Dalam penilaian korporat, seperti dalam perakaunan korporat, banyak metrik digunakan untuk menilai nilai perniagaan dan keupayaannya untuk menjana keuntungan ketika memenuhi kewajiban finansialnya. Salah satu cara paling mudah untuk menilai kecergasan kewangan sebuah syarikat adalah untuk mengira hutang bersihnya. Hutang bersih dikira dengan menambah semua liabiliti jangka pendek dan jangka panjang syarikat dan mengurangkan aset semasa. Angka ini mencerminkan keupayaan syarikat untuk memenuhi semua kewajipannya serentak menggunakan hanya aset yang mudah dibubarkan.
Liabiliti Jangka Pendek
Liabiliti jangka pendek adalah hutang yang mesti dibayar dalam tempoh satu tahun. Biasanya, ini terdiri daripada perkara-perkara seperti akaun hutang dan bil untuk bekalan dan kos operasi. Liabiliti jangka panjang dibayar balik sepanjang tempoh yang lebih lama, seperti gadai janji, pinjaman, dan pajakan modal. Aset semasa merujuk kepada jumlah wang syarikat sedia ada untuk membayar hutang. Oleh itu, aset semasa hanya termasuk wang tunai atau setara tunai, seperti saham, sekuriti yang boleh dipasarkan, akaun belum terima, dan aset cair lain. Semua maklumat yang diperlukan untuk mengira hutang bersih boleh didapati di lembaran imbangan syarikat.
Rumusan untuk hutang bersih adalah:
Ku Hutang Bersih = STL + LTL-CAwhere: STL = jumlah liabiliti jangka pendekLTL = jumlah liabiliti jangka panjangCA = jumlah aset semasa
Untuk mengira hutang bersih menggunakan Microsoft Excel, periksa kunci kira-kira untuk mencari maklumat berikut: jumlah liabiliti jangka pendek, jumlah liabiliti jangka panjang, dan jumlah aset semasa. Masukkan ketiga perkara ini ke dalam sel A1 melalui A3. Dalam sel A4, masukkan formula "= A1 + A2-A3" untuk menjadikan hutang bersih.
Di mana:
A1 = Jumlah Liabiliti Jangka Pendek
A2 = Jumlah Liabiliti Jangka Panjang
A3 = Jumlah Aset Semasa
Contoh Menggunakan Excel untuk Menghitung Hutang Bersih
Sebagai contoh, anggap syarikat ABC mempunyai liabiliti jangka pendek yang terdiri daripada $ 10, 000 dalam kos operasi dan $ 30, 000 dalam akaun yang perlu dibayar. Liabiliti jangka panjangnya terdiri daripada pinjaman bank $ 100, 000 dan pajakan untuk peralatan $ 25, 000. Aset semasanya terdiri daripada $ 75, 000 dalam bentuk tunai dan $ 150, 000 dalam aset yang boleh dipasarkan. Lembaran imbangan menyenaraikan subtotal bagi ketiga-tiga kategori tersebut sebagai $ 40, 000, $ 125, 000, dan $ 225, 000. Menggunakan Excel, akauntan perniagaan menentukan bahawa hutang bersih adalah $ 40, 000 + $ 125, 000 - $ 225, 000, atau - $ 60, 000, menunjukkan bahawa perniagaan mempunyai lebih daripada dana yang cukup untuk membayar semua liabiliti jika semuanya menjadi bersamaan.
Mengapa Hutang Bersih Penting
Hutang bersih menawarkan wawasan tentang jika beban hutang akan bermasalah bagi pihak berkepentingan dalam syarikat. Hutang bersih menyediakan metrik perbandingan yang boleh ditanda aras terhadap rakan industri. Lebih banyak hutang tidak semestinya bermakna ia lebih buruk dari segi kewangan daripada syarikat dengan hutang yang kurang. Malah, beban hutang yang besar pada lembaran imbangan syarikat sebenarnya mungkin lebih kecil daripada pesaing.
Hutang bersih juga mendedahkan maklumat mengenai strategi operasi syarikat. Sekiranya perbezaan hutang bersih dan hutang kasar adalah besar, ia menunjukkan baki tunai yang besar serta hutang penting. Ini mungkin menunjukkan terdapat kebimbangan kecairan, peluang pelaburan modal, atau kemungkinan pengambilalihan yang dirancang. Melihat hutang bersih syarikat, khususnya berbanding rakan sebaya, mendorong pemeriksaan lanjut ke dalam strateginya.
Dari sudut pandangan nilai perusahaan, hutang bersih merupakan faktor utama semasa keadaan pembelian. Hutang bersih lebih relevan bagi pembeli dari sudut penilaian. Pembeli tidak berminat untuk membelanjakan wang tunai untuk memperoleh wang tunai. Ia lebih relevan bagi pembeli untuk melihat nilai perusahaan, menggunakan hutang syarikat sasaran yang bersih daripada baki tunai untuk menilai pengambilalihan dengan betul.
