Semua pelabur mesti menilai semula dan memperbaiki gaya dan strategi pelaburan mereka dari semasa ke semasa. Memandangkan kami memperoleh pengalaman dan pengetahuan pelaburan, pandangan kami mengenai pasaran mungkin berubah dan mungkin meluaskan lagi bagaimana kami membayangkan matlamat kewangan kami.
Mereka yang ingin cuba mengungguli pasaran - iaitu, menyedari pulangan lebih besar daripada purata pasaran - mungkin mempertimbangkan strategi perdagangan aktif, walaupun hanya untuk sebahagian portfolio mereka.
Apakah Dagangan Aktif?
Cara terbaik untuk memahami perdagangan aktif adalah membezakannya daripada pelaburan beli-dan-pemegang, yang berdasarkan kepercayaan bahawa pelaburan yang baik akan menguntungkan dalam jangka panjang. Ini bermakna mengabaikan turun naik pasaran harian. Menggunakan strategi membeli-dan-hold, pelabur jenis ini tidak peduli kepada jangka pendek untuk dua sebab: pertama, kerana dia percaya apa-apa kesan sementara pergerakan jangka pendek benar-benar kecil berbanding dengan purata jangka panjang, dan kedua, kerana pergerakan jangka pendek hampir tidak mungkin tepat untuk diramalkan.
Sebaliknya peniaga aktif tidak berminat mendedahkan pelaburannya kepada kesan kerugian jangka pendek atau kehilangan peluang keuntungan jangka pendek. Tidak hairanlah, pedagang aktif melihat purata pulangan jangka panjang bukan sebagai standard yang tidak dapat diatasi tetapi sebagai jangkaan jangka panjang. Untuk melampaui standard (atau mengatasi pasaran), peniaga menyedari bahawa dia mesti mencari potensi keuntungan dalam tren sementara pasaran, yang bermaksud untuk mencuba trend ketika ia bermula dan meramalkan di mana ia akan pergi dalam masa terdekat.
Berikut adalah carta yang menunjukkan perbezaan antara pergerakan jangka panjang dan jangka pendek pasaran. Perhatikan bahawa walaupun keselamatan bergerak ke atas dari masa ke masa, ia mengalami banyak trend yang lebih kecil dalam kedua-dua arah di sepanjang jalan.
Fokus pada Prestasi Jangka Pendek
Peniaga "aktif" kerana bagi mereka kepentingan aktiviti jangka pendek pasaran diperbesarkan - pergerakan pasaran ini menawarkan peluang untuk keuntungan modal dipercepatkan. Gaya peniaga menentukan tempoh masa yang dia cari trend. Ada yang mencari trend dalam tempoh beberapa bulan, beberapa dalam masa beberapa minggu dan beberapa dalam masa beberapa jam. Oleh kerana tempoh yang lebih singkat akan melihat lebih banyak pergerakan pasaran yang pasti, seorang peniaga yang menganalisis jangka masa yang lebih singkat juga akan lebih aktif, melaksanakan lebih banyak dagangan.
Sebilangan besar perdagangan tidak semestinya sama dengan keuntungan yang lebih besar. Melebihi pasaran tidak bermakna memaksimumkan aktiviti anda, tetapi memaksimumkan peluang anda dengan strategi. Peniaga aktif akan berusaha untuk membeli dan menjual (atau sebaliknya dalam hal kekurangan) di kedua-dua ekstrim trend dalam jangka waktu tertentu. Apabila membeli saham, seorang peniaga boleh cuba membelinya pada titik paling rendah yang mungkin (atau titik balik ke atas, atau dikenali sebagai bawah), dan kemudian menjualnya apabila terdapat tanda-tanda bahawa ia telah mencapai titik yang tinggi. Tanda-tanda ini umumnya diperhatikan melalui alat analisis teknikal, yang kita bincangkan di bawah. Semakin banyak pedagang berusaha untuk membeli dan menjual di ekstrem, strategi yang lebih agresif (dan berisiko).
