Apakah Dana Pendapatan?
Dana pendapatan adalah sejenis dana bersama atau dana tukaran mata wang (ETF) yang menekankan pendapatan semasa, sama ada secara bulanan atau suku tahunan, berbanding keuntungan atau penghargaan modal. Dana tersebut biasanya memegang pelbagai obligasi kerajaan, perbandaran, dan korporat, saham pilihan, instrumen pasaran wang, dan saham dividen yang membayar.
Takeaways Utama
- Dana pendapatan adalah dana bersama atau ETF yang mengutamakan pendapatan semasa, sering dalam bentuk bunga atau dividen yang membayar pelaburan. Dana hasil boleh melabur dalam bon atau lain-lain sekuriti pendapatan tetap serta saham pilihan dan saham dividen. Dana hasil sering dianggap lebih rendah risiko daripada dana yang mengutamakan keuntungan modal.
Asas-asas Dana Pendapatan
Harga saham dana pendapatan tidak ditetapkan; mereka cenderung jatuh apabila kadar faedah meningkat dan meningkat apabila kadar faedah jatuh. Pada umumnya, bon yang termasuk dalam portfolio dana ini adalah gred pelaburan. Sekuriti lain adalah kualiti kredit yang mencukupi untuk memastikan pemeliharaan modal.
Terdapat dua jenis risiko berisiko tinggi yang juga tertumpu kepada pendapatan: dana bon hasil tinggi yang melabur terutamanya dalam bon sampah korporat dan dana pinjaman bank yang melabur dalam pinjaman kadar terapung yang dikeluarkan oleh bank atau institusi kewangan lain.
Dana pendapatan datang dalam beberapa jenis. Pembezaan utama melibatkan jenis sekuriti yang mereka pelajari untuk menjana pendapatan.
Dana Pasaran Wang
Dana pasaran wang biasanya melabur dalam sijil deposit (CD), kertas komersial dan bil Perbendaharaan jangka pendek. Dana ini direka untuk menjadi pelaburan yang sangat selamat yang bertujuan untuk mengekalkan harga saham yang rendah pada setiap masa, tetapi mereka juga menawarkan hasil yang rendah. Walaupun dana ini tidak membawa insurans Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC) yang produk bank lakukan, dana pasaran wang secara tradisinya memberikan tahap keselamatan yang tinggi.
Dana Bon
Dana bon biasanya melabur dalam bon korporat dan kerajaan. Dana bon kerajaan tidak mempunyai sebarang risiko lalai dan, oleh itu, boleh bertindak sebagai tempat selamat bagi pelabur semasa ketidakpastian, tetapi biasanya menawarkan hasil yang lebih rendah daripada dana bon korporat yang boleh dibandingkan. Bon korporat membawa risiko tambahan bahawa penerbit mungkin tidak dapat membuat pembayaran pokok atau faedah. Akibatnya, mereka cenderung membayar kadar faedah yang lebih tinggi untuk mengambil kira risiko tambahan. Dana bon korporat boleh dibahagikan kepada dana bon gred pelaburan dan di bawah gred pelaburan, atau sampah, dana bon.
Dana Pendapatan Ekuiti
Banyak syarikat membayar dividen ke atas stok mereka. Dana yang dilaburkan terutamanya dalam saham yang membayar dividen tetap dikenali sebagai dana pendapatan ekuiti. Jenis dana ini sangat popular di kalangan pelabur umur pensiun yang kelihatan untuk menghilangkan pendapatan bulanan yang boleh diramal yang dihasilkan daripada portfolio mereka. Dari segi sejarah, dividen telah memberikan peratusan ketara jumlah pulangan jangka panjang saham.
Dana Pendapatan Lain
Dana penghasilan pendapatan lain termasuk yang tertumpu kepada amanah pelaburan hartanah (REIT), perkongsian terhad master (MLP) dan saham pilihan.
Contoh Dana Pendapatan
Dana Pendapatan Ekuiti T. Rowe mempunyai aset $ 21.23 bilion pada Mei 2018 dan mencari kadar pertumbuhan yang tinggi melalui saham dividen yang tinggi dengan kombinasi penghargaan modal. Dana yang mengagihkan pembayaran setiap suku tahun, membayar dividen sebanyak 17 sen sesaham pada 29 Jun 2017. Dana itu telah dijalankan secara relatif sejajar dengan penanda arasnya. Pelaburan sebanyak $ 10, 000 dalam Dana Pendapatan Ekuiti T. Rowe Price pada permulaan pada tahun 1985 akan bernilai $ 20, 124 pada 30 April 2018. Dana Pendapatan Ekuiti Lipper Purata hasil bagi jumlah yang sama dalam tempoh yang sama ialah $ 20, 407.
