Dengan nilai bersih lebih daripada $ 82 bilion, Warren Buffett adalah salah satu pelabur paling berjaya sepanjang masa. Gaya pelaburannya, yang berdasarkan disiplin, nilai, dan kesabaran, telah menghasilkan hasil yang secara konsisten telah mengatasi pasaran selama beberapa dekad. Walaupun para pelabur biasa - iaitu kita yang lain-tidak mempunyai wang untuk melabur cara Buffett, kita boleh mengikuti salah satu cadangannya yang berterusan: Dana indeks kos rendah adalah pelaburan paling bijak yang boleh dibuat oleh kebanyakan orang.
Takeaways Utama
- Dana indeks adalah dana bersama atau ETF yang portfolionya mencerminkan indeks yang ditetapkan, yang bertujuan untuk menyamai prestasinya. Lebih dari itu, dana indeks umumnya mengatasi prestasi lain jenis dana bersama. Manfaat dari dana indeks termasuk yuran yang rendah, kelebihan cukai (mereka menjana pendapatan yang lebih rendah cukai), dan risiko rendah (kerana ia sangat pelbagai).
Seperti yang ditulis oleh Buffett dalam surat 2016 kepada para pemegang saham, "Apabila triliunan dolar dikendalikan oleh Wall Streeters yang mengenakan yuran yang tinggi, biasanya ia akan menjadi pengurus yang memperoleh keuntungan outsized, bukan pelanggan. Kedua-dua pelabur besar dan kecil harus berpegang dengan dana indeks kos rendah."
Jika anda berfikir untuk mengambil nasihatnya, inilah yang perlu anda ketahui mengenai pelaburan dalam dana indeks.
Apakah Dana Indeks?
Dana indeks adalah jenis dana bersama atau dana tukaran mata wang asing (ETF) yang memegang semua (atau sampel wakil) sekuriti dalam indeks tertentu, dengan matlamat untuk memadankan prestasi penanda aras itu seberapa mungkin. S & P 500 mungkin indeks yang paling terkenal, tetapi terdapat indeks dan indeks dana-untuk hampir setiap strategi pasaran dan pelaburan yang boleh anda fikirkan. Anda boleh membeli dana indeks melalui akaun pembrokeran atau langsung dari penyedia dana indeks, seperti BlackRock atau Vanguard.
Apabila anda membeli dana indeks, anda memperoleh pemilihan sekuriti pelbagai dalam satu pelaburan mudah dan murah. Sesetengah dana indeks memberikan pendedahan kepada beribu-ribu sekuriti dalam satu dana, yang membantu mengurangkan risiko keseluruhan anda melalui kepelbagaian yang luas. Dengan melabur dalam beberapa indeks dana menjejaki indeks yang berbeza, anda boleh membina portfolio yang sepadan dengan peruntukan aset yang anda inginkan. Sebagai contoh, anda boleh meletakkan 60% daripada wang anda dalam dana indeks saham dan 40% dalam dana indeks bon.
Manfaat Dana Indeks
Kelebihan dana indeks yang paling ketara adalah bahawa mereka secara konsisten telah mengalahkan jenis dana lain dari segi jumlah pulangan.
Salah satu sebab utama ialah secara umumnya mereka mempunyai yuran pengurusan yang lebih rendah daripada dana lain kerana mereka secara pasif diuruskan. Daripada mempunyai pengurus yang aktif berdagang, dan pasukan penyelidikan menganalisis sekuriti dan membuat cadangan, portfolio dana indeks hanya menduplikasi indeks yang ditetapkan.
Dana indeks memegang pelaburan sehingga indeks itu sendiri berubah (yang tidak berlaku sangat kerap), jadi mereka juga mempunyai biaya transaksi yang lebih rendah. Kos yang lebih rendah ini boleh membuat perbezaan besar dalam pulangan anda, terutamanya dalam jangka panjang.
"Para pelabur institusi yang besar, dilihat sebagai sebuah kumpulan, telah lama tidak menghiraukan pelabur dana indeks yang tidak canggih yang hanya duduk tegak selama beberapa dekad, " tulis Buffett dalam surat pemegang sahamnya 2014. "Alasan utama adalah yuran: Banyak institusi membayar sejumlah besar kepada perunding yang, pada gilirannya, menyarankan pengurus biaya tinggi. Dan itu permainan bodoh."
Lebih-lebih lagi, dengan berdagang masuk dan keluar dari sekuriti yang kurang kerap daripada dana yang diuruskan secara aktif, dana indeks menghasilkan pendapatan kurang boleh dikenakan cukai yang mesti disampaikan kepada para pemegang sahamnya.
Dana indeks masih mempunyai kelebihan cukai lain. Kerana mereka membeli banyak sekuriti baru dalam indeks apabila setiap pelabur menaruh wang ke dalam dana, mereka mungkin mempunyai ratusan atau ribuan lot untuk dipilih ketika menjual keselamatan tertentu. Ini bermakna mereka boleh menjual lot dengan keuntungan modal terendah dan, oleh itu, gigitan cukai terendah.
Jika anda membeli-belah untuk dana indeks, pastikan untuk membandingkan nisbah perbelanjaan mereka. Walaupun dana indeks biasanya lebih murah daripada dana yang diuruskan secara aktif, ada yang lebih murah daripada yang lain.
Kelemahan Indeks Dana
Pelaburan tidak sesuai, dan itu termasuk dana indeks. Satu kelemahan terletak pada sifat mereka: Portfolio yang meningkat dengan indeksnya jatuh dengan indeksnya. Jika anda mempunyai dana yang menjejaki S & P 500, sebagai contoh, anda akan menikmati ketinggian apabila pasaran berjalan dengan baik, tetapi anda akan menjadi lemah apabila pasaran jatuh. Sebaliknya, dengan dana yang diuruskan secara aktif, pengurus dana mungkin merasakan pembetulan pasaran datang dan menyesuaikan atau bahkan membubarkan kedudukan portfolio untuk menimbulkannya.
Sangat mudah meremehkan yuran dana yang diuruskan secara aktif. Tetapi kadang-kadang kepakaran seorang pengurus pelaburan yang baik bukan sahaja dapat melindungi portfolio, malah mengungguli pasaran. Walau bagaimanapun, beberapa pengurus telah dapat melakukannya secara konsisten, tahun demi tahun.
Juga, kepelbagaian adalah pedang bermata dua. Ia melancarkan turun naik dan mengurangkan risiko, pasti; tetapi, seperti yang sering berlaku, mengurangkan kelemahan juga membataskan kenaikan. Keranjang saham yang luas di dalam dana indeks mungkin diseret oleh beberapa orang yang kurang berprestasi, berbanding dengan portfolio yang lebih banyak dipilih oleh cherry dalam dana lain.
