Apakah Nilai Aset Bersih Indikatif (iNAV)?
Nilai aset bersih indikatif (iNAV) adalah ukuran nilai aset bersih (NAV) dalam intraday pelaburan. Ia dilaporkan kira-kira setiap 15 saat. Ia memberi pelabur satu ukuran nilai pelaburan sepanjang hari.
Memahami Nilai Aset Bersih Indikatif (iNAV)
INAV dilaporkan oleh ejen perhitungan, biasanya pertukaran yang didagangkan oleh pelaburan. INAV boleh dilaporkan untuk kedua-dua dana bersama tertutup dan dana tukaran bursa (ETF).
INAV menggunakan metodologi yang sama seperti NAV perakaunan dana. Ejen pengiraan akan menggunakan harga yang ditetapkan semua sekuriti dalam portfolio untuk menghasilkan jumlah nilai aset. Liabiliti dana dikurangkan daripada jumlah aset dan selebihnya dibahagikan dengan jumlah saham. Ejen pengiraan mempunyai akses kepada data dana untuk menjana iNAV setiap 15 saat sepanjang hari. Dalam beberapa kes, iNAV juga boleh diberikan penanda sendiri untuk tujuan pengesanan.
Nilai Aset Bersih Indikatif (iNAV) dan NAB
INAV adalah alat yang membantu menyimpan perdagangan dana berhampiran nilai nominal mereka. Dengan laporan iNAV setiap 15 saat, ia mewakili pandangan hampir masa sebenar nilai dana. Melaporkan iNAV dapat membantu dana untuk mengelakkan perdagangan premium dan diskaun yang signifikan.
Dana tertutup dan ETF mengira nilai aset bersih kerana status mereka sebagai pelaburan dana bersama di bawah Akta Syarikat Pelaburan 1940. Walaupun mereka mengira nilai aset bersih setiap hari, perdagangan dana di pasaran terbuka seperti saham, dengan urus niaga yang berlaku di harga pasaran.
NAB perakaunan adalah fungsi status berdaftar mereka dan keperluan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa. NAB perakaunan pelaburan dikira pada akhir setiap hari dagangan.
Premium dan Diskaun kepada NAB
Sejak dana tertutup dan perdagangan ETF di bursa, mereka sering akan menawarkan premium atau diskaun kepada NAB mereka. INAV dapat membantu menyimpan dana yang lebih dekat dengan nilai perakaunannya, walaupun penyimpangan masih berlaku.
Premium dan diskaun boleh berlaku untuk banyak sebab dan sering menjadi trend konsisten untuk banyak dana. Premium mungkin berlaku apabila pelabur menaikkan harga saham dalam dana atau mempunyai pandangan positif terhadap pengurusan dana. Diskaun umumnya berlaku apabila pelabur lemah dalam dana atau ragu-ragu pengurusan dana. Pembekalan, permintaan, dan pemasaan pelaporan pasaran kewangan juga boleh menjejaskan harga dagangan bursa dana.
