Bank Pelaburan vs. Bank Saudagar: Tinjauan Keseluruhan
Bank pelaburan dan bank saudagar adalah jenis institusi kewangan yang berbeza yang melaksanakan perkhidmatan yang sangat berbeza antara satu sama lain. Tetapi garis halus yang secara teori memisahkan fungsi kedua-dua institusi ini cenderung untuk kabur, kerana aktiviti-aktiviti sering berdarah ke satu wilayah yang lain.
Untuk memahami semuanya, pecahan fungsi sebenar setiap entiti merangkumi tanggungjawab dan ciri-ciri yang meluas seperti berikut.
Bank Pelaburan
Aktiviti bank pelaburan biasanya berbeza dari satu institusi ke institusi lain. Firma perbankan pelaburan butik kecil boleh menyempitkan fokus mereka ke bidang kepakaran yang kecil.
Bank pelaburan tulen bertanggungjawab terutamanya untuk mengumpul dana untuk perniagaan, kerajaan, dan perbandaran dengan mendaftarkan dan mengeluarkan hutang atau ekuiti dan menjual pelaburan ini di pasaran terbuka melalui tawaran awam permulaan (IPO). Bank pelaburan secara tradisional menaja dan menjual sekuriti ini dalam blok besar.
Mereka juga memudahkan penggabungan dan pengambilalihan syarikat melalui jualan saham dan menyediakan perundingan dan perundingan kewangan kepada syarikat. Bank pelaburan mungkin berasaskan fi kerana mereka menyediakan perkhidmatan perbankan dan nasihat. Mereka juga mungkin berasaskan dana kerana mereka boleh mendapat pendapatan daripada faedah dan pajakan lain dari pelanggan mereka.
Contoh-contoh bank pelaburan dalam dunia kewangan hari ini termasuk Barclays (BCS), UBS (UBS), dan Credit Suisse (CS).
Bank Saudagar
Sama seperti bank pelaburan, senarai persembahan yang berbeza bergantung kepada bank saudagar yang dipersoalkan. Menariknya, istilah "bank saudagar" adalah istilah Inggeris yang digunakan untuk menggambarkan bank pelaburan.
Bank saudagar tradisional terutamanya menjalankan aktiviti pembiayaan dan pengunderaitan antarabangsa. Ini termasuk, tetapi tidak terhad kepada, pelaburan korporat asing, pelaburan hartanah asing, pembiayaan perdagangan dan fasilitasi transaksi antarabangsa.
Bank saudagar mungkin terlibat dalam mengeluarkan surat kredit, dana pemindahan antarabangsa, dan perundingan mengenai perdagangan dan teknologi perdagangan. Bank-bank ini memperolehi wang dari yuran kerana mereka menyediakan khidmat nasihat dan lain-lain yang berkaitan dengan pelanggan mereka.
Beberapa bank saudagar terkemuka hari ini termasuk JP Morgan (JPM), Goldman Sachs (GS), dan Citigroup (C).
Perbezaan Utama
Walaupun kedua-dua jenis bank beroperasi dalam lingkungan kewangan, terdapat beberapa perbezaan utama yang penting. Sebagai peraturan umum, bank pelaburan memberi tumpuan kepada IPO dan penawaran saham awam dan swasta yang besar. Bank saudagar cenderung memberi tumpuan kepada syarikat kecil dengan menawarkan pembiayaan ekuiti kreatif, pembiayaan jambatan, pembiayaan mezanin, dan sejumlah produk kredit korporat yang sangat digambarkan.
Walaupun bank pelaburan cenderung untuk memberi tumpuan kepada syarikat yang lebih besar, bank saudagar menawarkan perkhidmatan mereka kepada syarikat yang terlalu besar untuk firma modal teroka untuk berkhidmat dengan baik tetapi masih terlalu kecil untuk membuat tawaran saham awam yang menarik di bursa besar.
Untuk merapatkan jurang antara modal teroka dengan tawaran awam, bank saudagar yang lebih besar cenderung untuk meletakkan secara ekuiti secara persendirian dengan institusi kewangan lain dan, dalam proses ini, sering mengambil sebahagian besar pemilikan dalam syarikat yang mereka percaya mempamerkan pernyataan yang kukuh, asas kukuh, dan potensi pertumbuhan yang kukuh.
Walaupun peniaga menawarkan produk pembiayaan perdagangan kepada pelanggan mereka, bank pelaburan jarang berbuat demikian kerana kebanyakan pelanggan perbankan pelaburan telah melampaui keperluan untuk pembiayaan perdagangan dan pelbagai produk kredit yang dikaitkan dengannya.
Pertimbangan Khas
Walaupun bank pelaburan terutamanya memberi perkhidmatan kepada syarikat besar seperti rumah dana bersama utama, mereka juga boleh menyediakan perkhidmatan perundingan kepada pelabur swasta melalui bahagian Pengurusan Kekayaan Swasta dan Perkhidmatan Pelanggan Swasta. Penyelidikan yang disediakan biasanya mengandungi penilaian "beli" dan "menjual" pada pelbagai pelaburan saham.
Bank saudagar menyediakan perkhidmatan kepada syarikat kecil dan menengah dan individu bernilai tinggi yang biasanya mempunyai perniagaan di seluruh dunia. Walau bagaimanapun, mereka tidak menyediakan perkhidmatan kepada orang awam.
Takeaways Utama
- Bank saudagar meminjamkan perkhidmatan mereka kepada kewangan antarabangsa, pinjaman perniagaan untuk syarikat, dan pengunderaitan. Perbankan pelaburan biasanya merupakan bayaran atau berasaskan dana, menyediakan pelbagai perkhidmatan kepada pelanggannya. Bank-bank pedagang membantu syarikat-syarikat dan individu yang bernilai tinggi; bank pelaburan mempunyai lebih banyak pelanggan, seperti individu dan syarikat besar.
