Jumlah pelabur yang ingin menyelaraskan portfolio pelaburan mereka dengan nilai peribadi terus meningkat, tetapi membina portfolio seperti itu jauh dari langsung.
Walaupun permintaan yang semakin meningkat untuk pelaburan yang mampan dan bertanggungjawab, bidang ini masih baru dan pada peringkat awal pembangunan. Segala pilihan yang ada juga menimbulkan cabaran menakutkan kepada pelabur yang ingin membuat kesan positif tetapi tidak tahu di mana untuk memulakan. Ada yang keliru tentang pelbagai label, seperti Environmental, Social and Governance (ESG), pelaburan berinvestasi dan pelaburan bertanggungjawab sosial (SRI), sementara yang lain bimbang bahawa mereka perlu mengorbankan keuntungan dan kelewatan mencapai matlamat kewangan mereka. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Impak Pelaburan: Membuat Perbezaan dan Keuntungan .)
Analisis kewangan juga merupakan tugas yang mencabar. Memandangkan rekod jangka pendek produk pelaburan bertema SRI, terdapat data yang terhad untuk menarik kesukaran mengurus risiko dan menetapkan jangkaan prestasi.
Untuk membantu pelanggan mengemudi dunia pelaburan berasaskan nilai, Dan Kern, Ketua Pegawai Pelaburan Pengurusan Kewangan TFC yang berpangkalan di Boston, mempunyai empat nasihat utama.
1. Tentukan Objektif
Dalam mana-mana portfolio pelaburan, menentukan matlamat anda adalah langkah pertama dan paling penting. Pelaburan yang bertanggungjawab tidak berbeza. Penasihat harus bekerjasama dengan pelanggan untuk mencari tahu motif utama mereka, yang mana nilai-nilai peribadi mereka ingin menyelaraskan pelaburan mereka dengan, masa lapang dan sasaran kewangan mereka. Hanya mahu berbuat baik, sementara terpuji, tidak cukup untuk mewujudkan pendekatan yang berdaya maju.
Menggunakan faktor ESG adalah permulaan yang baik, menurut firma perkhidmatan pelaburan dalam talian Betterment, yang memperkenalkan portfolio SRInya sendiri. Metrik ESG dapat membantu para pelabur memetakan syarikat atau industri yang mereka mahu untuk mengurangkan pendedahan disebabkan oleh amalan perniagaan yang tidak diingini, dan sebaliknya, yang mereka mahu menyokong.
2. Mengasingkan "Nice to Haves" dari "Must Haves"
Kern memberi amaran bahawa untuk pelabur purata, adalah mustahil untuk mencari dana mencari atau pertukaran mata wang asing (ETF) yang memenuhi setiap kriteria tunggal pada senarai nilai peribadi. Oleh itu, adalah penting untuk kekal fleksibel dan membuat perbezaan antara kebimbangan utama dan sekunder. Banyak dana mengikut satu atau beberapa tema, seperti tenaga bersih atau hak asasi manusia, yang digunakan sebagai skrin pada strategi sedia ada untuk menambah atau mengecualikan pegangan tertentu. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Dana SRI ini Menumpukan pada Memperkasa Wanita .)
Sebaliknya, pelabur yang tidak sanggup membuat sebarang konsesi atas nilai peribadi mungkin terhad kepada akaun yang diuruskan secara berasingan untuk mencapai matlamat pelaburan dan SRI. Walau bagaimanapun, berbuat demikian akan bermakna yuran yang lebih tinggi serta penglibatan yang lebih aktif dan peribadi.
3. Memahami Implikasi Kewangan
Walaupun tidak terdapat bukti yang ketara untuk menyokong kepercayaan popular bahawa dana SRI melakukan lebih buruk daripada dana tradisional secara keseluruhan, mungkin ada perdagangan kewangan yang berkaitan dengan strategi dalam keadaan tertentu, terutama dalam jangka pendek. Sebagai contoh, dana bahan api fosil bebas atau rendah karbon mungkin kurang menguntungkan pasaran ekuiti luas apabila harga minyak meningkat, kata Kern.
Pada keseluruhannya, satu kumpulan data yang semakin berkembang telah mula mendedahkan bahawa dana SRI hanya menggunakan dana stok biasa selagi yuran adalah setanding. Menurut analisis CNBC terhadap data Morningstar, tiada penalti prestasi material mengenai portfolio yang mampan / bertanggungjawab. Analisis meta 2013 mendapati bahawa kira-kira 75% tidak menunjukkan perbezaan dalam prestasi, sama ada positif atau negatif.
4. Lakukan Ketekunan Anda
Tidak semua pelaburan bertanggungjawab sosial dibuat sama. Faktor biasa yang menentukan pelaburan berkualiti tinggi sama pentingnya apabila menilai rakan-rakan SRInya. Petunjuk seperti kualiti pengurus dana, prestasi sejarah dan nisbah perbelanjaan tidak boleh diabaikan atau dikompromikan hanya untuk memenuhi piawaian SRI, menekankan Kern.
Garisan bawah
Tidak ada formula ajaib mengenai nisbah aset untuk memperuntukkan pelaburan sosial yang bertanggungjawab, atau jenis strategi yang paling sesuai. Sama seperti portfolio tradisional, pelaburan SRI akan bergantung pada setiap pelanggan, matlamat mereka dan aspirasi peribadi serta keupayaan untuk bertolak ansur dengan risiko. Tetapi tanpa mengira nuansa itu, menetapkan sempadan khusus dan membangunkan pelan tindakan yang sesuai akan membantu pelabur memanfaatkan niat yang mulia mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Saham Bertanggungjawab Sosial: Adakah Perbuatan Baik Menghukum Keuntungan?)
