Saham JPMorgan Chase & Co. (JPM) sudah 9.3 peratus daripada paras tertinggi mereka sejak awal Januari, dan masih terdapat penurunan lebih awal. Berdasarkan analisa saham carta teknikal stok bank mungkin akan jatuh sebanyak 12 peratus tambahan. Satu keadaan yang ketara, kelembapan pertumbuhan pendapatan yang kukuh syarikat telah menyaksikan setakat ini pada tahun 2018, yang dijangka merosot pada tahun 2019.
Prospek penurunan saham JP Morgan datang sebagai banyak bank global besar di luar Amerika Syarikat telah jatuh ke dalam pasaran beruang, dan sebagai beberapa pelabur sedang meramalkan bank AS akan mengungguli pada bulan-bulan mendatang.
Data JPM oleh YCharts
Carta Bearish
Lembu mungkin ingin mempertimbangkan tanda amaran carta teknikal yang ditunjukkan untuk stok JP Morgan. Corak dalam stok adalah segitiga jatuh, corak penerusan bearish. Harga kini hanya berada di atas sokongan teknikal pada $ 106.50, dengan dagangan saham pada kira-kira $ 107.55. Sekiranya saham jatuh di bawah sokongan itu, stok boleh jatuh sejauh $ 94.75, penurunan kira-kira 12 peratus, kepada tahap sokongan penting yang seterusnya. Terdapat tahap sokongan teknikal yang lebih lemah pada $ 101.30, juga, dan akan mewakili penurunan hanya 6 peratus.
Carta juga menunjukkan bahawa indeks kekuatan relatif (RSI) semakin menurun dan telah jatuh sejak Januari. Ia mencadangkan momentum keluar dari stok, tanda penurunan harga yang lain.
Pertumbuhan perlahan
Perolehan untuk JP Morgan kelihatan kukuh pada 2018, dijangka meningkat sebanyak 30 peratus kepada $ 2.23 sesaham, sementara hasil dilihat meningkat sebanyak 7 peratus kepada $ 27.3 bilion. Tetapi kadar pertumbuhan yang ketara pada tahun ini cair pada tahun 2019, dengan pertumbuhan pendapatan merosot kepada hanya 8 peratus, sementara pendapatan dilihat meningkat sebanyak 3.8 peratus, sebagai manfaat daripada pembaharuan cukai menormalkan.
Headwinds
Harga JPM ke Data Nilai Buku Nyata oleh YCharts
Halangan lain ialah penilaian syarikat, dengan harga untuk nilai buku ketara kira-kira 2.1. Harga buku itu pada nilai buku yang nyata hampir hampir pada tahap tertinggi dalam hampir sepuluh tahun.
Keluk hasil yang meruncing juga menonjol sebagai keraguan untuk saham, yang mempunyai kesan negatif terhadap pendapatan faedah bersih bank. Penyebaran antara hasil Perbendaharaan AS 10 tahun dan hasil Perbendaharaan AS 2 Tahun hanya 35 bps, tahap terendah sejak tahun 2007.
Ia seolah-olah bank mempunyai beberapa faktor asas yang membuka jalan untuk prospek carta teknikal yang mencadangkan, dan ini mungkin bermakna penurunan yang lebih buruk.
