Apakah Bank Pelaburan - IB?
Bank pelaburan (IB) adalah perantara kewangan yang melakukan pelbagai perkhidmatan. Kebanyakan bank Pelaburan menumpukan kepada transaksi kewangan yang besar dan kompleks, seperti pengunderaitan, bertindak sebagai perantara antara penerbit sekuriti dan orang awam yang melabur, memudahkan penggabungan dan penyusunan semula korporat yang lain dan bertindak sebagai broker atau penasihat kewangan untuk pelanggan institusi.
Bank pelaburan utama termasuk JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse dan Deutsche Bank. Sesetengah bank pelaburan pakar dalam sektor industri tertentu. Banyak bank pelaburan juga mempunyai operasi runcit yang melayani pelanggan kecil, individu.
Bank pelaburan
Bagaimana Bank Pelaburan berfungsi
Bahagian penasihat bank pelaburan (IB) dibayar bayaran untuk perkhidmatan mereka, manakala bahagian perdagangan mengalami keuntungan atau kerugian berdasarkan prestasi pasarannya. Profesional yang bekerja untuk bank pelaburan mungkin mempunyai kerjaya sebagai penasihat kewangan, peniaga atau jurujual. Kerjaya perbankan pelaburan boleh menjadi sangat menguntungkan, tetapi ia biasanya datang dengan masa yang lama dan tekanan yang ketara.
Bank pelaburan paling terkenal kerana kerja mereka sebagai perantara kewangan. Iaitu, mereka membantu syarikat mengeluarkan saham saham baru dalam tawaran awam permulaan (IPO) atau tawaran susulan. Mereka juga membantu syarikat mendapatkan pembiayaan hutang dengan mencari pelabur bagi bon korporat. Peranan bank pelaburan bermula dengan kaunseling pra-penajaan dan berterusan selepas pengedaran sekuriti dalam bentuk nasihat. Bank pelaburan juga akan mengkaji penyata kewangan syarikat untuk ketepatan dan menerbitkan prospektus yang menjelaskan penawaran kepada pelabur sebelum sekuriti itu tersedia untuk dibeli.
Pelanggan bank pelaburan termasuk perbadanan, dana pencen, institusi kewangan lain, kerajaan, dan dana lindung nilai. Saiz adalah aset untuk bank pelaburan. Lebih banyak sambungan bank yang ada di pasaran, semakin besar keuntungannya dengan mensasarkan pembeli dan penjual, terutama untuk transaksi yang unik. Bank pelaburan terbesar mempunyai pelanggan di seluruh dunia.
Takeaways Utama
- Bank pelaburan pakar dalam transaksi kewangan yang kompleks, seperti pengunderaitan, IPO, memudahkan penggabungan dan penyusunan semula korporat yang lain dan bertindak sebagai broker atau penasihat kewangan. Aset adalah aset untuk bank pelaburan, di mana lebih banyak sambungan bank mempunyai lebih banyak kemungkinan keuntungan.Karena bank pelaburan mempunyai pelanggan luar, tetapi juga perdagangan akaun mereka sendiri, konflik kepentingan boleh berlaku.
Jenis Aktiviti Bank Pelaburan
Penasihat Kewangan
Sebagai penasihat kewangan kepada pelabur institusi yang besar, tugas bank pelaburan adalah bertindak sebagai rakan kongsi yang terpercaya yang memberikan nasihat strategik mengenai pelbagai perkara kewangan. Mereka mencapai misi ini dengan menggabungkan pemahaman menyeluruh tentang objektif pelanggan, industri dan pasaran global dengan visi strategik yang dilatih untuk melihat dan menilai peluang dan cabaran jangka pendek dan jangka panjang yang dihadapi oleh klien mereka.
Penggabungan dan Pengambilalihan
Mengendalikan penggabungan dan pengambilalihan adalah unsur penting dalam kerja bank pelaburan. Sumbangan utama bank pelaburan dalam penggabungan atau pengambilalihan sedang menilai nilai pemerolehan yang mungkin dan membantu para pihak mencapai harga yang wajar. Sebuah bank pelaburan juga membantu dalam penstrukturan dan memudahkan pengambilalihan untuk membuat kesepakatan berjalan lancar.
Penyelidikan
Bahagian penyelidikan bank pelaburan meninjau syarikat-syarikat dan laporan pengarang tentang prospek mereka, sering dengan penilaian "beli", "tahan" atau "menjual". Walaupun penyelidikan mungkin tidak menjana pendapatan itu sendiri, pengetahuan yang terhasil digunakan untuk membantu peniaga dan jualan. Sementara itu, bank-bank pelaburan menerima publisiti untuk pelanggan mereka. Penyelidikan juga menyediakan nasihat pelaburan kepada pelanggan di luar dengan harapan bahawa pelanggan-pelanggan ini akan mengambil nasihat mereka dan menyelesaikan perdagangan melalui meja perdagangan bank, yang akan menghasilkan pendapatan untuk bank. Penyelidikan mengekalkan pengetahuan institusi bank pelaburan mengenai penyelidikan kredit, penyelidikan pendapatan tetap, penyelidikan makroekonomi, dan analisis kuantitatif, yang semuanya digunakan secara dalaman dan luaran untuk memberi nasihat kepada pelanggan.
Saiz adalah aset dalam perniagaan perbankan pelaburan, di mana bank-bank yang lebih besar mempunyai peluang yang lebih besar untuk keuntungan dengan memadankan pembeli dan penjual.
Kritikan Bank Pelaburan
Oleh kerana bank pelaburan mempunyai pelanggan luar, tetapi juga perdagangan akaun mereka sendiri, konflik kepentingan boleh berlaku jika bahagian penasihat dan perdagangan tidak mengekalkan kemerdekaan mereka. Oleh itu, kebanyakan bank pelaburan mesti mengekalkan apa yang disebut dinding China. Dinding adalah penghalang kiasan antara kedua-dua jabatan perbankan pelaburan untuk membantu menghalang perkongsian maklumat yang akan membolehkan satu pihak atau yang lain keuntungan keuntungan yang tidak adil.
8.1%
Saham pasaran global yang JPMorgan Chase pada tahun 2018 berdasarkan hasil perbankan pelaburan $ 6.9 bilion, menurut Wall Street Journal
