli atau masa untuk menjual.
