Isi kandungan
- Apakah Nisbah Liputan Kecairan?
- Formula dan Pengiraan LCR
- Apa yang LCR Beritahu Anda?
- LCR vs Rasio Lain
- Had LCR
- Contoh LCR
Apakah Nisbah Liputan Kecairan - LCR?
Nisbah perlindungan kecairan (LCR) merujuk kepada bahagian aset yang sangat cair yang dipegang oleh institusi kewangan, untuk memastikan keupayaan mereka untuk memenuhi kewajiban jangka pendek. Nisbah ini pada dasarnya merupakan ujian tekanan generik yang bertujuan untuk menjangkakan kejutan seluruh pasaran dan memastikan institusi kewangan mempunyai pemeliharaan modal yang sesuai, untuk menunggang sebarang gangguan kecairan jangka pendek, yang mungkin melanda pasaran.
Nisbah Liputan Kecairan
Formula dan Pengiraan LCR
Ku LCR = Jumlah jumlah aliran tunai bersih Jumlah aset cair berkualiti tinggi (HQLA)
- LCR dikira dengan membahagikan aset cecair berkualiti tinggi bank dengan jumlah aliran tunai bersih, sepanjang tempoh tekanan selama 30 hari. Aset cair berkualiti tinggi hanya termasuk mereka yang mempunyai potensi tinggi untuk ditukarkan dengan mudah dan cepat ke dalam bentuk wang tunai. Tiga kategori aset cair dengan penurunan tahap kualiti ialah tahap 1, tahap 2A, dan tahap 2B.
Takeaways Utama
- LCR adalah syarat di bawah Basel III dimana bank dikehendaki memegang jumlah aset cair berkualiti tinggi yang cukup untuk membiayai aliran keluar tunai selama 30 hari. LCR adalah ujian tekanan yang bertujuan untuk menjangkakan kejutan seluruh pasaran dan memastikan institusi kewangan mempunyai pemeliharaan modal yang sesuai untuk menunggang sebarang gangguan kecairan jangka pendek. Sudah tentu, kita tidak akan tahu sehingga krisis kewangan seterusnya jika LCR menyediakan cukup kusyen kewangan untuk bank atau jika ia tidak mencukupi.
Apa yang LCR Beritahu Anda?
LCR adalah ketua pengangkut dari Basel Accord, yang merupakan satu siri peraturan yang dikembangkan oleh The Basel Committee on Banking Supervision (BCBS). BCBS adalah sekumpulan 27 wakil dari pusat kewangan global utama. Salah satu matlamat BCBS adalah untuk mengarahkan bank-bank untuk memegang aset tertentu yang sangat cair dan mengekalkan tahap kesolvenan fiskal tertentu untuk menghalang mereka daripada meminjamkan hutang jangka pendek yang tinggi.
Akibatnya, bank dikehendaki memegang jumlah aset cair berkualiti tinggi yang cukup untuk membiayai aliran keluar tunai selama 30 hari. Tiga puluh hari dipilih kerana dipercayai bahawa dalam krisis kewangan, respons untuk menyelamatkan sistem kewangan dari kerajaan dan bank pusat biasanya akan berlaku dalam masa 30 hari.
Dalam erti kata lain, tempoh 30 hari membolehkan bank-bank mempunyai kusam tunai sekiranya berlaku pada bank semasa krisis kewangan. Keperluan 30 hari di bawah LCR juga menyediakan bank pusat seperti masa Federal Reserve Bank untuk melangkah dan melaksanakan langkah-langkah pembetulan untuk menstabilkan sistem kewangan.
Pelaksanaan LCR
LCR dilaksanakan dan diukur pada 2011, tetapi minimum 100% tidak dikuatkuasakan sehingga tahun 2015. Nisbah liputan kecairan berlaku untuk semua institusi perbankan yang mempunyai lebih dari $ 250 bilion dalam jumlah aset disatukan atau lebih dari $ 10 bilion pada lembaran imbangan pendedahan asing. Bank-bank sedemikian, yang sering disebut sebagai "Institusi Kewangan Penting Secara Sistematik (SIFI), " dikehendaki mengekalkan LCR 100%, yang bermaksud memegang sejumlah aset yang sangat cair yang sama atau lebih besar daripada aliran tunai bersihnya, tempoh tekanan hari. Aset yang sangat cair boleh termasuk tunai, bon Perbendaharaan atau hutang korporat.
