Apakah Pengindeksan?
Pengindeksan secara umum disebut sebagai penunjuk atau ukuran sesuatu. Di pasaran kewangan, pengindeksan boleh digunakan sebagai langkah statistik untuk mengesan data ekonomi, metodologi untuk mengelompokkan segmen pasaran tertentu atau sebagai strategi pengurusan pelaburan untuk pelaburan pasif.
Memahami Pengindeksan
Pengindeksan digunakan dalam pasaran kewangan sebagai langkah statistik untuk mengesan data ekonomi. Indeks yang dicipta oleh ahli ekonomi menyediakan beberapa petunjuk utama pasaran untuk trend ekonomi. Indeks ekonomi yang rapat diikuti oleh pasaran kewangan termasuk Indeks Pengurus Pembelian, Institut Indeks Pembuatan Pengurusan Pembekalan dan Indeks Komposit Petunjuk Ekonomi Utama.
Indeks statistik juga boleh digunakan sebagai tolok untuk menghubungkan nilai-nilai. Kos penyesuaian hidup (COLA) adalah ukuran statistik yang diperoleh melalui analisis Indeks Harga Pengguna. Banyak rancangan pencen menggunakan COLA dan Indeks Harga Pengguna sebagai langkah untuk pelarasan pembayaran faedah persaraan dengan pelarasan menggunakan langkah pengindeksan berasaskan inflasi.
Takeaways Utama
- Pengindeksan adalah amalan menyusun data ekonomi ke dalam satu metrik tunggal. Terdapat banyak indeks dalam kewangan yang mencerminkan aktiviti ekonomi atau meringkaskan aktiviti pasaran - ini menjadi tanda aras prestasi terhadap mana portfolio dan pengurus dana diukur. Pengindeksan juga digunakan untuk merujuk kepada pelaburan pasif dalam indeks pasaran untuk meniru pulangan pasaran yang luas dan bukan secara aktif memilih saham individu.
Pengindeksan di Pasaran Pelaburan
Dalam pasaran pelaburan, indeks wujud untuk mewakili segmen pasaran tertentu. Indeks pasaran utama di AS adalah Dow Jones Industrial Average dan S & P 500. Indeks dibina dengan metodologi tertentu. Purata Perindustrian Dow Jones adalah indeks berwajaran harga yang memberikan berat badan yang lebih besar kepada indeks dalam indeks dengan harga yang lebih tinggi. Indeks S & P 500 adalah indeks wajaran permodalan pasaran yang memberikan lebih banyak berat kepada stok dalam Indeks S & P 500 dengan permodalan pasaran yang lebih tinggi.
Penyedia Indeks mempunyai banyak metodologi untuk membina indeks pasaran pelaburan. Pelabur dan peserta pasaran menggunakan indeks ini sebagai tanda aras prestasi. Sekiranya pengurus dana kurang baik dalam S & P 500 dalam jangka masa panjang, sebagai contoh, sukar untuk menarik pelabur ke dalam dana dan bukannya dana yang diperdagangkan pertukaran mengesan S & P 500.
Pelaburan Pengindeksan dan Pasif
Pengindeksan secara luas dikenali dalam industri pelaburan sebagai strategi pelaburan pasif untuk mendapatkan pendedahan yang disasarkan ke segmen pasaran tertentu. Majoriti pengurus pelaburan aktif biasanya tidak memukul tanda aras indeks secara konsisten. Selain itu, melabur dalam segmen sasaran pasaran untuk peningkatan modal atau sebagai pelaburan jangka panjang boleh mahal memandangkan kos perdagangan yang berkaitan dengan pembelian sekuriti individu. Oleh itu, pengindeksan adalah pilihan yang popular untuk banyak pelabur.
Seorang pelabur boleh mencapai risiko yang sama dan mengembalikan indeks sasaran dengan melabur dalam dana indeks. Kebanyakan dana indeks mempunyai nisbah perbelanjaan yang rendah dan berfungsi dengan baik dalam portfolio yang diuruskan secara pasif. Dana indeks boleh dibina menggunakan saham individu dan bon untuk meniru indeks sasaran. Mereka juga boleh diuruskan sebagai dana dana dengan dana bersama atau dana pertukaran mata wang sebagai pegangan asas mereka.
Dana Pengindeksan dan Penjejak
Strategi pengindeksan yang lebih kompleks mungkin berusaha untuk meniru pegangan dan pulangan indeks khusus. Dana pengesan indeks yang disesuaikan telah berkembang sebagai pilihan pelaburan kos rendah untuk melabur dalam subset sekuriti yang diskrining. Dana tracker ini pada asasnya cuba untuk mengambil yang terbaik dalam kategori saham - contohnya, syarikat tenaga terbaik dalam indeks yang menjejaki industri tenaga. Dana penjejakan ini didasarkan pada pelbagai penapis termasuk asas, dividen, ciri pertumbuhan dan banyak lagi.
