Isi kandungan
- Apakah Kadar?
- Mengapa Adakah Perubahan?
- Pembiayaan
- Gadai janji
- Kad kredit
- Akaun Simpanan
- CD dan Akaun Pasaran Wang
- Dana Pasaran Wang
- Garisan bawah
Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) Federal Reserve bertemu secara tetap untuk menentukan apa, jika ada, dengan kadar faedah jangka pendek. Adakah peniaga saham hampir selalu bersukacita apabila Fed memotong kadar faedah tetapi kadar pemotongan sama rata untuk semua orang? Ia boleh menjadi rollercoaster. Baca terus untuk mengetahui mengapa.
Ku
Apakah Kadar?
Apabila Fed "mengurangkan kadar, " ini merujuk kepada keputusan oleh FOMC untuk mengurangkan kadar sasaran dana persekutuan. Kadar sasaran adalah garis panduan bagi kadar sebenar yang bank mengenakan satu sama lain pada pinjaman rizab semalaman. Kadar pinjaman antara bank dirundingkan oleh bank-bank individu dan biasanya, tetap dekat dengan kadar sasaran. Kadar sasaran juga boleh dirujuk sebagai "kadar dana persekutuan" atau "kadar nominal."
Kadar dana persekutuan adalah penting kerana banyak kadar lain, domestik dan antarabangsa, dikaitkan terus dengannya atau bergerak rapat dengannya.
Mengapa Adakah Perubahan?
Kadar dana persekutuan adalah alat dasar monetari yang digunakan untuk mencapai matlamat Fed untuk kestabilan harga (inflasi yang rendah) dan pertumbuhan ekonomi yang mampan. Menukar kadar dana persekutuan mempengaruhi bekalan wang, bermula dengan bank dan akhirnya mengalir ke pengguna.
The Fed menurunkan kadar faedah untuk merangsang pertumbuhan ekonomi. Kos pembiayaan yang lebih rendah boleh menggalakkan peminjaman dan pelaburan. Walau bagaimanapun, apabila kadar terlalu rendah, ia boleh merangsang pertumbuhan yang berlebihan dan mungkin inflasi. Inflasi memakan diri dari kuasa beli dan boleh melemahkan kelestarian pengembangan ekonomi yang dikehendaki.
Sebaliknya, apabila terdapat terlalu banyak pertumbuhan Fed menaikkan kadar faedah. Peningkatan kadar digunakan untuk memperlahankan inflasi dan pertumbuhan kembali ke tahap yang lebih mampan. Kadar tidak boleh terlalu tinggi, kerana pembiayaan yang lebih mahal dapat membawa ekonomi menjadi tempoh pertumbuhan yang lambat atau penguncupan.
Pembiayaan
Kadar sasaran Fed adalah asas bagi pinjaman bank-ke-bank. Kadar bank mengenakan pelanggan korporat yang paling kredit mereka dikenali sebagai kadar pinjaman utama. Sering disebut sebagai "perdana, " kadar ini dikaitkan terus kepada kadar sasaran Rizab Persekutuan. Perdana ditetapkan pada 300 mata asas (3%) di atas kadar sasaran.
Pengguna boleh mengharapkan untuk membayar premium ditambah premium bergantung kepada faktor seperti aset, liabiliti, pendapatan, dan kepercayaan kreditnya.
Potongan harga dapat membantu pengguna menghemat wang dengan mengurangkan pembayaran faedah ke atas jenis pembiayaan tertentu yang dikaitkan dengan harga utama atau lain-lain, yang cenderung bergerak seiring dengan laju sasaran Fed.
Gadai janji
Pemotongan kadar boleh membuktikan berfaedah dengan pembiayaan rumah, tetapi kesan bergantung kepada jenis gadai janji pengguna, sama ada tetap atau laras dan yang menilai gadai janji dikaitkan.
Untuk gadai janji kadar tetap, potongan kadar tidak akan memberi kesan ke atas jumlah bayaran bulanan. Kadar yang rendah boleh menjadi baik untuk pemilik rumah yang berpotensi, tetapi gadai janji kadar tetap tidak bergerak secara langsung dengan perubahan kadar Fed. Potongan kadar Fed mengubah kadar pinjaman jangka pendek, tetapi kebanyakan gadai janji kadar tetap didasarkan pada kadar jangka panjang, yang tidak berfluktuasi seperti kadar jangka pendek.