Memaksimumkan pulangan atau mengatasi prestasi pasaran bukan sekadar menuai keuntungan, itu juga mengenai mengelakkan kerugian. Dengan kata lain, peniaga akan memerhatikan tanda-tanda bahawa keselamatan akan mengambil giliran mengejutkan dalam arah yang tidak diingini. Apabila tanda-tanda ini berlaku, pedagang tahu bahawa sudah tiba masanya untuk keluar dari pelaburan dan mencari keuntungan di tempat lain.
Seorang peniaga jangka panjang, sebaliknya, tetap melabur dalam sekuriti jika dia mempunyai keyakinan terhadap nilainya, walaupun ia mengalami pergeseran ke bawah - pelabur membeli dan menahan harus bertolak ansur dengan beberapa kerugian yang dipercaya oleh pedagang itu mungkin untuk mengelakkan.
Gunakan Analisis Teknikal
Anda memerlukan teknik analitik dan alat analitik tertentu untuk menentukan bila trend bermula dan ketika ia mungkin akan berakhir. Analisis teknikal mengkhusus dalam mentafsir tren harga, mengenal pasti masa terbaik untuk membeli dan menjual keselamatan dengan menggunakan carta. Tidak seperti analisis fundamental, analisa teknikal melihat harga sebagai faktor yang penting yang menyatakan arah keselamatan yang akan diambil dalam jangka pendek.
Berikut adalah tiga prinsip analisis teknikal:
- Sebahagian besarnya, harga semasa stok sudah mencerminkan tentera yang mempengaruhinya - seperti perubahan politik, ekonomi dan sosial - serta persepsi orang terhadap peristiwa-peristiwa ini. Rangka cenderung bergerak dalam trend. Riwayat mengulangi sendiri.
Dari tiga prinsip ini muncul satu disiplin yang rumit yang merancang penunjuk khas untuk membantu peniaga menentukan apa yang akan berlaku di masa depan. Petunjuk adalah cara di mana data harga diproses (biasanya melalui pengiraan) untuk menjelaskan corak harga, yang menjadi jelas apabila hasil pengiraan penunjuk digambarkan pada carta. Dipamerkan bersama dengan harga sejarah yang digambarkan, petunjuk ini dapat membantu peniaga mengetahui garisan trend dan menganalisisnya, membaca isyarat yang dipancarkan oleh penunjuk untuk memilih masuk atau keluar dari perdagangan. Beberapa contoh dari pelbagai jenis penunjuk bergerak adalah purata bergerak, kekuatan relatif dan pengayun.
Analisis fundamental boleh digunakan untuk perdagangan, tetapi kebanyakan peniaga terlatih dan berpengalaman dalam teknik perangkaan dan analisa teknikal. Ia adalah campuran sains dan seni yang memerlukan kesabaran dan dedikasi. Kerana masa adalah sangat penting dalam perdagangan aktif, kecekapan dalam analisis teknikal adalah penentu kejayaan yang hebat.
Leveraged Trading
Pendekatan jangka pendek melabur menawarkan peluang untuk merealisasikan keuntungan modal bukan sahaja melalui analisis trend, tetapi juga melalui peranti pelaburan jangka pendek yang menguatkan potensi keuntungan yang diberikan jumlah yang dilaburkan. Salah satu teknik ini digunakan, yang sering dilaksanakan oleh sesuatu yang dipanggil margin.
Margin hanyalah penggunaan wang yang dipinjam untuk membuat perdagangan. Katakan anda mempunyai $ 5, 000 untuk melabur: anda boleh, bukannya hanya melabur jumlah ini, membuka akaun margin dan menerima tambahan, katakan, $ 5, 000 untuk melabur. Ini akan memberi anda sejumlah $ 10, 000 untuk membuat perdagangan. Jadi, jika anda melabur dalam saham yang mengembalikan 25 peratus, pelaburan $ 10, 000 anda menjadi $ 12, 500. Sekarang, apabila anda membayar balik asal $ 5, 000, anda akan ditanggung dengan $ 7, 500 (kami akan mengambil caj faedah adalah sifar), memberikan anda keuntungan $ 2, 500 atau pulangan sebanyak 50 peratus. Sekiranya anda melabur hanya $ 5, 000, keuntungan anda hanya $ 1, 250. Dalam erti kata lain, margin menggandakan pulangan anda.