Aset Cair Berkualiti Tinggi
Aset cair berkualiti tinggi hanya termasuk mereka yang mempunyai potensi tinggi untuk ditukarkan dengan mudah dan cepat ke dalam wang tunai. Seperti yang dinyatakan sebelum ini, tiga kategori aset cair dengan tahap penurunan kualiti adalah tahap 1, tahap 2A, dan tahap 2B.
Di bawah Basel III, aset tahap 1 tidak didiskaun semasa mengira LCR, manakala aset 2A dan tahap 2B masing-masing mempunyai diskaun 15% dan 50%. Aset Tahap 1 termasuk baki bank Rizab Persekutuan, sumber asing yang boleh ditarik balik dengan cepat, sekuriti yang dikeluarkan atau dijamin oleh entiti berdaulat tertentu, dan sekuriti yang dikeluarkan oleh kerajaan atau AS.
Aset Tahap 2A termasuk sekuriti yang dikeluarkan atau dijamin oleh bank pembangunan pelbagai hala atau entiti berdaulat tertentu, dan sekuriti yang diterbitkan oleh syarikat yang ditaja oleh kerajaan AS. Aset Tahap 2B termasuk saham biasa awam dan sekuriti hutang korporat gred pelaburan yang dikeluarkan oleh syarikat sektor bukan kewangan.
Ketua pengangkut Basel III menjangkakan bank-bank untuk memungut daripada formula adalah harapan untuk mencapai nisbah leverage yang melebihi 3%. Untuk mematuhi kehendak itu, Federal Reserve Bank of the United States menetapkan nisbah leverage pada 5% untuk syarikat induk bank yang diinsuranskan, dan 6% untuk SIFIs tersebut. Walau bagaimanapun, kebanyakan bank akan berusaha untuk mengekalkan modal yang lebih tinggi untuk menjauhkan diri daripada masalah kewangan, walaupun ia bermakna mengeluarkan lebih sedikit pinjaman kepada peminjam.
LCR vs Rasio Kecairan Lain
Nisbah kecairan adalah kelas metrik kewangan yang digunakan untuk menentukan keupayaan syarikat untuk membayar obligasi hutang semasa tanpa menaikkan modal luar. Nisbah kecairan mengukur keupayaan syarikat untuk membayar obligasi hutang dan margin keselamatan menerusi pengiraan metrik termasuk nisbah semasa, nisbah cepat, dan nisbah aliran tunai operasi. Liabiliti semasa dianalisis berhubung dengan aset cair untuk menilai liputan hutang jangka pendek dalam keadaan kecemasan.
Nisbah liputan kecairan adalah keperluan dimana bank harus memegang sejumlah aset cair berkualiti tinggi yang cukup untuk membiayai aliran keluar tunai selama 30 hari. Nisbah kecairan adalah sama dengan LCR kerana mereka mengukur keupayaan syarikat untuk memenuhi kewajipan kewangan jangka pendeknya.
Had LCR
Batasan LCR adalah bahawa ia memerlukan bank untuk memegang lebih banyak wang tunai dan mungkin membawa kepada pinjaman yang lebih sedikit yang dikeluarkan kepada pengguna dan perniagaan.
Orang boleh berpendapat jika bank mengeluarkan sedikit pinjaman, ia boleh menyebabkan pertumbuhan ekonomi yang lebih perlahan kerana syarikat-syarikat yang memerlukan akses kepada hutang untuk membiayai operasi dan pengembangan mereka tidak akan mendapat modal.
Sebaliknya, batasan lain adalah kita tidak akan tahu sehingga krisis kewangan yang akan datang jika LCR menyediakan cukup bantalan kewangan untuk bank atau jika tidak mencukupi. O dana aliran keluar tunai selama 30 hari. LCR adalah ujian tekanan yang bertujuan untuk memastikan institusi kewangan mempunyai modal yang mencukupi semasa gangguan kecairan jangka pendek.
Contoh LCR
Contohnya, katakan bank ABC mempunyai aset cair berkualiti tinggi bernilai $ 55 juta dan $ 35 juta pada aliran tunai bersih yang dijangkakan, dalam tempoh tekanan selama 30 hari:
- LCR dikira oleh $ 55 juta / $ 35 juta. LCR Bank ABC adalah 1.57, atau 157%, yang memenuhi syarat di bawah Basel III.