Secara amnya, apabila Fed mengeluarkan potongan kadar, bayaran gadai janji kadar laras (ARM) akan berkurangan. Amaun perubahan hipotek bergantung kepada kadar penggunaan gadai janji apabila ia ditetapkan semula. Banyak ARM dikaitkan dengan hasil Perbendaharaan jangka pendek, yang cenderung bergerak dengan Fed atau Kadar Tawaran Antara Bank London (LIBOR), yang tidak selalu bergerak dengan Fed. Banyak pinjaman ekuiti rumah dan garis kredit ekuiti rumah (HELOC) juga dikaitkan dengan perdana atau LIBOR.
Kad kredit
Kesan pemotongan kadar hutang kad kredit juga bergantung kepada sama ada kad kredit membawa kadar tetap atau berubah-ubah. Bagi pengguna dengan kad kredit kadar tetap, potongan kadar biasanya tidak berubah. Banyak kad kredit dengan kadar yang berubah-ubah dikaitkan dengan kadar utama, jadi pemotongan kadar dana persekutuan biasanya akan membawa kepada caj faedah yang lebih rendah.
Adalah penting untuk diingat bahawa walaupun kad kredit membawa kadar tetap, syarikat kad kredit boleh menukar kadar faedah apabila mereka mahu, selagi mereka memberikan notis maju (semak syarat anda untuk notis yang diperlukan).
Akaun Simpanan
Apabila Fed memotong kadar faedah, pengguna biasanya kurang mendapat faedah atas simpanan mereka. Bank biasanya akan menurunkan kadar bayaran tunai yang disimpan dalam sijil deposit bank (CD), akaun pasaran wang dan akaun simpanan biasa. Potongan harga biasanya mengambil masa beberapa minggu untuk dicerminkan dalam kadar bank.
CD dan Akaun Pasaran Wang
Deposit yang dimasukkan ke dalam akaun pasaran wang (MMA) akan melihat aktiviti yang sama. Bank menggunakan deposit MMA untuk melabur dalam aset yang selamat seperti CD dan bil Perbendaharaan, jadi penurunan kadar Fed akan menyebabkan kadar yang lebih rendah untuk pemegang akaun pasaran wang.
Dana Pasaran Wang
Tidak seperti akaun pasaran wang, dana pasaran wang (MMF) adalah akaun pelaburan. Walaupun kedua-duanya membayar lebih tinggi daripada akaun simpanan biasa, mereka mungkin tidak mempunyai tindak balas yang sama dengan potongan kadar.
Tanggapan kadar MMM kepada potongan kadar oleh Fed bergantung kepada sama ada dana itu boleh dikenakan cukai atau bebas cukai (seperti yang melabur dalam bon perbandaran). Dana yang boleh dikenakan cukai biasanya menyesuaikan selaras dengan Fed, jadi sekiranya berlaku penurunan kadar, pengguna boleh mengharapkan untuk melihat kadar yang lebih rendah yang ditawarkan oleh sekuriti ini.
Kerana status pengecualian cukai mereka, kadar pada dana pasaran wang perbandaran sudah jatuh di bawah rakan-rakan kena cukai mereka dan tidak semestinya mengikut Fed. Dana ini juga boleh dikaitkan dengan kadar yang berbeza, seperti LIBOR atau Indeks Perbankan Perindustrian dan Keselamatan Persatuan Pasaran Kewangan (SIFMA).
Garisan bawah
Rizab Persekutuan menggunakan kadar sasarannya sebagai alat dasar monetari, dan kesan perubahan kepada kadar sasaran bergantung kepada sama ada anda peminjam atau penyelamat. Baca terma-terma pembiayaan dan pengaturan simpanan anda untuk menentukan kadar yang relevan kepada anda supaya Fed memotong kadar faedah pada masa akan datang, anda akan tahu dengan tepat apa maksud pemotongan ke dompet anda.
