Apakah Kriteria Kelly?
Kriteria Kelly adalah formula matematik yang berkaitan dengan pertumbuhan modal jangka panjang yang dibangunkan oleh John L. Kelly, Jr. Formula ini dikembangkan oleh Kelly ketika bekerja di AT & T's Laboratories Bell. Formula kini digunakan oleh penjudi dan pelabur untuk tujuan pengurusan risiko dan wang, untuk menentukan peratusan modal / modal mereka harus digunakan dalam setiap taruhan / perdagangan untuk memaksimumkan pertumbuhan jangka panjang.
Formula untuk Kelly Criterion Is
Istilah ini sering juga dipanggil strategi Kelly, formula Kelly atau Bet Kelly, dan formulanya adalah seperti berikut:
Ku Kelly% = W-mana: Kelly% = Peratus modal pelabur untuk dimasukkan ke dalam W = Perolehan sejarah peratusan sistem perdaganganR = Rasio kemenangan / kerugian sejarah Trader
Bagaimana Menghitung Kriteria Kelly
Terdapat dua komponen penting untuk formula untuk kriteria Kelly: faktor kebarangkalian yang menang (W) dan nisbah menang / kerugian (R). Kebarangkalian yang menang adalah kebarangkalian perdagangan akan mendapat pulangan positif.
Nisbah kemenangan / kerugian adalah sama dengan jumlah perdagangan positif, dibahagikan dengan jumlah perdagangan negatif. Hasil formula itu akan memberitahu pelabur berapa peratus jumlah modal mereka yang mereka harus memohon kepada setiap pelaburan.
Apakah Kriteria Kelly Beritahu Anda?
Setelah diterbitkan pada tahun 1956, kritikan Kelly telah dijemput dengan cepat oleh para penjudi yang dapat menggunakan formula untuk perlumbaan kuda. Tidak sampai kemudian formula itu digunakan untuk melabur. Baru-baru ini, strategi itu telah menyaksikan kebangkitan semula, sebagai tindak balas kepada pelabur legendaris Warren Buffet dan Bill Gross menggunakan variasi kriteria Kelly.
Formula ini digunakan oleh pelabur yang ingin berdagang dengan objektif modal yang semakin meningkat, dan menganggap bahawa pelabur akan melabur semula keuntungan dan meletakkan mereka berisiko untuk perdagangan masa depan. Matlamat formula adalah untuk menentukan jumlah yang optimum untuk dimasukkan ke dalam satu perdagangan.
Takeaways Utama
- Walaupun digunakan untuk melabur dan aplikasi lain, formula Kelly Criterion pada mulanya dibentangkan sebagai sistem perjudian pada kaum kuda. Formula digunakan untuk menentukan jumlah wang yang optimal untuk dimasukkan ke dalam satu perdagangan atau bertaruh. Ada yang berpendapat bahawa pelabur individu Kekangan boleh menjejaskan kegunaan formula.
Batasan Menggunakan Kriteria Kelly
Formula Kelly Criterion bukan tanpa keraguannya. Walaupun janji strategi Kelly untuk mengatasi strategi lain, dalam jangka masa panjang, kelihatan menarik, beberapa ahli ekonomi telah membantah dengan kuat terhadapnya-terutamanya kerana kekangan pelaburan tertentu individu dapat mengatasi keinginan untuk tingkat pertumbuhan yang optimum.
Pada hakikatnya, kekangan pelabur, sama ada yang dikenakan sendiri atau tidak, adalah faktor penting dalam keupayaan membuat keputusan. Alternatif konvensional termasuk teori utiliti dijangka, yang menegaskan bahawa pertaruhan harus bersaiz untuk memaksimalkan hasil yang diharapkan.
