Ia adalah sifat kedua untuk melekatkan Bollinger Bands pada carta harga tetapi kebanyakan peniaga tidak memahami nilai penuh penunjuk masa yang diuji ini (untuk bacaan tambahan, merujuk kepada The Basics Of Bollinger Bands® ). Mari kita mengubahnya dengan mengkaji banyak aplikasi dan memeriksa cara-cara baru yang mana ia dapat memperbaiki garis bawah anda (untuk bacaan yang berkaitan, merujuk kepada Menggunakan Bollinger Band® "Bands" untuk Mengukur Trend) . Kami akan memulakan dengan latar belakang ringkas mengenai pembinaannya dan kemudian berpindah ke tafsiran asal yang boleh anda gunakan sekarang dalam analisis pasaran anda.
Penganalisis kewangan Amerika John Bollinger meletakkan asas untuk alat berkuasa ini pada awal 1980-an, mula-mula memohon kepada pasaran pilihan. Saluran harga pada masa itu mengekalkan lebar tetap, mengabaikan ketidakstabilan sebagai pemboleh ubah utama. Bollinger menukar peninggalan itu dengan menambah peraturan sisihan piawai (SD) kepada Saluran Keltner supaya mereka akan memperluas dan mengikat kontrak sebagai tindak balas kepada keadaan pasaran yang berubah-ubah (untuk bacaan yang berkaitan, merujuk kepada Apa perbezaan antara Bollinger Bands® dan Saluran Keltner? ). Penunjuk itu tidak mempunyai nama apabila Bollinger mencatatkan carta band berat pertama di Rangkaian Berita Kewangan, penjelmaan semula CNBC, tetapi digelar Bollinger Bands ketika ia semakin popular pada tahun 1990-an (untuk bacaan berkaitan merujuk kepada Tales From The Trenches: A Simple Bollinger Band® Strategy ).
Kebanyakan peniaga menjangkakan tindakan trend apabila Bollinger Bands berkembang dan keadaan rangebound apabila kontrak band tetapi interpretasi ringkas ini jarang menghasilkan pembelian atau jual yang boleh ditindaklanjuti. Kuasa sebenar band terbangun apabila interaksi harga / band dikategorikan ke dalam corak yang dapat dilihat yang menghasilkan ramalan spesifik mengenai tindakan harga jangka pendek (untuk bacaan berkaitan, merujuk kepada Bagaimana saya membuat strategi perdagangan dengan Bollinger Bands® dan bergerak purata? ). Ini menyusun secara semula jadi ke salib atas, pusat dan bawah, serta sudut band relatif apabila harga menyerang mereka. Di samping itu, kedalaman penembusan melalui bahagian atas atau bawah mempunyai kepentingan khusus dalam ramalan kerana ia hanya berlaku apabila tingkah laku keselamatan terbentang dari keadaan rehat yang biasa, atau bermakna tahap pengalihan.
Program analisis teknikal yang paling banyak datang dengan Bollinger Bands yang dipratetap ke 20-bar Simple Moving Average (SMA) dan 2 SDs. Purata bergerak menunjukkan titik kecenderungan pusat di mana harga sepatutnya kembali selepas ia berubah lebih tinggi atau lebih rendah. Penyimpangan piawai meramalkan sejauh mana swing harus dibawa berdasarkan turun naik semasa, yang dikemas kini dengan setiap bar harga. Band atas dan bawah menggambarkan tahap tersembunyi ini, yang relatif kepada purata bergerak yang dipilih untuk penunjuk. 20-bar berfungsi dengan baik dalam kebanyakan kes, jadi tidak perlu untuk lombong data untuk input yang sempurna.
Penyimpangan Piawai Penalaan Halus
Ini adalah cerita yang berbeza dengan sisihan piawai kerana pasaran yang sangat emosional secara rutin mendorong harga melebihi 2SD. Penyelesaian yang berkesan ialah menambah band bayangan pada 3SD untuk menjelaskan keadaan tidak menentu ini, yang memerlukan lebih banyak risiko membeli dan menjual isyarat yang sensitif. Anda boleh melihat lapisan tambahan maklumat dengan Tesla Motors (TSLA) pada musim panas tahun 2014 apabila ia bersatu dengan tinggi sepanjang waktu. Walaupun saham menembusi jalur 2SD berulang kali, 3SD memegang trend dalam setiap contoh, memberikan petunjuk yang boleh dipercayai mengenai pembalikan dan momentum yang semakin berkurangan. Juga perhatikan bagaimana puncak kadar perubahan harga (PROC) cenderung untuk memadankan lawatan ke jalur 3SD. Ini menonjolkan simbiosis semulajadi antara penunjuk ini.
Kotak dan Bunga Corak
Bollinger Bands menunjukkan kuasa terbesar mereka apabila harga naik ke band atas atau turun ke band bawah. Hubungan peralihan antara harga, jalur lebar dan sudut jalur menjana pelbagai corak yang memancarkan ramalan harga jangka pendek yang unik. Secara umumnya, harapkan band untuk menahan harga apabila mereka tetap mendatar ke salib atau cerun terhadap arah harga. Ini dipanggil corak kotak naik atau jatuh . Sebagai alternatif, jalur teratas yang lebih tinggi sebagai tindak balas kepada kenaikan harga atau jalur bawah yang bertukar lebih rendah sebagai tindak balas terhadap harga menurun menunjukkan bahawa rintangan bergerak jauh, yang membolehkan trend yang berkembang meluaskan lebih tinggi atau lebih rendah. Corak bunga memancarkan ini, membangkitkan imej kelopak bunga yang membuka kepada tenaga cahaya matahari.
