Peniaga boleh memanfaatkan kenaikan volatiliti dalam pasaran ekuiti, seperti perubahan harga liar yang dilihat pada bulan Februari dan Disember tahun lepas, dengan menggunakan dana dagangan bursa (ETF) yang secara meluas mengesan Indeks Ketelusan Chicago Board Options Exchange (CBOE). The VIX, yang dikenali sebagai "ketakutan takut" oleh banyak peniaga, mewakili jangkaan pasaran saham 30-hari kemunculan volatiliti ke hadapan.
ETF yang dikaitkan dengan turun naik juga boleh digunakan oleh mereka yang ingin memendekkan pasaran, kerana VIX biasanya mempunyai hubungan songsang dengan Indeks S & P 500. Dalam data yang digariskan oleh CBOE, VIX bergerak ke arah yang bertentangan dengan S & P 500 kira-kira 80% masa.
VIX jatuh dari jarak dekat untuk 13 sesi dagangan berturut-turut sebelum merosot sedikit pada Rabu. Penganalisis di Bespoke Investment Group mencatatkan bahawa median satu minggu ke hadapan S & P 500 pulangan selepas VIX jatuh untuk sekurang-kurangnya 10 sesi lurus telah negatif, mengikut artikel Bloomberg baru-baru ini.
Peserta pasaran yang melihat volatiliti yang meningkat kembali dalam jangka pendek dengan kejatuhan harga saham sepadan sepatutnya menambah ketiga VIX ETF ini ke senarai pantau mereka. Dengan ketiga-tiga dana yang duduk di sokongan teknikal utama, kini mungkin masa yang oportunis untuk bertaruh terhadap lantunan Januari yang berterusan.
iPath S & P 500 VIX ST Futures ETN (VXX)
Dicipta pada tahun 2009, iPath S & P 500 VIX ST Futures ETN (VXX) bertujuan mengesan Indeks Niaga Hadapan Sasar Jangka Pendek S & P 500 VIX. Indeks dasar menyediakan pendedahan kepada Indeks Volatiliti CBO dengan purata kematangan satu bulan. VXX mempunyai penyebaran 0.02% dan jumlah dolar harian purata melebihi $ 1.7 bilion yang menjadikannya instrumen yang sesuai untuk peniaga hari dan pedagang ayunan. Sehingga 18 Januari 2019, dana yang menanggung yuran pengurusan sebanyak 0.89% dan mempunyai aset bersih $ 888.45 juta, telah jatuh hampir 20% tahun sehingga kemeruapan telah menurun dalam tahun baru. Peniaga perlu ambil perhatian bahawa ETN ini akan dipanggil pada 30 Jan, 2019.
VXX semakin menurun antara April dan September sebelum melonjak 83% berbanding suku keempat. ETN baru-baru ini kembali ke tahap $ 38, di mana ia mendapat sokongan dari garis trend atas pola segitiga simetris yang luas. Para peniaga yang membuat keputusan untuk pergi lama harus mempertimbangkan keuntungan tempahan pada langkah mundur ke tahap tinggi pada bulan Disember dan meletakkan pesanan stop loss di bawah purata bergerak sederhana 200 hari (SMA).
ProShares Ultra VIX Niaga Hadapan Jangka Pendek ETF (UVXY)
Kontrak Berjangka Berjangka Pendek ProShares Ultra VIX ETF (UVXY), dengan aset $ 206.16 juta di bawah pengurusan (AUM) dan dilancarkan pada tahun 2011, bertujuan untuk memberi satu setengah kali pendedahan harian kepada Indeks Niaga Hadapan Jangka Pendek S & P 500 VIX, yang terdiri daripada kedudukan niaga hadapan VIX pertama dan kedua bulan dengan kematangan purata berwajaran satu bulan. Penyebaran ketat dan kecairan yang mendalam menjadikan ETF sesuai untuk peniaga, walaupun nisbah perbelanjaan 1.90% yang mahal dapat menghakis keuntungan untuk memegang jangka panjang. UVXY turun 28.72% untuk tahun ini pada 18 Jan, 2019.
ETF buat sementara waktu terus meningkat selepas isyarat "salib emas" menaik muncul pada carta pada bulan Disember. Walau bagaimanapun, sejak masa itu, dana itu telah kembali ke kawasan dagangan yang tinggi kemungkinan. Harga mendapati satu pertemuan sokongan dari garis aliran menurun yang bermula dari awal April 2018 dan SMA 200 hari pada $ 59. Garis aliran menaik jangka pendek yang menghubungkan beberapa pegangan ayunan menambah sokongan selanjutnya dari mana pembalikan terbalik boleh berlaku. Mereka yang membeli pada harga semasa harus membuat perintah keuntungan-keuntungan berhampiran $ 90, di mana dana mungkin menghadapi rintangan dari ayunan Disember tinggi. Berfikir tentang meletakkan berhenti di bawah hari yang luas pada 4 Dis untuk melindungi modal perdagangan.
VelocityShares Daily 2x VIX Short-Term ETN (TVIX)
Ditubuhkan pada tahun 2010, VelocityShares Daily 2x VIX Short Term ETN (TVIX) cuba untuk meniru dua kali prestasi harian Indeks S & P 500 VIX Future - penanda aras yang sama digunakan untuk UVXY. Lebih daripada 14 juta saham bertukar tangan setiap hari, yang menyediakan mudah tunai yang mencukupi untuk peniaga-peniaga yang mahukan pertaruhan lebih banyak yang turun naik akan kembali ke pasaran ekuiti. Peniaga harus sedar bahawa penerbit dana, Credit Suisse Group AG (CS), boleh menghentikan perdagangan di TVIX jika ia tidak dapat lindung nilai kedudukannya dengan berkesan. Sehingga 18 Januari 2019, ETN, dengan nisbah perbelanjaan 1.65% dan AUM sebanyak $ 475.68 juta, telah kembali -35.92% YTD.
Carta TVIX menunjukkan tindakan harga serupa kepada dana yang disebutkan di atas. Walaupun harga saham TVIX didagangkan di bawah SMA 200 hari, ia mendapat sokongan penting dari pelbagai trendline pada tahap $ 45. Peniaga-peniaga konservatif mungkin memutuskan untuk menunggu corak candlestick pembalikan kenaikkan, seperti tukul atau garis menindik, untuk mencetak sebelum menjalankan perdagangan. Pertimbangkan menggunakan hentian $ 10 dan sasaran keuntungan sebanyak $ 35, yang menawarkan nisbah risiko / ganjaran 1: 3.5 ($ 10: $ 35).
StockCharts.com
