Di pasaran forex, semua dagangan mesti diselesaikan dalam dua hari perniagaan. Peniaga-peniaga yang ingin melanjutkan kedudukan mereka tanpa perlu menyelesaikannya mesti menutup kedudukan mereka sebelum jam 5 malam Timur pada hari penyelesaian dan membuka semula mereka perdagangan seterusnya hari itu. Ini menolak penyelesaian oleh dua hari dagangan yang lain. Strategi ini, dipanggil rollover, dibuat melalui perjanjian swap dan ia datang dengan kos atau keuntungan kepada peniaga, bergantung pada kadar faedah yang lazim.
Pasaran forex berfungsi dengan pasangan mata wang dan dipetik dari segi mata wang disebut harga berbanding dengan mata wang asas. Pelabur meminjam wang untuk membeli mata wang lain, dan faedah dibayar pada mata wang yang dipinjam dan diperolehi pada mata wang yang dibeli, kesan bersih yang merupakan bunga peralihan.
Mengira Kepentingan Rollover
Untuk mengira kepentingan peralihan, kita memerlukan kadar faedah jangka pendek pada kedua-dua mata wang, kadar pertukaran semasa pasangan mata wang dan kuantiti pasangan mata wang yang dibeli. Contohnya, anggap bahawa pelabur memiliki 10, 000 CAD / USD. Kadar pertukaran semasa ialah 0.9155, kadar faedah jangka pendek pada dolar Kanada (mata wang asas) adalah 4.25% dan kadar faedah jangka pendek pada dolar AS (mata wang disebut harga) adalah 3.5%. Dalam kes ini, minat peralihan ialah $ 22.44.
Bilangan unit yang dibeli digunakan kerana ini adalah bilangan unit yang dimiliki. Kadar faedah jangka pendek digunakan kerana ini adalah kadar faedah pada mata wang yang digunakan dalam pasangan mata wang. Pelabur dalam contoh kami memiliki dolar Kanada, jadi dia memperoleh 4.25%, tetapi mesti membayar kadar dolar AS yang dipinjam sebanyak 3.5%. Produk perbezaan dalam pengangka persamaan dibahagikan dengan hasil nilai tukar dan 365 kerana ini meletakkan pengangka kami menjadi angka harian. Jika, sebaliknya, kadar faedah jangka pendek pada mata wang asas adalah di bawah kadar faedah jangka pendek pada mata wang yang dipinjam, kadar faedah rollover akan menjadi angka negatif, menyebabkan pengurangan nilai akaun pelabur. Faedah peralihan boleh dielakkan dengan mengambil kedudukan tertutup pada pasangan mata wang.
