Saham peralatan semikonduktor telah mengecut dari permintaan cip menguncup tahun ini untuk mencatat kenaikan pasaran. Pada bulan Ogos, industri perdagangan Dunia Semikonduktor Perdagangan Statistik meramalkan bahawa pasaran semikonduktor global akan kontrak 13.3% kepada $ 468.8 bilion tahun ini, di tengah-tengah ketidakpastian ekonomi didorong oleh perang perdagangan AS-China, Brexit, dan permintaan telefon pintar yang tepu.
Walau bagaimanapun, memandangkan kita memasuki beberapa bulan terakhir pada 2019, pasaran semikonduktor nampaknya berada di bawah, sama seperti kebanyakan eksekutif di syarikat-syarikat cip terkemuka yang fikir ia akan dilakukan ketika memberikan bimbingan awal pada awal tahun ini.
Hasil kewangan yang dikeluarkan dari Lam Research Corporation (LRCX) selepas penutupan bel di Rabu memberikan satu contoh contoh kes. Pencetak chip Fremont yang berpangkalan di California melaporkan perolehan per saham (EPS) suku tahun pertama 2020 sebanyak $ 3.18, dengan mudah mengatasi jangkaan Street sebanyak $ 3 sesaham. Walaupun pendapatan syarikat untuk tempoh $ 2.17 bilion jatuh 7.1% dari suku tahun lalu, ia masih mengatasi ramalan konsensus sebanyak 0.7%.
Pengurusan berkata dalam panggilan pendapatan bahawa syarikat menjangkakan melihat penambahbaikan dalam pasaran memori, didorong oleh permintaan daripada teknologi NAND, dan untuk kelebihan bekalan untuk kemudahan. Akibatnya, pengeluar cip melihat EPS suku kedua yang datang di antara $ 3.60 dan $ 4, dengan ketara di atas anggaran penganalisis sebelumnya $ 3.16. Sehingga 25 Oktober 2019, stok Lam Research mempunyai permodalan pasaran sebanyak $ 38.47 bilion, menawarkan hasil dividen 1.97%, dan hampir hampir 100% pada tahun ini.
Dari perspektif carta, stok telah membuat paras yang lebih tinggi dan paras terendah dalam tempoh 10 bulan yang lalu, dengan harga menyatukan dalam julat ketat sejak awal bulan September untuk membentuk segitiga menaik - corak yang menunjukkan kesinambungan arah trend. Perolehan yang lebih baik daripada yang dijangkakan oleh Lam membantu menjana jurang pemisahan pada jumlah dagangan yang boleh mencetuskan pembelian berasaskan momentum. Mereka yang mengambil kedudukan yang panjang harus berfikir tentang mendapatkan keuntungan dengan menggunakan stop candlestick yang ketinggalan. Sebagai contoh, angkat pesanan di bawah setiap lilin baru yang rendah. Peniaga yang menggunakan teknik ini akan meletakkan hentian awal di bawah rendah semalam pada $ 251.96.
StockCharts.com
Peniaga juga harus menambah Applied Materials, Inc. (AMAT) dan KLA Corporation (KLAC) ke senarai pantau mereka. Setiap saham menetapkan tahap 52 minggu yang tinggi di belakang prospek positif Lam dan berada dalam kedudukan yang baik untuk menambah keuntungan menjelang perolehan pendapatan suku tahunan mereka pada bulan depan.
Applied Materials, Inc. (AMAT)
Bahan Terapan menyediakan peralatan, perkhidmatan, dan perisian pembuatan kepada industri semikonduktor melalui tiga bahagian perniagaan: Sistem Semikonduktor, Perkhidmatan Global Gunaan, dan Paparan dan Pasaran Berdekatan. Penganalisis menjangkakan pembuat peralatan cip itu akan menghantar EPS suku keempat fiskal sebanyak 76 sen ke atas pendapatan $ 3.69 bilion, mencerminkan kemerosotan 8.08% dan 21.65% dalam tahun ke atas dan bawah tahun ke atas (YOY). Looking forward, jualan 2020 syarikat dijangka meningkat sebanyak 8%. Berdagang di atas $ 55, dengan cap pasaran sebanyak $ 49.45 bilion dan menawarkan hasil dividen sebanyak 1.66%, saham itu telah memperoleh 70% tahun ini, mengatasi peralatan semikonduktor dan industri bahan purata sebanyak 4.38% pada 25 Oktober 2019.
Harga saham syarikat cip telah meningkat secara konsisten lebih tinggi sepanjang tahun 2019, dengan hanya beberapa tarikan kecil kepada purata bergerak mudah 50 hari (SMA). Saham menembusi di atas tiga bulan menaik taraf pada jumlah purata di atas hari Khamis untuk menetapkan tinggi 52 minggu yang baru pada $ 55.12. Peniaga-peniaga aktif yang mengharapkan kesinambungan trend harus menempah keuntungan dalam perjalanan ke tahap tinggi pada bulan Mac 2018 pada $ 60.62 dan menghadkan downside dengan pesanan stop-loss yang terletak tepat di bawah trendline atas corak segi tiga.
KLA Corporation (KLAC)
KLA Corporation mengeluarkan penyelesaian kawalan dan penyelesaian pengurusan hasil untuk industri semikonduktor. Wall Street mengharapkan pengeluar cip yang berpangkalan di Milpitas, California untuk menyampaikan pendapatan larasan $ 2.20 sesaham untuk suku September 2019, yang menunjukkan penguncupan YOY sebanyak 10.6%. Perhatikan kejutan pendapatan, memandangkan firma itu telah melebihi unjuran garis bawah sejak empat suku berturut-turut yang lalu. Pada bahagian pendapatan, penganalisis meramalkan metrik datang pada $ 1.35 bilion, mewakili pertumbuhan YOY sebanyak 23.6%. Sementara itu, Street menjangka garis atas dan bawah syarikat meningkat masing-masing sebanyak 13% dan 5% pada 2020 dan 2021. Sehingga 25 Oktober 2019, saham KLA Corporation mempunyai nilai pasaran $ 26.74 bilion dan telah meroket lebih 90% lebih tinggi YTD. Pelabur juga menikmati hasil dividen sebanyak 1.88%.
Selain dari penarikan semula 21% pada bulan Mei disebabkan oleh larangan Pentadbiran Trump pada pembuat chip AS yang menjalankan perniagaan dengan gergasi telekomunikasi China Huawei Technologies, saham KLA telah meneruskan pergerakan mereka yang lebih tinggi. Saham melonjak lebih 6% pada sesi hari Khamis dari trendline lima bulan yang menghubungkan dengan SMA 200 hari. Memandangkan harga itu berada pada tahap tinggi 52-minggu / sepanjang masa, biarlah keuntungan dijalankan dengan menggunakan SMA 10 hari yang cepat sebagai berhenti trailing. Sebagai contoh, kedudukan keluar apabila harga ditutup di bawah purata bergerak. Tetapkan perintah hentian awal di bawah rendah 23 Oktober untuk melindungi daripada pembalikan tiba-tiba.
StockCharts.com