Menggabungkan analisis corak harga (untuk bacaan yang berkaitan, rujuk Cara Menginterpretasikan Corak Harga Analisis Teknikal: Tops Triple And Bottoms ) dengan Band Bollinger untuk mendapatkan prediksi jangka pendek yang paling boleh dipercayai. Illumina (ILMN) semakin tinggi pada bulan Oktober dan gerai keluar dua minggu kemudian. Kontrak Bollinger Band, sebagai rangkaian dagangan baru berkembang, menghasilkan crossover dengan band bawah naik (1) pada bulan November. Corak kotak jatuh ini memicu pembalikan yang menjana crossover teratas menjadi band kontrak (2) beberapa minggu kemudian. Corak kotak yang semakin meningkat juga memegang.
Stok kembali ke band bawah (3) pada bulan Disember, menusuk dan meregangkan hampir 100% di luar sempadannya. Ini meramalkan pembalikan yang akan datang yang bergabung dengan sokongan di bahagian atas jurang Oktober, walaupun jalur bawah terbuka pada bar kedua. Ini adalah tingkah laku yang lazim kerana corak harga mempunyai kesan yang lebih besar terhadap arah jangka pendek daripada perubahan volatilitas. Salib teratas (4) pada bulan Januari mengaplikasi versi terbalik kegagalan Disember, dengan giliran ke atas sedikit yang bergerak terus ke perlawanan pada puncak Oktober. Dalam kedua-dua kes, bar pembalikan yang tepat memaksa Bollinger Bands kembali ke arah mendatar, mendirikan kembali kotak bulat untuk satu lagi pusingan tindakan dua pihak.
Corak Stairstep dan Climax
Band yang dibuka dengan harga bergerak dengan mudah di sepanjang pinggirnya membuat corak tangga , menandakan trend stabil yang mungkin berterusan untuk tempoh yang panjang. Teras di luar band, mencapai 3 dan bahkan 4SD menandakan terlalu panas, biasanya dikaitkan dengan corak klimaks yang meramalkan jeda dalam trend atau pembalikan secara terang-terangan. Pengulangan mudah (untuk bacaan yang berkaitan, merujuk kepada Retracement Or Reversal: Know the Difference ) ke pusat band, SMA 20-bar dalam kebanyakan kes, menandakan perubahan ayunan semulajadi atau tempoh istirahat yang semestinya menarik minat pembeli dalam trend uptrend dan bersedia dalam aliran menurun.
Freeport-McMoran (FCX) memasuki corak stairstep yang mematikan semasa aliran menurun yang panjang. Ia turun dari hari ke hari pada bulan September dan Oktober, menyentuh tetapi jarang menindikkan band bawah. Penembusan yang lebih mendalam pertengahan bulan (segi empat merah) mencetuskan penarikan balik segera bahawa gerai betul-betul di SMA 20 hari bermaksud tahap pemulihan. Stok itu meneruskan trajektori ke bawah ke November dan memasuki penarikan semula yang membelanjakan tujuh hari lagi. Pop yang cepat ke dalam band teratas yang merosot (segi empat biru) menebus pembalikan kotak yang semakin meningkat seperti yang diharapkan, menghasilkan lebih banyak penurunan pada bulan Disember. Sekali lagi, ia muncul untuk SMA 20 hari, menghabiskan lebih dari dua minggu pada tahap itu, sebelum menjunam ke dalam band bawah 3SD dan menyelesaikan corak klimaks yang memicu pembalikan yang lain (segi empat hijau).
Bingkai Pelbagai Masa
Analisis Bollinger Band berfungsi dengan sangat baik apabila digunakan pada dua bingkai masa sekaligus. Sebagai contoh, tumpuan kepada serangan yang jarang berlaku di band mingguan atas, tengah dan bawah, dengan menggunakan tahap tersebut untuk membeli atau menjual isyarat apabila band harian beratur dalam corak yang sama. Carta mingguan Illumina (ILMN) menunjukkan julat perdagangan selama 10 bulan yang berakhir selepas stok menembusi jalur bawah mendatar, memicu pembalikan kotak jatuh mingguan. Gelombang trend awal berakhir pada band teratas, menghasilkan corak sisi jalan yang diserlahkan dalam contoh terdahulu. Perhatikan bagaimana dua pembalikan kotak jatuh yang diserlahkan pada carta harian bermula pada SMA 20 minggu. Akhirnya, band mingguan teratas mengangkat dan menjauhkan diri daripada bar harga, menyelesaikan corak bunga yang menaikkan harga yang meramalkan pelarian akhirnya.
Garisan bawah
Bollinger Bands telah menjadi alat pasaran yang sangat popular sejak tahun 1990-an tetapi kebanyakan peniaga gagal memanfaatkan potensi sebenarnya. Anda dapat mengatasi defisit ini dengan menganjurkan hubungan harga-harga dalam bingkai berbilang masa ke dalam corak mengulang yang meramalkan tingkah laku harga jangka pendek tertentu.
