Harga mengikut volum, menurut aksiom lama pelaburan. Apabila bilangan saham yang luar biasa saham yang dibeli dibeli, tidak masuk akal bagi penjual untuk memunggah pada harga semasa. Teori itu mengatakan bahawa, jika pelabur membeli secara agresif, keinginan dan kekurangan stok patut menghasilkan harga yang lebih tinggi.
Dalam beberapa hal, ini tidak lebih daripada Ekonomi 101 - mengkaji keluk penawaran dan permintaan dan titik di mana mereka bersilang. Memandangkan penawaran dan permintaan adalah fungsi kuantiti dan harga, ia seolah-olah tidak benar untuk mengingatkan turun naik dalam satu elemen tanpa memberi perhatian kepada unsur lain.
MACD dan Chaikin Oscillator
Jadi apakah cara terbaik untuk mendamaikan peningkatan atau penurunan volum dengan turun naik harga? Tiada siapa yang mempunyai jawapan yang pasti, tetapi Marc Chaikin telah dekat. Peniaga dan penganalisis saham lama ini telah mencipta berpuluh-puluh indikator semasa kariernya yang terkenal, dengan banyak daripada mereka kini menjadi bahan analisis teknikal Wall Street. Yang paling terkenal dan paling popular ialah Chaikin Oscillator.
Oscillator Chaikin adalah penunjuk analisis teknis ketiga-derivatif - penunjuk penunjuk, yang terakhir diturunkan dari harga saham. Pengayun dibina pada konsep pergerakan purata penumpuan atau MACD. MACD berasal dari purata bergerak, iaitu harga min sesebuah isu dalam tempoh tertentu.
Contohnya, jika saham XYZ ditutup pada $ 22 dua hari yang lalu, $ 23 semalam dan $ 24 hari ini, purata bergerak mudah (SMA) ialah $ 23. Purata bergerak eksponen (EMA), adiknya yang lebih rumit, menimbang harga baru-baru ini lebih banyak daripada harga yang lebih tua. Walaupun SMA dalam contoh di atas adalah $ 23, EMA akan lebih tinggi disebabkan kenaikan harga pada akhir siri.
Dalam praktiknya, eksponen itu disebut sebagai faktor pelonggaran , iaitu pekali antara 0 dan 1, yang menunjukkan berat relatif diberikan kepada harga yang paling terkini. Faktor pelonggaran 1 mengabaikan semua tetapi harga penutupan terkini, manakala faktor pelepasan 0 berat semua hari sama (dan EMA akan sama dengan SMA). Faktor pelarasan standard untuk mengira purata bergerak eksponen ialah 0.05 atau 0.1. Ramai penganalisis menggunakan kedua-dua dan mengambil purata input tersebut.
MACD dibina dengan menolak 26 hari EMA dari EMA 12 hari. Tujuan MACD adalah untuk membezakan jangka pendek dari trend jangka panjang, yang membolehkan meneka tentang harga saham masa depan.
Pembinaan Oscillator Chaikin
Peralihan dari MACD ke Chaikin Oscillator memerlukan beberapa langkah. The Chaikin Oscillator telah dibuat merujuk kepada garis akumulasi / pengedaran (acc / dis line) , satu lagi gagasan Chaikin. Garis garam / garisan terbina pada pengganda aliran wang , yang cuba mengukur jumlah wang yang masuk ke pasaran dan impaknya terhadap harga saham.
Formula pengganda adalah seperti berikut: f = (tinggi-rendah)
Katakan stok pada contoh terdahulu memuncak pada $ 25 semasa tempoh masa lalu dan kemudian jatuh ke $ 21. Sehari kemudian, ia ditutup pada $ 22. Pengganda aliran wang dalam kes ini akan menjadi (25-21) = -. 5
Kalikan bilangan itu dengan kuantiti stok yang diperdagangkan sepanjang tempoh itu untuk mendapatkan jumlah aliran wang , sementara jumlah yang berjalan menghasilkan garis aksial / dis. Langkah terakhir adalah untuk menggunakan output ini kepada MACD.
Untuk Meringkaskan:
1. Menentukan harga tinggi, rendah dan penutupan keselamatan dalam tempoh tertentu.
2. Tambah, tolak dan bahagikannya seperti di atas, kemudian darabkan jumlahnya sepanjang tempoh itu.
3. Lakukan ini untuk setiap hari dalam tempoh itu, kemudian ukurkan kemajuan (atau regresi, mengikut mana-mana yang berkenaan).
4. Kurangkan EMA 26 hari dari EMA 12 hari.
5. Kurangkan EMA 3 hari dari EMA # 10 dan plot 10 hari.
Hasilnya adalah nilai yang, tanpa mengira titik permulaan atau harga keselamatan yang mendasari, mempunyai asal 0. (Pasaran yang tidak aktif sepenuhnya = nilai-nilai Oscillator Chaikin negatif dan tidak positif.)
Apa yang pengayunnya kurang dalam kesederhanaan, ia membentuk kuasa. Dengan mengukur momentum garisan pengumpulan / pengedaran menggunakan MACD, pengayun harus menjangka apabila garis akan mengubah arah. Pada masa ini, kami beberapa peringkat yang dikeluarkan dari harga saham, tetapi penganut Chaikin berhujah bahawa jarak diperlukan untuk menentukan kepentingan volum dan perubahan harga. Juga, nilai tiga dan 10 hari tidak terkunci dalam batu. Sebagai contoh, bertukar dalam EMA dan 20 hari EMA akan menghasilkan Pengayun Chaikin yang mengubah arah dengan lebih cepat.
Contoh Oscillator Chaikin
3, 10 Chaikin Oscillator merancang di bawah bar harga tiga minggu Wal-Mart yang mengenal pasti tiga titik perubahan utama, lebih awal atau bersamaan dengan tindakan harga. Penunjuk jatuh ke paras terendah setiap tahun dan menjadi lebih tinggi pada bulan Oktober 2015. menandakan berakhirnya penurunan berbilang bulan sambil menandakan peluang membeli. Pengunduran lima bulan ke 2017 mengatasi isyarat belian yang sama yang mendahului perhimpunan terkuat dalam beberapa tahun. Akhirnya, indikator itu mencecah paras tertinggi dalam beberapa tahun pada November 2017 dan berubah dengan ketara lebih rendah sementara harga naik ke paras tertinggi sepanjang masa, menjana penurunan harga yang mendahului penurunan utama ke suku kedua tahun 2018.
Garisan bawah
Pengayun Chaikin menghasilkan output teknikal yang menyokong keputusan membeli atau menjual bunyi tetapi paling baik digunakan bersama dengan asas dan petunjuk lain. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Cara Menggunakan Volum untuk Meningkatkan Dagangan Anda .)