Bagaimanapun, kerana potensi menaik itu semakin memburukkan, begitu juga dengan risiko penurunan. Jika pelaburan di atas sebaliknya mengalami penurunan 25 peratus, anda akan mengalami kerugian 50 peratus, dan jika pelaburan mengalami penurunan 50 peratus, anda akan kehilangan 100 peratus.
Anda mungkin telah menduga bahawa, dengan leverage, pedagang boleh kehilangan lebih banyak daripada pelaburan awalnya! Oleh itu, ia adalah alat perdagangan yang hanya perlu digunakan oleh peniaga yang berpengalaman yang mahir dalam seni masa masuk masuk dan keluar dari pelaburan. Juga, sejak margin dipinjam wang, semakin sedikit masa yang anda ambil untuk membayarnya kembali, minat yang kurang anda bayar kepadanya. Jika anda mengambil masa yang lama untuk cuba meraih keuntungan dari perdagangan, kos margin boleh memakan ke dalam pulangan keseluruhan anda.
Risiko Perdagangan Teraktif
Dagangan aktif menawarkan potensi menarik pulangan melebihi purata, tetapi seperti hampir apa sahaja yang menarik, ia tidak dapat dicapai dengan jayanya tanpa kos dan risiko.
Rangka masa yang lebih pendek yang pedagang menumpukan diri mereka menawarkan potensi besar, tetapi sejak pasaran dapat bergerak cepat, pedagang harus tahu cara membaca dan kemudian bereaksi. Tanpa kemahiran dalam isyarat yang bijak dan kemasukan masa dan keluar, peniaga mungkin bukan hanya melepaskan peluang tetapi juga mengalami kerugian pesat - terutama jika, seperti yang dijelaskan di atas, pedagang menunggang leverage tinggi. Oleh itu, pembelajaran untuk perdagangan adalah memakan masa dan mahal. Mana-mana orang yang ingin menjadi peniaga aktif perlu mengambil kira perkara ini.
Juga, kekerapan urus niaga perdagangan yang lebih tinggi tidak datang secara percuma: komisen broker diletakkan pada setiap perdagangan. Oleh kerana komisen ini adalah perbelanjaan, mereka makan ke peniaga pedagang. Oleh kerana setiap perdagangan memungut wang, seorang peniaga harus yakin dalam keputusannya: untuk mencapai keuntungan, kembalinya perdagangan harus jauh melebihi komisi. Jika seorang peniaga tidak yakin apa yang dilakukannya dan berakhir dengan perdagangan lebih kerap kerana kesilapan, kos pembrokeran akan menambah lebih banyak kerugian.
Akhir sekali, kerana sekuriti sedang masuk dan keluar begitu banyak, peniaga aktif perlu membayar cukai atas keuntungan modal yang diperoleh setiap tahun. Ini mungkin berbeza daripada pelabur yang lebih pasif yang memegang pelaburan selama bertahun-tahun dan tidak membayar cukai keuntungan modal setiap tahun. Perbelanjaan cukai keuntungan modal juga mesti diambil kira apabila peniaga aktif mengira pulangan keseluruhan.
Garisan bawah
Apabila anda memperoleh lebih banyak pendidikan dan pengalaman sebagai pelabur, anda mungkin ingin tahu tentang cara yang berbeza untuk mencapai pulangan. Adalah penting untuk bersedia mempelajari tentang strategi dan pendekatan yang berlainan, tetapi sama pentingnya untuk mengetahui apa yang sesuai dengan keperibadian, kemahiran dan toleransi risiko anda.
Anda mungkin meneka bahawa perdagangan aktif paling sesuai untuk mereka yang komited untuk mengambil alih portfolio mereka dan mengejar matlamat mereka dengan cepat dan agresif. Kesemua ini memerlukan kesanggupan bukan sahaja mengambil risiko, tetapi juga mengekalkan kemahiran dan kecekapan. Jika ini terdengar seperti anda, mungkin sudah saatnya untuk mulai belajar lebih banyak!
