Orang Amerika terkenal dengan banyak perkara, tetapi penjimatan bukanlah salah satu daripada mereka. Dalam usaha belanja kredit yang menggambarkan dekad yang lalu, kadar tabungan negara menurun ke paras terendah sepanjang masa - malah berubah negatif pada tahun 2005.
Kita semua tahu bahawa penjimatan adalah penting, dan apabila ekonomi mencatat masa yang sukar, mempunyai wang di bank boleh menjadi rahmat. Namun, dengan kebimbangan inflasi yang berleluasa, menjimatkan adalah sangat berharga? Inilah sebabnya menjimatkan wang masih menjadi nasihat dalam ekonomi yang sedang berjuang untuk pulih. (Ketahui lebih lanjut mengenai penjimatan dalam Simpan Tanpa Pengorbanan dan Tidak Sudah Lama untuk Mula Menyimpan .)
Penyebab Kredit
Dua bulan yang lalu telah menunjukkan kepada kami bahawa pemulihan bukan sesuatu yang boleh diambil oleh para pelabur. Sejak awal tahun 2010, kami telah melihat metrik ekonomi utama melepaskan jangkaan penganalisis dan saham telah berkurangan lebih rendah akibatnya. Ada hubungan antara kadar tabungan kami yang menjejaskan dan selat ekonomi yang kami dapati sekarang. Semuanya bermula dengan kredit…
Penerimaan kredit yang meluas dalam dua dekad yang lalu telah membantu menjana pertumbuhan yang ketara di Amerika Syarikat, tetapi ia juga datang pada kos yang signifikan. Dengan kredit yang tersedia secara sukarela, terutamanya dalam beberapa tahun kebelakangan ini, pengguna mengambil menggunakan kredit mereka (dan ekuiti rumah, untuk perkara itu) seperti akaun simpanan. Akibatnya, mereka berhenti menyimpan. Pada bulan Januari 1959, Amerika menyimpan 8.3% daripada pendapatan mereka, tetapi pada awal tahun 2008 jumlahnya telah menyusut kepada 0.8%.
Memandangkan pasaran kredit disita, dan garis kredit pengguna mula berkurangan, orang mula sedar bahawa had kredit pada akaun mereka tidak sama dengan wang tunai di bank. (Ketahui lebih lanjut dalam 9 Alasan Untuk Katakan "Tidak" Kepada Kredit .)
Simpanan Membawa Pemulihan
Idea bahawa tabungan membantu dalam ekonomi yang sukar bukan wahyu bumi yang menghancurkan. Tetapi anda mungkin terkejut untuk mengetahui betapa kadar tabungan yang tinggi dapat mempercepat pemulihan ekonomi.
Salah satu cabaran terbesar dalam ekonomi kita dalam tempoh 18 bulan yang lalu adalah tindak balas rantai mungkir yang endemik kepada sistem kredit kita. Kerana pasaran harta tanah yang runtuh mendorong pengguna yang terlalu banyak mengatasi air di atas pembayaran gadai janji mereka, pengguna yang sama mendapati diri mereka memotong belanja pada saat-saat akhir dan masuk ke dalam lalai, yang seterusnya mengurangkan pengeluaran ekonomi dan kerugian pekerjaan yang semakin meningkat meletakkan lebih ramai orang di tempat yang sukar.
Sejumlah kecil pengguna dan pemberi pinjaman sangat cepat dapat mempengaruhi sebahagian besar ekonomi kerana kesalinghubungan sistem kewangan.
Bagaimana Bantuan Tabungan
Pasti, rizab simpanan lebih tinggi bermakna pengguna mempunyai kusyen yang dapat membantu menyerap perbelanjaan yang besar tanpa menggali lubang lebih dalam. Tetapi, yang penting, mempunyai pendapatan yang lebih tinggi yang diperuntukkan untuk tabungan bermakna perbelanjaan hidup lebih rendah - dan pengguna boleh menyesuaikan belanjawan mereka untuk membelanjakan sebahagian besar pendapatan pada peningkatan pembayaran gadai janji atau mengimbangi lebih baik jika mereka kehilangan pekerjaan mereka.
Keupayaan untuk menghadapi kesulitan kewangan akhirnya bermakna bahawa ekonomi pulih lebih cepat. Lagipun, apabila bil dibayar, bank, utiliti dan kedai runcit boleh membuka pintu mereka - dan pekerja mereka bekerja.
Simpanan, Kerajaan dan Risiko
Itu bukan untuk mengatakan bahawa simpanan adalah tanpa risiko; sesiapa yang memegang saham dalam akaun persaraan mereka pada bulan Oktober 2008 boleh membuktikannya. Malah campur tangan kerajaan boleh bekerja melawan penabung - perbelanjaan rangsangan dan peningkatan inflasi kedua-duanya bekerja dengan wang tunai anda. (Ketahui lebih lanjut mengenai campur tangan kerajaan dalam Meltdowns Ekonomi: Biarkan Mereka Membakar Atau Setem Mereka Keluar? )
Apabila kerajaan menyediakan rangsangan kepada warganya, ia biasanya membiayai perbelanjaan melalui hutang kerajaan tambahan, yang perlu dibiayai oleh generasi akan datang. Dalam erti kata, penabung dipaksa untuk menyelamatkan penabung apabila kerajaan terlibat. Hanya mencetak wang tambahan adalah satu lagi cara yang kerajaan membayar rangsangan. Apabila itu berlaku, ada risiko inflasi yang serius, pembunuh nombor satu simpanan.
Dengan inflasi, setiap dolar dalam akaun simpanan anda mempunyai kuasa beli yang kurang. Itu sebabnya roti sepatutnya lima sen pada tahun 1910 dan purata lebih daripada $ 2 hari ini.
Dan sementara risiko tersebut sangat nyata, simpanan yang meluas pada asasnya menghilangkan keperluan untuk rangsangan kerajaan di tempat pertama dengan memajukan kewangan negara di peringkat pengguna. Seperti kebanyakan krisis ekonomi, kadar simpanan negara meningkat berikutan kejatuhan harta tanah pada tahun 2008, kerana mereka yang mampu menjimatkan wang tunai mereka menjangka masa yang lebih ketat di hadapan. Tetapi sudah, kita melihat kadar simpanan mencecah apabila ekonomi dan pasaran saham melantun semula tahun lalu.
Pokoknya
Pada tahap peribadi dan kebangsaan yang mengekalkan kadar tabungan yang kukuh adalah salah satu penyembuhan terbaik untuk masalah ekonomi. Walaupun itu bermakna bahawa orang Amerika perlu hidup mengikut cara mereka, ini juga bermakna kita akan kurang terdedah kepada kelembapan ekonomi pada masa akan datang. Apa yang masih dapat dilihat ialah sama ada pengguna akan mengingati pengajaran beberapa tahun kebelakangan ini dan mengekalkan paras simpanan lebih berhati-hati apabila kredit mengalir semula sekali lagi.
Lagipun, jika kita tidak dapat belajar dari kesilapan kita, kita akan ditakdirkan untuk mengulanginya.
